隔墙有耳！办公室门口偷听内幕交易....赚了26万被罚了100万！称并非故意刺探，为了补贴亲属...

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周末不开盘，我们看看最近市场都发生了哪些值得关注的事情，上周，宁波证监局近日公布的一则罚单显示，一位李某在办公室门口听到了内幕消息后，操作亲属账户买入“旗天科技”股票，成交金额约30万元，短短几个月盈利26万元，最终收来了罚单，没收违法所得260022.03元，并处以80万元的罚款。

01事件回顾，内幕消息从何而来

事情要追溯到2022年至2023年初，旗天科技开始寻找定向增发的合作方。

2023年第四季度，深圳市七彩虹皓悦科技有限公司实际控制人万某和旗天科技控股股东的投资负责人韩某沟通时，提到希望找一个上市公司平台，能让自己的部分产业上市。

2024年春节前后，韩某找到万某，提出旗天科技想要寻找一个新股东，双方开始接触洽谈。

到了4月15日，韩某和万某见面商讨收购旗天科技的相关事项，达成了采用定向增发方式来引入万某控制的相关产业的意向。

3天后的4月18日，韩某向万某发送《战略合作框架协议》，约定万某或其指定主体为旗天科技定向增发对象，并推动万某成为旗天科技第一大股东及新的实际控制人。次日，万某签署上述《战略合作框架协议》。

2024年7月26日，旗天科技发布《2024年度向特定对象发行股票预案》等公告，披露旗天科技向七彩虹皓悦定向发行公司股份，发行股票完成后，七彩虹皓悦将成为旗天科技的控股股东，万某将成为旗天科技的实际控制人。

根据相关规定，该事项在公开披露前属于内幕信息。该内幕信息的形成时间不晚于2024年4月15日，公开于2024年7月26日。

02隔墙有耳，办公室门口偷听后大赚26万

就在上述我们所说的4月15日当天，李君刚恰好在办公室门口听到韩某和万某谈论定增合作事项。

两周后的4月29日，李君刚操作其亲属刘某某名下的银河证券账户买入“旗天科技”股票72,800股，成交金额303,395元。

这笔投资很快显现出效果。随着旗天科技定向增发计划的推进，股价开始波动。

到7月26日，旗天科技发布《2024年度向特定对象发行股票预案》等公告，正式披露向七彩虹皓悦定向发行公司股份事宜。公告显示，发行完成后，七彩虹皓悦将成为旗天科技的控股股东，万某将成为实际控制人。

消息公开后，旗天科技股价短短一周时间涨超100%，从4元/股最高暴涨至9.37元/股。李君刚投资的30万元，短期内快速盈利260,022.03元。

03称非故意，为补贴亲戚监管零容忍

宁波证监局对李君刚的内幕交易行为进行了立案调查。经过调查，证监局认定李君刚的行为违反了《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

李君刚及其代理人在听证会及陈述申辩材料中提出了三点申辩理由：

李某及其代理人在听证会及陈述申辩材料中提出：

第一，其并非故意刺探获取内幕信息。其偶然听到万某和韩某可能开展合作的谈话，并不知道具体内容。其未在内幕信息形成期间参与讨论决策定增收购事项，其负责七彩虹有关实体经营事务，不参与资本运作。

第二，其使用“刘某某”账户炒股是为了通过炒股获益补贴“刘某某”等亲属。

第三，本案违法所得金额计算有误。按照后进先出法计算，在不考虑交易费用的情况下，违法所得金额应当为221356.50元，而非260022.03元。

经复核，宁波证监局认为：

第一，本案事实清楚、证据充分，李某自认听到万某与韩某的有关合作的聊天后进行涉案股票交易，违反了证券法有关禁止内幕交易的规定，依法应当对其进行处罚。

第二，本案违法所得计算正确，符合证监会以往执法惯例。一是本案计算违法所得时采用“后进先出”方法确定卖出证券与买进证券的对应关系，体现内幕信息对交易行为人的影响、产生的收益与内幕信息的因果关系违法所得计算并无不当，亦符合监管执法惯例。二是在听证会上，调查人员逐笔解释了后进先出法计算配对的过程。相关计算过程和结果经核对无误。

第三，本案已经充分考虑李某存在如实陈述、积极配合调查等情形，对其量罚属于依法从轻处罚。其有关通过炒股获利补贴亲属的理由，不属于《行政处罚法》第三十二条或者《中国证监会行政处罚裁量基本规则》第九条、第十条第一款所规定的应当从轻或减轻处罚的情形。

最终，宁波证监局决定：对李君刚没收违法所得260,022.03元，并处以80万元的罚款。

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