全球最贵的问候

今天全球市场都在等待美联储议息会议， 所有资产配置都要受到重大影响，恒生指数和恒生科技指数期货晚上已经开始 上蹿下跳。

美联储将在当地时间9月17日，北京时间9月18日凌晨2:00宣布利率政策决定及政策声明。市场普遍预期是降息25个基点（25个百分点），概率超过96%，如果降息50个基点，就是超预期，但概率只有4%，当然，不降息也是超预期。

不过对于懂王来说，降25个基点相当于没降，肯定不开心。

已经有神秘资金砸下350万美元押注大幅降息50个基点的意外事件，芝加哥商品交易所称这是联邦基金期货有史以来最高额的一笔交易。

金融市场时间就是金钱，哪怕是快几秒钟。关于美联储降息的信号捕捉，华尔街还研发出针对鲍威尔的读唇术。

据市场观察，美联储主席鲍威尔使用“good afternoon“开场时，往往伴随对通胀压力、加息预期的鹰派表态，”通胀回落速度不及预期”，直接引发美股三大指数当日下跌超1.5%；而当他以“hello everyone”开场时，更可能释放“经济软着陆”、“政策宽松”等鸽派信号，历史数据显示此类讲话后标普500指数上涨概率超60%，这样的概率统计就值得机构去下注。

华尔街对时间优势的比拼已经达到极致——部署AI系统“实时分析鲍威尔的嘴型：当摄像头捕捉到他唇部形成“g”音的发音动作(舌尖抵住上颚)，算法会在0.3秒内触发国债期货空头头寸；而若识别到“h”音的唇形（嘴角向两侧拉伸），则自动加仓风险资产。比A股的量化还要快。

这种“毫秒级博弈”背后，是金融市场对“细节信号”的极致挖掘：真正的机会与风险，往往藏在大多数人忽略的“非财务数据“里。

阿里港股今天继续大涨，创出4年来新高，年内涨一倍，是截至目前港股上市以来涨幅最大的一年，阿里美股股价年内涨幅也超过101%，目前仅次于2017年101.77%的涨幅，不过相信很快就能超越。

有媒体报道《马云强势回归，力求“让阿里巴巴再次伟大”》中提到，在阿里决定斥资500亿补贴加入外卖大战的决策里，马云是最终的拍板者，这也是自2019年卸任董事长之后，马云对公司事务参与度最高的阶段。

这印证了我在的文章中所猜测的，马云重新掌控局面。

阿里股价在2020年10月见顶以后，熊了差不多4年，跌去83%，电商业务已经无法回到当年85%市场份额的巅峰时期。有员工称这是“阿里最黑暗的时期”，很不巧，这段时间也是张勇任董事长时期，当然这其中还有房地产见顶回落、经济增速放缓，国家整治互联网平台等多种因素。

凭借AI（千问+阿里云）、外卖（大消费平台）、芯片（平头哥）三条新的战线开辟第二增长曲线。

全球AI浪潮，科技自主可控，多年的技术积累，让阿里重新回到C位，报道称马云曾在一天内连发三条消息向一个中层员工询问AI进展。8月底有报道表示阿里新开发了一款AI芯片用来取代英伟达的AI芯片，也是国内唯一兼容英伟达CUDA生态的国产芯片。新战线强劲的业绩增长，也让阿里将资本开支从3年3800亿提升到5年1万亿。

“Make Alibaba Great Again”（MAGA）成了阿里内网上最频繁的留言之一，阿里正在动用其最有力的武器来实现这一使命：马云。阿里一位前员工说，“只要马云出现，阿里军团就跟打了鸡血一样，这在国内企业很少见，其实阿里内部也没有神化马云，但马云对阿里军团，确实有兴奋剂效果，还是超强的那种，就挺神奇的。”

同样回到聚光灯下的还有百度，据报道百度已开始使用自主设计的昆仑P800训练新版文心一言模型，部分替代了此前依赖的英伟达芯片。

8月21日，昆仑芯在中国移动集采项目中获十亿级订单，最近更多头部科技企业开始大规模采购昆仑芯芯片。9月15日，招商局集团与百度在深圳签署战略合作框架协议。双方将推动前沿AI技术与实体经济的深度融合。

今年半年报显示，百度AI新业务增长势头强劲，涵盖智能云在内的AI新业务收入首次超过100亿元，同比增长34%，成为百度增长的关键引擎。

实际上百度是国内布局AI最早的互联网大厂了，2017年百度总裁陆奇就表示AI是中国历史性机遇，百度将all in AI，可惜壮士未酬，没几年就黯然离职。现在看来，成事不多的百度，AI业务能给它带来价值重估。