万亿招商基金，暂时有了“独立”董事长

管理资产规模超万亿的招商基金，迎来了新帅。

9月23日，招商基金发布公告称，自9月24日起，王小青因工作安排离任董事长，钟文岳代任招商基金董事长。

王小青此前担任招商银行副行长，由于招商银行持有招商基金55%的股份，招商基金董事长通常由招商银行副行长兼任。

而此次执掌董事长帅印的，是招商基金现任总经理钟文岳。

金通社注意到，王小青今年8月4日辞任招商银行副行长后，其兼任的招商信诺人寿保险公司董事长等职务也随之卸任。招商信诺董事长变更是无缝对接，股东会议通过的是《关于王颖女士接替王小青先生担任招商信诺董事长及董事会相关专业委员会委员的议案》，由招行副行长王颖直接继任。

不同寻常的是，此次招商基金没有直接宣布董事长继任人选，也没有立即让招商银行副行长兼任，而是采取了内部人“代任”。

代任，尽管是暂时代理，这也意味着招商基金暂时有了“独立”的董事长。

新掌门人就位

代任总经理钟文岳，虽然也曾在招商银行担任过部门总经理，也担任过招银理财总裁，但他没有担任过招商银行高管团队成员，而且，调任招商基金总经理后，相对独立于招商银行。

资料显示，钟文岳履历丰富，曾在多家实体公司和金融机构工作过。

钟文岳1992年7月至2015年6月，钟文岳在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一世纪科技投资有限责任公司、新江南投资有限公司、招商银行股份有限公司工作。

2015年6月至2023年6月在招商基金管理有限公司工作，任公司党委副书记、常务副总经理、财务负责人、深圳分公司及成都分公司总经理。

2023年7月至2025年5月在招银理财有限责任公司工作，曾任党委副书记、总裁。2025年5月加入招商基金管理有限公司，任公司党委副书记、董事、总经理。2025年7月起又接任公司党委书记，直至此次代任招商基金董事长，成为罕见的肩挑三职的公募基金掌门人。

招商基金与招银理财同属于资管机构，钟文岳从招银理财总裁转岗招商基金，也算平滑对接。

值得关注的是，在钟文岳担任招银理财总裁期间，招银理财曾收到监管大额罚单。2024年6月28日，国家金融监督管理总局公布的行政处罚信息显示，招银理财因理财业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范两项违法违规行为，被处以850万元的罚款。

金通社注意到，钟文岳自今年5月上任总经理以来，招商基金5月底一口气任命三位副总经理级高管。但招商基金优秀基金经理却不断流失，今年先后有苏燕青、王岩、马龙均、翟相栋离任；同时，招商基金近一年新聘22位基金经理。

招商基金掉队

2025年中报数据显示，截至6月末，招商基金资产管理规模1.54万亿元（含子公司管理规模），其中公募基金管理规模（剔除联接基金）8967亿元，在全市场162家公募持牌机构中排在第12位；非货基规模5230亿元，排在第10位。

虽然背靠“零售之王”，又有招行高管担任董事长，但招商基金近年来行业排名有所下滑。

从非货币基金规模排名来看，2023年，招商基金上半年位列行业第4。2024年下滑至第9位。到了2025年上半年，招商基金非货规模继续缩水，排名滑落至第10位。

2024年，招商基金净利润排名较2023年也出现了下调。2025年上半年，招商基金营收25.61亿元，同比仅微增1.17%，净利润7.89亿元，同比下滑6.81%，在“新十家”基金公司中增幅垫底。反观易方达基金、华夏基金等头部公司，营收、净利润仍保持较高增速，招商基金与它们的差距正在进一步拉大。

金通社注意到，作为“零售之王”的招商银行，代销基金业务收入连年下滑。

数据显示，2021年，招商银行代理基金收入为123.2亿元，财报同时表示，在招商银行代销合作的基金公司中，招商基金的公募基金存量规模占比最高。

2022年，招商银行代理基金收入为65.99亿元，同比降幅达46%；2023年代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%；2024年代理基金收入为41.65亿元，同比下降19.58%。

招商基金自成立以来，招商银行时任副行长张光华、李浩和王小青先后掌舵。如今，有了“独立”的代任董事长钟文岳，招商基金会走得更快更好吗？