周末重大利好！阿里巴巴给国产算力空中加油，三星、SK海力士被美国撤销豁免

　　过去一周全球重磅事件不断：国内来看，国务院发布深入实施“人工智能+”行动意见；上海出台楼市新政“组合拳”，发布加快推进城中村改造工作实施意见；《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布。

　　海外来看，美国总统特朗普在其社交媒体“真实社交”上公开了一封致美联储理事莉萨·库克的信件，宣布即刻将其免职；英伟达公布财报，绩后出现调整；美国7月核心PCE物价指数同比升2.9%，为2025年2月以来新高。

　　从全球股市表现来看，欧美股市普跌，亚太股市更为强势，A股牛冠全球，创业板指暴涨超7%，年内涨幅超过34%，深证成指暴涨超4%，年内涨幅超过20%。

　　再来看周末的重磅事件：

　　周五盘后阿里巴巴发布2026财年一季度财报显示，该季度实现营收2476.52亿元，同比增长2%，剔除已出售业务影响，集团整体收入同比增长10%。报告期内，集团净利润为423.82亿元，同比增长76%，超市场预期。由于对AI+云、消费两大战略领域的投入持续收获成效，核心业务收入增长保持强劲。阿里云收入同比增长26%，创三年新高，AI相关产品收入已连续8个季度实现三位数同比增长。

　　另外有报道称阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场的空白，而且兼容英伟达cuda，新的芯片不再由台积电代工。

　　受以上消息刺激，阿里巴巴暴涨近13%，英伟达跌超3%，形成鲜明对比。英伟达下跌，一方面是美股整体的回调，另一方面可能也有失去中国市场份额的担忧。

　　证监会召开“十五五”资本市场规划专家学者座谈会。证监会主席吴清强调，证监会将高质量谋划好资本市场贯彻实施“十五五”规划相关工作。持续巩固资本市场回稳向好势头，以深化投融资综合改革为牵引，加快推进新一轮资本市场改革开放，不断增强市场的吸引力和包容性，积极倡导长期投资、价值投资、理性投资理念。

　　据报道，美国商务部将英特尔半导体（大连）有限公司、三星中国半导体有限公司以及SK海力士半导体（中国）有限公司移出“经验证最终用户”授权名单。

　　国家统计局数据显示，8月份中国制造业采购经理指数为49.4%，低于预期的49.5%，较上月上升0.1个百分点。制造业市场需求有所改善，环比小幅回升。非制造业PMI为50.3%，符合预期。

　　据东财，截至2025年8月30日11时，全A中报基本披露完毕，202502单季度全A(非金融石油石化)营收同比小幅回升、归母净利润同比增速回落，分别达+0.99%、+0.88%，较2025年01环比上行0.56pct.下降5.42pct:全A归母净利润同比小幅正增，达+1.43%，增速较环比2025年01回落2.20pct。

　　高盛维持对中国离岸股票和A股的超配。高盛预计，未来12个月MSCI中国指数的回报有10%，维持目标点位为90点；预计沪深300指数回报有12%，目标点位为4900点，较此前的4500上调。

　　当前，科技创新正加速推动生产效率提升，AI技术逐步深入千行百业。一些优秀科技公司近期不断组织科技创新研讨会，叠加政策支持与产业升级需求，科技领域长期发展潜力值得关注，特别是华为鸿蒙方向，大多已经出现底部信号，随着本轮调整接近尾声，接下来很可能迎来一波大反弹。