插混和增程，再也打不赢纯电！？

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出品： 电动星球

作者：Wallace、毓肥

2025，堪称「超级增程」的元年。

技术层面，搭载大容量电池，纯电续航超过 300km 的增程系统正迈向成熟。

进而在产品上，搭载上述「超级增程」系统的车型已大量面世，比如尊界 S800、昊铂 HL、享界 S9 增程等等；规划中的新车，则包括别克至境 L7、智己 LS6/9、小鹏 X9 增程和小米「昆仑」等。

增程技术，以「技术升级」和「产品面世」两条主线，向另外两项主流动力插混、纯电发起冲击。

不过，今天讨论的重点，并不是「增程技术如何反攻」。因为从 7月份中汽协公布的年中数据来看，增程动力在 2025 年上半年的表现，谈不上「出彩」。

相反，被插混、增程「围攻」的纯电车，在 2025 上半年录得了惊人的涨幅——他们才是 2025 上半年，也是本文的主角。

为什么会形成「纯电猛增、插混/增程齐降」的局面？增程动力的增长红利期是否已经结束？

2025 年的「动力之争」，战况正变得复杂起来。

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「黑马」纯电，和「不如意」的增程

中国汽车流通协会（中汽协）在 7 月份公布的销量数据显示，今年上半年，纯电、插混和增程三种动力行驶，具体的销量分别是 441.5 万辆、251.1 万辆和 53.8 万辆。

从绝对值来看，纯电动车依然是整个新能源市场的销量支柱，贡献了 60.9% 的市场份额，插混次之（29.3%），增程的份额仅有 9.8%。

对增程动力更不利的消息是，前两年引以为豪的「高增速」，在今年上半年也已经不复存在。

同样是今年上半年，纯电车的销量增长率为 46.2%，为三大动力中的最好表现；插混车型以 31.1% 次之，增程车型的增速则大幅下滑至 16.5%。

回顾 2024 全年的增长表现，插混曾以 83.3% 的表现傲视群雄，而增程动力也有 78.7% 的惊人表现。纯电动车，则仅有 15.5% 的增速。

或许，2024 年的增速表现给各大车企带来了「错觉」，认为 2025 年必将是插混和增程的天下。

针对中汽协给出的这份半年数据，时代财经在报道中援引商汤绝影 CFO 张君毅的观点表示，纯电车型在 2025 上半年展现出了强劲的竞争力。

最直观的例子是，曾被舆论认为是「纯电禁区」的「高端大三排 SUV」，进入 2025 年后迎来了乐道 L90、蔚来 ES8、理想 i8、问界 M8 EV 和特斯拉 Model Y（参数丨图片） L 等有力竞争者，且其中的个别车型，已取得不俗销量。

这在一定程度上，打破了过去「卖纯电动车靠小车」的固有印象。

也因此，我们针对这份数据做分析时，可以先从 2025 上半年纯电车型的综合表现入手。

纯电动车「白菜价」

商汤绝影 CFO 张毅君认为，2025 年上半年纯电动车增速强劲的直接原因有二：价格下调、技术升级。

具体来看，「价格下调」又包含两个主要原因，一是今年 1 月出台的最新版「消费补贴」和「以旧换新」相关政策，二则是车企主动发起的「价格战」。

消费补贴和以旧换新政策面向所有动力形式的新能源车生效，并非纯电动车「独享」；因此，车企的主动降价，才是核心原因。

而讨论「纯电动车价格变化」，离不开两个重要数据：「平均售价」和「动力电池」。

目前可找到的官方数据来自乘联会，今年 1～2 月正值「价格战」最惨烈的时候，在部分头部车企的牵头下，纯电动车平均降价 3.9 万元，降幅达 17%。

从价格的绝对值来看，纯电动车的起售价不断降低，尤其是配备大容量电池的纯电车，价格已经下探至 10 万元价位。

「大电池」是相对早期盛行的 A00 级小车而言，比如五菱宏光 MINI EV，其电池容量还不到 20kWh，其他同级车型如吉利熊猫等也是如此。

在很长的一段时间里，当你的购车预算不到 10 万元而又想买纯电动车，就只有上面提到的 A00 级小车可选。但来到 2025 年，形势出现了大变化。

以起售价 6.88 万元的吉利星愿为例，其搭载 30kWh 的电池包，能提供 310km 的 CLTC 续航；如果选择的是 9.78 万元的顶配，则能借助 40.16kWh 的电池包，提供 410km 续航。

除了吉利之外，比亚迪的 A00/A0 级纯电动车也颇具代表性。比亚迪海鸥分别提供 30/38kWh 的版本，提供 305/405km 的续航；比亚迪海豚的电池容量进一步提升至 45/60kWh，续航也随之来到 420/520km 水平。

更重要的是，比亚迪早在 2024 年底就调整过部分车型的价格，如今比亚迪海鸥的起售价为 6.98 万，海豚则是 9.98 万元。

除了吉利、比亚迪这些传统车企外，新势力们也在 2024 年底 ～2025 年中这段时间里，集中火力猛攻 10 万元级纯电动车市场。

其中的代表作是零跑 B01 和小鹏 MONA M03。

前者起售价 8.98 万元，能买到 43.9 kWh 的版本，纯电续航 430km；还可以选择 56.2/67.1kWh 的版本，续航提升至 550km 和 650km。后者，也就是小鹏 MONA M03，价格范围 11.98～13.98 万元，分 51.8kWh 和 62.2kWh 两种电池包，续航则在 515～620km 之间。

上面提到的数款车型，足以代表整个 2025 上半年纯电动车的变化趋势：电池增大、续航增加，但同时价格却越来越亲民。

而且，这还只是「冰山一角」。其他的传统车企、新势力车企乃至合资品牌，都在 2025 上半年推出了一大批颇具竞争力的入门级纯电动车，如广汽丰田的铂智 3X 和东风日产的 N7，都颇令人印象深刻。

纯电动车「来势汹汹」，直接原因自然是核心零部件，尤其是动力电池的大降价。

任职于动力电池上游供应链的朋友告诉电动星球，进入 2025 年以来，「电池价格每个月都是谷底」。据他透露，动力电池行业已经逐渐进入「供过于求」阶段，为了保住出货量，动力电池供应商只能主动降价。

而他所在的电解液行业，更是出现了严重的产量饱和，「国内总产量 200 万吨/年，下游需求量只有 50 万吨/年」。

这位朋友的说法能够与公开数据互相印证。

动力电池的核心原材料「碳酸锂」，采购价格从 2022 年的高点 60 万元/吨，大幅下跌至 2025 年 6 月的 8.2 万元/吨，降幅达 86%；直接导致动力电池包的综合成本下降超过 40%，占整车的成本也从此前的 40%，压缩至 25%。

换言之，动力电池成本的大幅度下降，为纯电动车的价格提供了非常灵活的调整空间。也由此，消费者能够以更低的价格，买到续航表现更优秀的纯电产品。

补能基建大爆发

另外，张毅君说的「技术升级」，主要体现在底层技术的升级上。

过去纯电动车的「潜规则」是，800V 或更高电压的平台是 20 万元以上车型的专属，20 万元以下的纯电动车，清一色的是 400V 电压架构。

但来到 2025 上半年，我们已经可以在 20 万元内的车型中，更普遍地见到 800V（900V） 架构的身影。

具体的车型，有极氪 007GT、岚图知音、比亚迪海豹、零跑 C11、小鹏 G6/G7/P7、乐道 L60 等。有些是从 20 万元以上降价进入到「10 多万」的价位段，另一些则是「原生」的十万级车型，但也标配了 800V 架构。

800V 架构体验更优已经是行业共识。从大样本来看，800V 平台相较 400V 有着更高的充电峰值功率、更低的百公里能耗和更强的输出电压，体验优势已得到市场验证。

而且，800V 架构和日益完善的补能网络，是「天作之合」。

在乐道 L90 的宣传周期内李斌多次强调，「纯电动车的黄金时代已经到来」。其中的一个重要论据是，补能网络已经得到极大完善，「续航焦虑」将得到极大缓解，消费者可以更放心地选购纯电动车。

数据显示，2025 年底公共充电桩有望达到 480 万座，县域覆盖率达 97.3%，服务区覆盖率达 98%。回看三年前，也就是 2022 年，国内的公共充电桩仅有约 180 万座；而七年前，2018 年，全国的公共充电桩仅有 30 万座。

同一时间，头部车企也在加快建设超充桩。比亚迪在 5 月底宣布，将联手小桔充电和新电途，计划新建 15000 座「兆瓦闪充」充电桩；今年 3 月比亚迪已经表示，将在全国 200 座城市建设 4000 座「兆瓦闪充」充电桩。

蔚来、小鹏、理想、极氪等早就在自建超充桩上投入巨大的车企，更不必说。

就目前补能网络的覆盖密度和补能速度来看，使用纯电动车的「焦虑情绪」相比以往任何一年，的确会有相当明显的改善。

而且，充电成本更低、性价比更高的优势也一直存在，种种利好因素的出现，纯电动车吸引力大增也变得顺理成章。

插混/增程的反击

在纯电动车的强势表现面前，插混、增程动力作出的「反击」前文已有提及，那就是效仿纯电动车，加大电池容量、提升纯电续航。

目前就「数值」来看，智己的「恒星」增程系统把这一理念贯彻到极致，通过配备 66kWh 的电池组，来为全新智己 LS6 等车型带来 450km 的纯电续航。

上汽通用也在近期宣布，将在别克的子品牌「至境」上配备「超级增程」系统。由上汽通用别克自研的「真龙」增程系统，能让轿车 L7 获得 302km 的纯电续航。

早在 2025 年初就登场的昊铂 HL，是第一批提出「超级增程」概念的车型之一，借助 60kWh 的电池组，能提供 350km 的纯电续航。

还有问界 M8，作为近期热销的增程车型，其纯电续航达到了 310km，甚至比问界 M9 还要长。

至于「超级插混」阵营，极氪 9X 配备的电池包是目前插混/增程车型中最大的，来到 70kWh；纯电续航，官方给出的数据是 380km。

更重要的是，年底「超级增程/插混」阵营还可能迎来新玩家。小鹏的 X9 增程将搭载「鲲鹏」动力系统，可以确定纯电续航为 450km；小米的「昆仑」增程 SUV，也有望在年内亮相，且以长纯电续航为主要看点。

除了「纯带续航」的优势外，上面提到的车企还构思了更多的卖点来武装「超级增程/插混」动力。

智己强调自己的「超级增程」系统有着优秀的 NVH 表现，增程器启动时车内依然「鸦雀无声」；别克则强调，自己的超级增程系统满电、亏电性能均始终如一，不同工况下零百加速的时间差，还不到 1 秒。

极氪则表示，借助「超级电混」的全新系统，能让极氪 9X 拥有强劲的动力性能，三电机版本综合功率超过 1000kW，零百加速 3.1 秒。

更普遍的优势则是，无论是智己、别克、极氪还是小鹏都在强调， 他们的新车是「800V 架构」，且支持高倍率（4C～6C 均有）的快速充电。

也由此，虽然「带油箱」，但这些超级增程、插混车型，充电速度完全可以与主流纯电动车相媲美。

综合车企的宣传，所谓「插混/增程的反击」，用一句话概括就是「让插混、增程车型都能拥有比肩纯电动车的体验」。且体现在续航、补能、动力和静谧性等多方面，最后又以「加油」带来的超长综合续航，来形成产品竞争力。

只是，让增程、插混车型「纯电化」，或者说贯彻「大电车+小油箱」的策略，真的能提振这两大动力系统的市场份额？

大局已定，还是天下三分？

电动星球在此前的文章中有过讨论，目前尚没有销量表现特别成功的例子，能说明「超级增程/插混」车型拥有明朗的市场前景。

问界 M8 虽有着出色的销量表现，但实际上，它在对外宣传时，并未对纯电续航作过多提及；更是从未提及过，自己是「超级增程」车型。真正的「超级增程」车型，年初上市的昊铂 HL，到 7 月为止，累计销量为 1280 台。

卖得好的增程车，如问界 M7、M9，和理想 L6/7/8/9 车系，纯电续航均在 300km 以下——可以说，目前卖得好的增程车，其实都不以纯粹的纯电续航取胜。消费者更看重的是舒适性配置、底盘表现或者智能化功能等的综合表现。

对于增程、插混车型的「纯电强化」，网络上不乏质疑的声音：「既然如此，我为什么不买纯电车？」此外，进一步向纯电动车靠拢，在有些人看来，也是间接承认「纯电动车更高级」的观点。

另一方面，和纯电动车相比，无论是「超级增程」还是「超级插混」，只要还是两套动力总成并存，就不可能在动力单元的集成度上超过纯电动车。这也意味着，在技术水平相同的情况下，纯电动车还是会在空间上存在优势。

综合来看，纯电动车在 2025 上半年能够在绝对销量和增速上双双领先，是中国新能源车行业发展到一定阶段的必然结果。

产品上，三电技术已经迈入稳定、成熟的阶段，充电、续航等基础体验能满足绝大部分需求；动力平台自带的空间、性能优势进一步凸显，和其他的动力形式开始拉开差距。

大环境上，补能网络的完善、快充技术的快速普及，让 2025 年相比过去任何一年，都更适合体验纯电动车——换言之，「时势」站在了纯电车这边。

这样的趋势下，增程、插混车型希望重回高增长状态难度非常高。「超级增程/插混」提供的思路，或是提供一种接近「完美」的动力形式，能综合「油」和「电」两大动力形式的优势。

但对车企来说，他们不得不面对诸多困难，比如生产研发成本和市场教育成本。

针对前者，加入大容量电池后，「增程成本更低」的优势，可能要打上问号。

尤其是面对特斯拉、蔚来等纯电平台本身能力出众的车企，考验「超级增程/插混」玩家的是，他们既要能控制住电池包的成本，也要在能耗上交出能令消费者满意的答卷。

试想一下，特斯拉 Model 3 长续航版仅用 78kWh 电池包便能实现 830km 的续航，有了这样的参照物，冠以「超级」之名的增程、插混车型如果纯电续航「打折」严重，必然会招来口碑的反噬。

至于后者，有意推出「超级增程/插混」系统的车企大多是增程、插混赛道的新玩家，他们既要开拓全新的用户赛道，更要让潜在消费者了解到「超级增程/插混」动力本身的优势，和相对纯电动车的优势。

所以，哪怕「超级增程/插混」的动力形式很有潜力，但「顺风顺水」的纯电动车，极有可能在 2025 年迎来「巅峰」。

现在可以先埋下一个悬念：到 2025 年底，增程和插混动力，有没有机会「逆风反弹」，打赢纯电？

（完）