西普尼(02583.HK)拟全球发售1060万股H股 预计9月29日上市

格隆汇9月19日丨西普尼(02583.HK)发布公告，公司拟全球发售1060万股H股，中国香港发售股份106万股，国际发售股份954万股；2025年9月19日至9月24日招股，预期定价日为9月25日；发售价将为每股发售股份27.0-29.6港元，每手买卖单位为100股，平安证券(香港)为独家保荐人；预期股份将于2025年9月29日开始在联交所买卖。

集团是中国的黄金表壳手表及黄金表圈手表设计商、制造商和品牌拥有人。于往绩记录期间，集团的收入主要来自销售以集团的旗舰自主品牌“HIPINE(西普尼)”设计及制造的黄金表壳手表及黄金表圈手表。集团将外部供应商采购而来的手表机芯组装至集团的手表中。集团亦透过担任第三方国内珠宝品牌及批发商的ODM制造商而获得收入，包括为其开发及生产贴牌手表及饰品，并提供受托加工服务。于往绩记录期间，集团的ODM客户包括多个国内知名珠宝品牌，例如老凤祥、中国珠宝及周大生，集团与彼等已建立长期稳定的供应关系。自2023年起，集团亦与最大的零售商及连锁超市客户A合作，于中国推广及销售集团所供应的产品，主要包括贵金属饰品及产品，例如金条、可佩戴饰品及按客户A规格订制的装饰品。

集团的产品组合以旗舰自主手表品牌HIPINE(西普尼)为核心，其已于2022年起获深圳知名品牌评价委员会认定为“深圳知名品牌”，及于2024年获深圳市质量强市促进会认定为第三届深圳品牌百强企业。集团的自主品牌产品销售以集团的经销网络为主，销售为辅，销售透过(其中包括)集团的自营线上店铺、第三方线上店铺运营商及零售店铺进行。于2025年5月31日，集团的经销业务模式采用双方直接交易的经销策略，利用全国3,000多个线下零售点的庞大网络。这种方式能够有效渗透市场，快速回应消费者的喜好，并在不同的消费群体中建立全面的品牌知名度。于2024财年，集团亦开始海外拓展，与马来西亚合作伙伴(马来西亚一家经验丰富的经销商兼零售商)合作，在马来西亚经销及零售集团的HIPINE(西普尼)手表产品。在此海外扩张势头的基础上，集团将在未来数年寻求扩大在中东地区的版图。

估计集团来自全球发售的所得款项净额(假设每股发售股份的发售价为28.3港元，即指示性发售价范围的中位数)合共约为2.55亿港元。集团当前拟将该等所得款项净额按下列方式使用：约40.28%将用于进一步提升集团的产能，以巩固集团在足金贵金属手表及镶足金的镶贵金属手表市场的地位，并把握智能手表及饰品市场的增长机遇；约17.11%将用于透过于新莆田生产基地建立莆田研发中心加强研发能力以推动业务持续增长；约33.24%将用于扩大及优化集团的销售网络、加强集团的品牌建设及提升集团的品牌影响力及知名度；以及约9.37%将用作营运资金或一般企业用途。