债市风雨飘摇，公司债ETF(511030)与您同舟共济

公司债ETF（511030）的核心关键词为“公司债”，扩展关键词包括债券、国债、地方政府债、金融债、企业债等。

华泰证券指出，2025年以来，住房租赁市场在供给继续放量等影响下仍保持市场化租金小幅下行态势，保障房在C端刚需定位的支撑下，依然维持稳定运营。经营表现巩固其红利属性，也推动市场估值稳定在C-REIT各板块中的最高位。展望后市，预计保租房REITs规模有望加速扩容。从需求来看，住房需求具备刚性，叠加新政或将提升消费者对住房租赁市场的认可，租赁需求有望提升；供给方面，新增力度开始边际减弱，供给方式逐渐向存量房改造、商品房收储、商改住等方向转变，为保租房REITs高质量发展铺路。看好保租房REITs稳健运营的持续性，叠加派息稳定性，巩固其配置价值。

区域性银行涌入科创债市场。债市“科技板”落地已四月有余，科创债发行规模持续提升。从发行人所处行业来看，银行业无疑是科创债发行的主力军。如今，不仅是国有大行、股份制银行，区域性银行也积极涌入科创债市场，助推科创债市场扩容。

平安公司债ETF（511030）产品定位短融ETF+，当年久期2年，近一周净值回撤可控（仅10bp），周均贴水小（仅4bp），规模稳定，且是少数几家采用中债估值的债券ETF之一，优势相对突出。

本轮债市调整以来平安公司债ETF（511030）回撤控制排名第一，净值相对稳健且回撤可控，可参考下表（本轮债市调整自2025年8月10日起算）：
（数据来源：WIND资讯，平安基金整理，截至20250919）

截至2025年9月25日 15:00，公司债ETF(511030)多空胶着，最新报价105.97元。拉长时间看，截至2025年9月25日，公司债ETF近1年累计上涨1.57%。

流动性方面，公司债ETF盘中换手7.91%，成交18.03亿元。拉长时间看，截至9月25日，公司债ETF近1月日均成交21.63亿元。

规模方面，公司债ETF最新规模达228.19亿元。

资金流入方面，公司债ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近19个交易日内，合计“吸金”4.44亿元。

截至9月25日，公司债ETF近5年净值上涨13.20%。从收益能力看，截至2025年9月25日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为58/20，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为78.97%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年9月25日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为3.49%。

回撤方面，截至2025年9月25日，公司债ETF近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.08%。

费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年9月25日，公司债ETF近1月跟踪误差为0.012%。

公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。