圆桌｜财富管理平台与金融机构如何借力AI实现投研“新未来”？

当前，我国“人工智能+”行动深入开展，AI在金融行业的应用有序推进。财富管理平台与金融机构如何积极探索，共建AI+财富管理服务新生态？

9月12日，在蚂蚁财富主办的2025年外滩大会见解论坛上，来自学界、业界的专家高管共同探讨了AI+财富管理的新未来。蚂蚁集团财富事业群总裁、蚂蚁基金董事长王珺表示，AI技术贯穿了蚂蚁财富开放平台演进的全过程。平台3.0升级，向合作机构开放全场景联合运营，因此更需要AI工具来提质增效。

升级后的蚂蚁财富开放平台将面向金融机构、内容创作者等合作伙伴开放“三大专业AI助手”，包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手。蚂蚁财富开放平台数据显示，目前AI助手已经有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用，辅助机构在投研、运营、内容陪伴等工作中提质增效。

蚂蚁集团财富事业群总裁王珺进一步称，平台将向机构开放全场景“联合运营”，在2026年逐步开放预计超500亿PV（Page View，页面浏览量）曝光，以及过万亿的GMV（Gross Merchandise Volume，交易总额）成交。

此前2025年5月，中国证监会印发的《推动公募基金高质量发展行动方案》指出，要加快建设一流投资机构，鼓励基金公司加大对人工智能等新兴技术的研究应用。

而在专业投研场景，一些基金公司则已经开展了智能投资的新尝试。据易方达基金首席信息官刘硕凌介绍，易方达将AI应用到了主被动投资的部分环节，如提升投研人员的研究效率和能力边界，从海量数据中提取投资信号，并在量化策略产品中探索AI智能决策。

“现在就用AI做投资，其实已经不是一个可选（项），已经是一个必选（项）。”刘硕凌认为，进入大模型与生成式AI阶段，智能投资已从“试验”变为“必选”，资管机构未来的核心竞争力是用AI实现“投得更好”。

刘硕凌进一步指出，当前全球资管行业已进入“AI的下半场”。这一阶段的核心竞争，已从算法模型的比拼，转向对数据维度、时间长度与质量的争夺。

“中国的资产管理行业会不会像新能源一样是个弯道超车，现在我觉得是会的，我们很有可能从主动投资直接跨越到被动增强的智能投资时代，这种可能性是非常有的。”刘硕凌称。

永赢基金基金经理张璐则以“厨师比喻”分享了AI在投研应用中的价值：其一，在“备菜”阶段，AI可快速处理海量信息；其二，AI能实现“自动翻炒”，即在策略编写与执行中提供支持；其三，AI有助于“更懂客户”，更全面把握客户的风险偏好、投资金额及盈亏状况，真正实现与其投资需求相匹配。

与此同时，张璐也提到，投研中许多环节仍需实地调研，“比如去工厂参观、与管理层交流、查看生产设备及产品线，这些需要亲身体验的‘烟火气’，是AI难以感知的。”