国产测序仪迈入迭代时刻

21世纪经济报道记者 唐唯珂 广州报道

测序仪市场的变化已悄然产生。

9月初，华大智造宣布推出DNBSEQ系列最新款超高通量基因测序仪T7+。公开信息显示，搭载新一代DNBSEQ核心技术的设备，将24小时数据产出能力提升至14Tb以上，成为全球范围内通量最高、成本控制最优的临床级测序设备之一。

“T7+可赋能时空组学、细胞组学、蛋白组学、队列研究、农业育种、基础科研、临床研究、病原微生物、表观组学、癌症研究、转录组学等多个应用领域。无论是面向大规模人群基因组研究的高效推进、多组学分析中高深度数据的高效获取，还是临床研究场景下稳定、规模化的测序需求，T7+皆可将测序效率与数据质量提升至全新量级。”华大智造执行副总裁刘健表示。

技术迭代下市场之变

随着技术的迭代，国产测序仪在市场的竞争之下显得更有产品力优势。

据悉，T7+发布即发售，即日起接受订单；中国大陆区域现货供应，中国港澳台及海外区域2025年四季度陆续发货。在发布会现场，华大基因、吉因加、贝瑞科技、美吉生物、欧易生物、派森诺、格致博雅等与华大智造签署合作协议，成为T7+首批签约客户。

国内基因测序仪的迭代时刻已经白热化。真迈生物6月推出的GenoCare 3000，凭借“单分子+短读长”混合路线抢占肿瘤检测市场，其采用的表面荧光测序技术（SURF-seq）能实现对微量ctDNA的超高灵敏度检测。诺禾致源年初推出的NGS 1000机型虽通量仅4.5Tb，但通过“设备捆绑服务”模式深耕科研市场，不仅拿下国内科研测序设备18%的份额，更中标海南省农业农村厅地方猪遗传资源评估等项目，将测序技术延伸至农业育种领域。安诺优达旗下ANNO-Seq 8000预计年底上市，据行业消息其将搭载自主研发的超高密度芯片。

华东某测序行业下游供应商向21世纪经济报道记者表示，目前随着市场环境的变化，国产测序仪市场占有率已经开始显著提升，随着技术层面稳定性的提升，市场认可度也进一步提升。随着技术成熟度和市场认可度提升，国产份额有望进一步扩大。有预测指出，2025年国产测序仪品牌市占率有望突破60%

产品的市场表现，也反映在相关企业的经营数据中。2025年上半年，华大智造财报显示实现营业收入11.14亿元，虽同比小幅下降7.9%，但测序仪出货量同比增长40%，其中全读长测序业务设备销量超过700台，同比增幅达到60.35%。随着出货量提升，规模效应逐渐显现，公司归母净利润亏损较去年收窄65.3%，降至1.04亿元，第二季度单季更是实现4.4%的净利率。

据华大智造半年报，截至2025年上半年，华大智造全球测序仪累计装机量已突破5300台，形成了低通量（G99、E25）、中通量（T1+）、高通量（T7+）的完整产品矩阵，其中年初发布的中通量机型T1+已交付超50台，进一步完善了不同场景的市场覆盖。

但国产测序仪的挑战也同样明显，测序行业类似“剃须刀-刀片”模式，仪器销售带动后续持续的试剂耗材收入。因此，抢占设备装机量对锁定长期价值至关重要。

尽管发展迅速，国产测序仪也面临一些挑战，价格竞争激烈未来的毛利将会长期受损，此前为抢占市场份额，部分企业采取低价策略，导致行业毛利率承压。此外还有技术生态与用户习惯层面的挑战，临床等领域长期使用外资品牌形成的使用惯性和既有生态体系，短期内难以完全打破。再者，核心技术创新与持续投入的压力，行业需要持续的高研发投入来巩固和提升核心技术竞争力，并在数据挖掘和应用价值上持续发力。

份额争夺战

T7+的技术突破之所以受关注，不仅因为产品本身的性能优势，更因为它反映出当前国产测序仪行业的整体进步态势。

近期行业监管政策引发市场供应格局变化，以往的头部企业发展受到一定限制，推动市场资源加速重构。这种调整使得存量市场的迭代需求与国产设备的供应能力形成共振，为具备技术积累的本土企业创造了更多市场机遇。

尤其是在超高通量设备领域，随着大规模人群队列研究、肿瘤早筛等项目推进，国产产品的应用需求显著增长，逐渐成为市场供应的重要力量。

如今，行业竞争不再是单一赛道的比拼，而是呈现出多元技术路线并行的格局。除了华大智造在超高通量领域的突破，其他国产企业也在不同细分领域寻找差异化优势。

展开来说，真迈生物6月推出的GenoCare3000，采用“单分子+短读长”混合技术路线，重点解决肿瘤检测中微量循环肿瘤DNA（ctDNA）的捕捉难题，其表面荧光测序技术能识别低至0.1%的基因突变频率，适合晚期癌症患者的病情动态监测。

诺禾致源年初推出的NGS1000机型，虽通量为4.5Tb，不及T7+的超高通量，但通过设备捆绑服务模式，深耕农业科研市场，还中标了海南省农业农村厅的地方猪遗传资源评估项目，把测序技术应用到畜禽育种的基因筛选工作中。

不过，行业快速发展的同时，内部分化趋势也在慢慢显现。

具备自主技术积累和全链条服务能力的企业，抗风险能力更为突出。除华大智造外，诺禾致源上半年营收10.4亿元，同比增长4.4%，海外收入占比首次超过51%，成为业绩增长的重要支撑。

而部分对外部设备供应链依赖较高的企业，则面临一定经营压力，贝瑞基因上半年亏损扩大至2724万元，加权净资产收益率降至-1.64%，主要受上游设备供应及存货减值影响，这也说明自主技术储备已成为企业应对行业变化的关键。

值得注意的是，国产测序仪企业也开始逐步走出国门，参与全球市场竞争。

公开信息显示，华大智造已在海外建立10余个本地化服务中心，其设备应用于欧洲阿尔兹海默病研究、东南亚传染病监测等国际项目。诺禾致源的测序服务覆盖全球30多个国家和地区，海外市场成为重要增长极。

这种全球化拓展不仅帮助企业打开更大市场空间，也推动国产技术与国际标准对接，助力行业整体竞争力提升。

华泰证券曾在行业研报中指出，国产设备与国际一线品牌的技术差距正在持续缩小，基因测序行业正迎来以国产补位、AI赋能和时空组学为核心驱动的新纪元。

正如刘健在回答媒体采访时所说，“华大智造作为龙头，会坚持自己的使命价值观，会聚焦科技创新和全球业务发展，不会因为友商列入清单而改变自己的发展规划和步伐。”

（实习生刘洋对本文亦有贡献）