港股科网股爆发！百度涨超15%，阿里市值重回3万亿港元，AI业务有大想象空间?

9月17日，据Wind，恒指放量收涨1.78%，恒生科技指数大涨4.22%，均创阶段新高。科网股全线爆发，百度（09888.HK）集团涨超15%创近两年新高，阿里巴巴（09988.HK）涨逾5%，市值重回3万亿港元。

消息面上，诸多利好释放，成上涨助推器。

香港特区行政长官李家超当日在香港特区立法会发表新一份施政报告。李家超表示，特区政府将成立“AI效能提升组”，推进“AI+”发展，促进AI政务发展。

澎湃新闻记者获悉，招商局集团与百度在9月15日签署战略合作框架协议。双方将围绕大模型、云计算等前沿人工智能技术，在科创产业、交通物流、综合金融、地产园区等领域开展合作，实现资源共享、优势互补、互利共赢、共同发展。招商局集团董事长缪建民与百度创始人李彦宏进行会谈并见证签约。

李彦宏表示，当前，AI大模型技术已经到了一个临界点，正加速从技术突破走向规模化落地，并在真实产业场景中释放价值。未来，期待双方围绕大模型应用、智能体（Agent）、数字人/数字员工等方向，从具体业务场景切入，共同打造可量化、可持续的产业智能化成果。

值得关注的是，高盛集团分析师在周二的一份报告中表示，百度最新AI模型文心一言X1.1展现出“显著进步”，甚至超越了深度求索模型。而Arete Research分析师将百度美国存托凭证的评级直接从“出售”上调至“买入”，并宣布目标价为143美元，称百度的芯片业务潜力巨大，有望完全抵消其在线广告业务疲软带来的负面影响。

上月，昆仑芯官微发布消息称，公司在中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目中斩获佳绩。在“类CUDA生态”标段中，基于昆仑芯的AI服务器产品中标份额第一，其中标包1、标包2中标70%份额，标包3则中标全部份额，合计中标金额超10亿元人民币。

昆仑芯（北京）科技有限公司前身为百度智能芯片及架构部，于2021年4月完成独立融资，首轮估值约130亿元。此后，昆仑芯经历了多轮融资，百度仍然为昆仑芯第一大股东，持股59.45%。

今年4月，百度宣布正式点亮了昆仑芯P800的三万卡集群。在金融行业，招商银行与百度智能云基于昆仑芯P800展开算力合作。除了招商银行这类金融机构，昆仑芯P800算力已在国家电网、中国钢研等央企，同济大学、北京大学等高校及一批互联网企业进行规模化部署。

中银国际在研报中提出，寒武纪（688256.SH）A股市值达800亿美元，其他部分国内GPU公司在港股上市预期估值300亿-1000亿港元，昆仑芯估值应该处于这个区间的头部。

据中国证券报报道，市场对AI芯片的强劲需求，正“推动国内芯片厂商和互联网大厂利用英伟达芯片供应不稳定的窗口期全力抢占市场”。文章指出，Bernstein在7月发布的研报预计，2025年国内AI芯片需求将达到395亿美元，市场的本土化率将从2023年的17%增长至2027年的55%。

这一趋势背后，是国内互联网巨头的重金投入和国产芯片厂商的商业化提速。

9月16日晚间，央视《新闻联播》节目报道了“中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效”，其中就披露了阿里旗下平头哥最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了英伟达A800，与H20相当。

在此之前，外媒曾报道阿里正在开发一款新的人工智能芯片，意在填补英伟达在中国市场的空白。这款芯片已进入测试阶段，主要面向更广泛的AI推理任务，并与英伟达的架构兼容。

根据《新闻联播》播出的画面，平头哥PPU的显存为96GB的HBM2e，高于英伟达A800的80GB HBM2e，与英伟达H20的显存容量一致，不过H20集成的是HBM3；片间互联带宽700GB/s，高于A800的400GB/s，略低于H20；接口方面则支持PCIe 5.0×15，也优于A800的PCIe 4.0×16，与H20一致；在功耗方面，则保持了与英伟达A800一致为400W，低于H20的550W。而与其他国产AI芯片相比，平头哥PPU在这些指标方面也大多处于领先地位。

今年2月，阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施。阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，会坚持此前宣布的三年投资3800亿元的计划，但是每个季度可能根据供应链的不同，有一些波动。同时，根据全球AI芯片的供应和政策变化情况，也会同其他合作伙伴共同去完善供应链的储备模式。

截至9月17日收盘，百度报131港元/股，总市值3603亿港元；阿里巴巴报161.6港元/股，总市值3.08万亿港元。