土地周报 | 周成交建面创近半年新高，土拍热度低位下探（9.15-9.21

2025年第38周

2025年9月15日-2025年9月21日，第38周土地供应规模延续回落，成交规模大幅上升，整体土拍热度仍维持低位。本周重点城市监测供应土地建筑面积为367万平方米，环比下降25%，成交建筑面积为699万平方米，环比大增261%。本周杭州运河新城宅地虽如期高溢价成交，但大多数二线城市宅地均以底价出让，土拍热度低位下探，平均溢价率1.5%，较上周进一步下滑了1.7个百分点。

供应：本周供应建筑面积为367万平方米，环比下降25%。一线城市中仅广州挂牌了1宗宅地，位于番禺区黄沙岛，起拍价4.2亿元。

重点城市本周供应含宅用地39宗，平均容积率1.73。重点供应地块方面，在番禺举行的2025年土地招商服务推介会上，黄沙岛地块是唯一被列为“传世系列”的地块。该地块位于番禺中心城区核心地带、广场片区中轴线、市桥服务组团核心。位于一线滨江位置，宗地面积4.45万平方米，其中绿地面积1.8万平方米，道路用地面积0.9万平方米，实际可用建设用地面积仅1.7万平方米，规划住宅建面1.9万平方米，容积率低至1.1。地块限高24米，按地块推介效果图展示，预计将建设为9栋叠墅产品。地块出让底价4.2亿元，起拍楼板价2.2万元/平方米。目前地块周边尚无同类低密高品质楼盘在售，同区位容积率3.0左右的改善性楼盘，目前售价在3.8万元/平方米左右。

本周挂牌总价最高的宅地来自苏州吴江太湖新城的太湖度假区，出让底价19.4亿元，容积率1.2，起拍楼板价1.76万元/平方米，地块周边轨道交通发达，教育、商业资源丰富，且西面临近太湖，景观资源良好。2024年末地块东侧、南侧两宗低容积率地块出让，容积率分别为1.3和1.4，均以1.7万元/平方米左右的底价成交。周边新房售价方面，南侧的太湖之星2025年成交均价在3万元/平方米左右，而东北方向、容积率仅1.05的绿城别墅项目，售价可达5万元/平方米。

成交：本周成交建筑面积699万平方米，环比大增261%，成交金额322亿元，环比增长265%。本周高能级城市优质地块成交频次延续低位，高溢价成交土地减少，平均溢价率1.5%，较上周下降1.7个百分点。

9月16日，杭州2宗低密宅地如期出让，其中拱墅区运河新城地块以13.3亿元出让，由越秀地产溢价25.5%竞得。钱塘区元成单元地块以7.9亿元出让，溢价1.28%，由星耀地产竞得。拱墅区康桥单元宅地位于运河新城板块，容积率1.9，要求建筑高度不大于54米，总规划建面6.5万平方米，起拍价10.6亿元。地块经过28轮竞价，由越秀地产竞得，成交楼板价20490元/平方米。地块位于大运河新城核心区，乘坐地铁可快速串联城北万象城、武林商圈与钱江新城。同时，教育、医疗配套完善。近年来运河新城单元新房市场表现优异，开盘和加推基本都能做到100%的当日去化率。周边新房市场方面，运河新城地块西侧的汀岸印月轩2025年成交均价3.35万元/平方米，该项目为绿城中国于2024年10月竞得的新房限价宅地，可售新房货量约9万平方米，地块容积率2.1，现已售罄。目前周边在售的宸岸栖月轩、泊缦府售价也均在3.3万元/平方米左右。

（来源：克而瑞地产研究）