胜宏突然杀跌8%，中芯国际带领光刻机狂飙！刚刚，又有芯片小作文？

9月17日，近期，在人形机器人、半导体等概念大杀四方之际， 算力相关概念股走势疲软，海光信息、中际旭创、英维克等纷纷走跌，新易盛则在连续下跌后有所飘红。

9月17日早盘，AI算力突然杀跌，新易盛跌近3%，海光信息、中际旭创则跌约5%，PCB龙头胜宏科技一度暴跌8%，最终收窄至不足4%，但整体走势略显疲软。

胜宏科技是PCB龙头，上半年利润增长369%，是英伟达、特斯拉产业链，兼具AI算力、新能源汽车产业链，该公司 目前已经具备了70层高精密多层板、28层8阶HDI板的量产能力，并且加速布局下一代30层10阶HDI板的研发认证，技术卡位优势明显，公司的AI算力卡、AI Data Center UBB＆交换机市场份额全球第一。

受益于算力大爆发，尤其英伟达市值冲到世界第一，胜宏科技持续走高，今年股价暴涨5倍有余。但是，在英伟达受到博通冲击之际，胜宏科技短期走势堪忧。

公司近期走势疲软，和算力股涨幅较大关系密切。4月7日以来，新易盛涨幅超4倍，胜宏科技涨幅3.6倍，中际旭创涨幅3.3倍，淳中科技涨幅近3倍。

就在前两天，关于顶级游资陈小群9亿杀入胜宏传的沸沸扬扬，而随着其朋友圈疑似一句“ 胜宏一战妻离子散，割完一身轻松”而迎来了抛压后大力反弹。

而在胜宏突破350元之际，市场甚至传出高盛看多胜宏895元的小作文。不过，高盛随即进行了辟谣。

不过，随之花旗发出强烈看好胜宏的研报，花旗强调，胜宏科技凭借其已验证的AI-PCB量产能力和远超同行的产能扩张速度，将成为这一超级周期的关键受益者。花旗大幅上调胜宏目标价148%至447元。

其次，胜宏科技大跌和9月17日东山精密路演小作文关系密切。根据市场消息，核心内容如下：我们技术沉淀比胜宏深；产能不足时被胜宏抢了先，但现在我们逆袭回来了；正交背板一次性送样通过的，只有我们一家（技术门槛/良率口碑）；胜宏现在还来找我们请教技术（暗示技术领先、话语权上位）

在算力上涨乏力之际，任何可能的“市场份额抢占”相关的消息都会迎来股价大跌，新易盛如此，胜宏也如此。

不过，该消息随之被东山精密投关总监辟谣，他的意思是市场会错了意：愿意是，我们坚信行业会有万亿企业出现，而不是指东山一万亿；AI PCB这么伟大的行业不可能没有，不一定是我们，但一定会有这么伟大的企业。

消息出来后，胜宏科技跌幅大幅收窄，最终收盘跌3.8%，依然处于338元的历史高价。

就在刚刚，市场再度传出小作文，说是英伟达供应的Rtx pro 6000D被禁了。对此，不少股民解读为利空胜宏。也有股民认为，是市场解读过度。不过，也有市场人士表示，进一步利好国产替代，比如中芯国际、寒武纪、阿里这些。

其实，中芯国际不止这一个利好小作文，就在9月17日早间，市场传出彭博关于中芯国际的小作文，说是正在测试中国首款 DUV光刻机 。中芯国际AH股均涨7%，且均创历史新高。

与此同时，A股光刻机指数大涨，波长光电、苏大维格、奥普光电、福晶科技等要么涨停，要么涨超10cm。

至于东山精密， 主要从事电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED显示器件等的研发、生产和销售。

PCB业务也是公司第一大收入源，收入由2016年的19.7亿元一路增至2024年248.01亿元（营收贡献率67.45%），CAGR为37.25%。

根据Prismark的研究报告数据，以收入规模计算，公司连续多年柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三。根据其会议纪要，收购完索尔思，将进军1.2T高端光模块。

就在刚刚，东山精密公布了路演纪要，而且称收购索尔思进展顺利，且表示，当前光芯片市场因AI驱动的高速光模块需求爆发而呈现显著紧缺态势，尤其是800G及以上高速率产品的供应缺口尤为突出，供应紧张格局短期难以缓解。

索尔思在大客户上核心围绕高端光模块产品的市场渗透，收购后长期目标将重点锁定2027年全球顶级科技客户的1.6T光模块需求，同时优化生产基地为2026年业务放量夯实产能基础。

今年以来，该公司股价涨幅近2倍，25年估值也来到了54倍。就东山精密业绩来看，该公司业绩有所波动，24年上半年业绩大幅下滑，25年中期营收增长仅有1.96%，利润增长35%。

最后，本文只做沟通交流，不提供任何投资建议，由此带来的损失请自行承担。