前三季度第三方投顾机构吃罚单50余张，过半涉及误导性宣传

中国证券监督管理委员会四川监管局近日发布的信息显示，四川钱坤云智能科技有限公司（以下简称“四川钱坤云”）因为证券投资顾问管理机制不健全、公司合规管理和风险控制机制不健全被责令改正。

南都湾财社记者统计发现，以披露日期为准，今年以来，第三方投顾机构已“吃”罚单53张，过半提及误导性宣传问题。

四川钱坤云因合规问题两次被罚

根据四川证监局发布的行政监管措施决定，四川钱坤云被查出存在两方面问题：一是证券投资顾问管理机制不健全；二是公司合规管理和风险控制机制不健全。四川证监局认为，上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》第八条、第九条的规定，决定对该公司采取责令改正的行政监督管理措施。

天眼查信息显示，四川钱坤云成立于1997年，法定代表人为符云飞，注册资本3000万元，由四川钱坤信息技术有限公司100%持股。四川钱坤云官网信息显示，该公司是中国证监会特许证券投资咨询机构，经营范围包括：金融投资、证券投资、咨询、资产管理及培训服务等。

产品方面，四川钱坤云旗下有证券投资软件钱坤指和财急送。其中，钱坤指追龙版费用为15800元/年，游资版费用为49800元/年；财急送人和版全国定价19800元/3个月，地势版全国定价29800元/3个月，天行版全国定价39800元/3个月。此外，四川钱坤云还售卖多个课程和训练营，最贵的一个月29800元。

南都湾财社记者根据同花顺iFinD数据统计发现，今年以来，四川钱坤云已经两度被罚。除上述罚单，今年1月份，四川证监局通报称，四川钱坤云被查出存在四方面问题：一是存在误导性宣传的情形；二是存在未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资顾问服务的情形；三是存在投资建议依据不合理且向客户承诺或者保证投资收益的情形；四是存在合规管理和内部控制不完善的情形。基于此，四川证监局责令四川钱坤云暂停新增客户两个月。

两张罚单均提及四川钱坤云合规管理不完善或不健全，且相隔仅数月。在业内人士看来，这表明该公司未能有效整改内部管控缺陷，或反映出公司在合规体系建设上存在系统性不足。

天相财富今年罚单数量居首

合规管理不完善的现象不仅仅存在于四川钱坤云身上。南都湾财社记者根据同花顺iFinD数据统计发现，以披露日期为准，今年以来，第三方投顾机构已经收到证监会和证券业协会开出的罚单53张。

从机构来看，被罚次数最多的当属北京天相财富管理顾问有限公司，今年以来，该公司及其分公司领罚单4张。其次是和讯信息科技有限公司，被罚3次。此外，黑龙江省容维证券数据程序化有限公司、湖南爱赢证券投资顾问有限公司、慧研智投科技有限公司等均被罚2次。

从处罚措施看，有16张罚单责令机构暂停新增客户，占总罚单的三成。其中，被责令暂停新增客户时间最长的为江苏百瑞赢证券咨询有限公司和启明星云数据技术有限公司，暂停时间均为6个月。其中，江苏百瑞赢证券咨询有限公司被查出存在误导性营销、暗示收益、直播展业合规管控不到位、投诉处理机制不健全、执行适当性管理不足等多方面问题；启明星云数据技术有限公司则被查出存在未在中证协注册登记为证券投资顾问的员工向投资者提供投资建议、误导性营销、部分投资建议缺少合理依据等问题。

从违规原因看，误导性宣传、无资质人员开展投顾服务等是违规“重灾区”。53张投顾机构罚单中，有28张提及误导性宣传问题，占比过半；10张提及部分人员无资质展业问题，占比近两成。此外，还有9张罚单涉及直播展业不规范。

值得一提的是，除了上述证监会和证券业协会开出的罚单，近期，成都市税务局向成都汇阳投资顾问有限公司开出一张罚单。罚单显示，该公司因少缴企业所得税被罚款501.71万元。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰