CPO概念板块多股股价创历史新高！通信ETF广发(159507)、云计算ETF广发(159527)高配新易盛、中际旭创，最高涨超5%

Wind数据显示，2025年9月1日，A股CPO概念板块表现强劲，盘中多只个股创出历史新高。源杰科技、锐捷网络、腾景科技、华工科技、中际旭创、光迅科技、新易盛等多股股价均创历史纪录，旭光电子、汇绿生态等公司股票涨停。

AI算力需求爆发推动光模块市场高速增长，高盛报告预计2025年、2026年800G光模块销量将分别达到1990万和3350万单位，较此前预测大幅上调；同时预测光模块市场规模在2025年和2026年将分别达到127.3亿和193.7亿美元，同比增速分别达60%和52%。

另外，多家CPO头部公司2025年上半年业绩预告出色，证实了行业高景气度。新易盛2025年上半年营业收入达到104.37亿元，同比激增282.64%，净利润高达39.42亿元，同比增长355.68%；同期，光模块龙头中际旭创的营收规模位居行业前列，为147.89亿元，同比增长36.95%，实现净利润39.95亿元，同比增长69.40%；而光器件解决方案提供商天孚通信则实现了营收24.56亿元（同比增长57.84%），净利润8.99亿元（同比增长37.46%）。

国元证券表示，CPO技术性能优势显著，长期来看或为数据中心光电转换模块的终局结构，远期渗透空间广阔。

相关指数及ETF方面，2025年9月1日午后开盘，通信ETF广发(159507)一度涨超5%，盘中价格续创历史新高。紧密跟踪国证通信指数，前两大成份股为中际旭创、新易盛，最新权重合计占比已超30%；云计算ETF广发(159527)一度涨近4%，年初至今份额已涨超140%，备受市场关注！该基金跟踪中证云计算与大数据主题指数，成份股中新易盛+中际旭创权重合计占比达23%，同样为该指数前两大权重股。

国盛证券表示，英伟达最新财报再次强化全球AI算力扩张预期，带动上游光模块、光连接相关产业链估值提升。国内市场演绎路径正从"业绩兑现"向"预期放大"过渡，形成二次行情。Scale up趋势下，光通信产业迎来新一轮增长机遇，技术迭代与需求升级共同推动行业迈向新阶段。

相关ETF：

1、通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势。场外联接(A：019236；C：019237)。

2、云计算ETF广发(159527)：紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。场外联接(A类：021397；C类：021398)。