上海
保利发展公司债券发行预案要点解读发行方案核心要素
发行规模：不超过150亿元（含150亿元），票面金额100元
债券期限：不超过10年（含10年），可采用单一或多种期限混合品种
发行方式：公开发行，面向专业投资者，一次或分期发行
担保安排：无担保债券
资金用途与条款设置
募集资金用途：偿还有息债务、补充流动资金、项目建设、并购地产项目及法规允许的其他用途
特殊条款：赎回、回售、调整票面利率等条款由董事会授权确定
利率确定：采用网下询价簿记方式，单利按年计息
财务状况概览
资产负债率持续优化：2025年6月末资产负债率为73.53%，较2022年末的78.09%持续下降，符合"三道红线"绿档标准
现金流表现良好：2025年上半年经营活动现金流量净额为160.17亿元，连续多年保持为正
偿债能力稳健：流动比率1.66，速动比率0.54，短期偿债能力较强
其他重要事项
对外担保：截至2025年6月末，公司及子公司为合营、联营企业提供担保余额43.56亿元
诉讼情况：无重大未决诉讼或仲裁事项
偿债保障措施
当出现预计不能按期偿付或到期未能按期偿付情况时，将采取以下措施：
不向股东分配利润
暂缓重大对外投资等资本性支出
调减或停发董事和高管薪酬
相关责任人不得调离
采用余额包销方式承销，满足条件后申请在上海证券交易所上市交易。决议有效期自股东大会审议通过至相关授权事项办理完毕。
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