获新客户超100亿美元AI芯片订单，博通开盘涨超14%，而英伟达跌了

2025.09.05

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作者 |第一财经 郑栩彤

当地时间9月5日，半导体厂商博通（Nasdaq：AVGO）开盘涨超14％。消息面上，有消息称博通与OpenAI共同设计AI芯片。此外，博通于当地时间9月4日发布了截至2025年8月3日的2025财年第三季度财报，该季度营收和净利润同比都有所改善。

与AI相关的业务中，博通涉足定制专用集成电路（ASIC）和以太网网络部件，是主要的数据中心基础设施供应商之一。目前主要的AI芯片包括ASIC和GPU，英伟达是GPU阵营的代表，一些云厂商则通过与博通等半导体厂商合作生产ASIC芯片，降低对英伟达的依赖。业界分析认为，博通的定制ASIC芯片大客户包括谷歌和Meta。

从2025财年第三季度财报看，AI需求正在拉动博通业绩增长。

该季度博通营收159.52亿美元，同比增长22%，GAAP净利润为41.4亿美元，相比之下，去年同期净亏损18.75亿美元。具体业务中，该季度博通半导体解决方案收入91.66亿美元，同比增长26%，基础设施软件收入67.86亿美元，同比增长17%。

该公司重点强调了涉及人工智能的业务表现。“随着博通定制人工智能加速器、网络等业务持续发展，第三季度公司收入创历史纪录。”博通CEO陈福阳称，该季度公司人工智能收入52亿美元，同比增长63%。由于公司客户加大投资，公司预计第四季度人工智能半导体收入将为62亿美元，连续11个季度增长。

此前陈福阳曾表示，将有3个客户在2027年分别部署有100万个AI加速芯片的集群，用于训练前沿模型。此外，还有四个新的潜在客户与该公司接触，以打造定制芯片。

在最新财报发布后的电话会议上，陈福阳则表示，上个季度，一个新的潜在客户下了确定的订单，真正成为了博通的客户。但他没有透露买家的名称。陈福阳称，博通从新客户获得超100亿美元的人工智能芯片订单，在这种情况下，博通2026财年的人工智能收入将显著改善。

另有消息称，博通正在协助OpenAI设计并生产一款人工智能芯片，计划明年投入量产。但OpenAI尚未证实该消息。

OpenAI并不是第一次传出与博通合作。去年，有消息称，OpenAI与博通和台积电合作制造人工智能芯片。今年早些时候，也有消息称，OpenAI在开发人工智能芯片，以减少对英伟达芯片的依赖。

上周英伟达发布2026财年第二季度财报。该季度英伟达营收467.43亿美元，同比增长56%，略超此前市场预期，净利润（GAAP）264.22亿美元，同比增长59%。但该季度英伟达数据中心收入略低于此前市场预期。当地时间9月5日开盘，英伟达股价跌超2%。

微信编辑| 苏小

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