券商晨会精华：房地产市场有望加速“止跌回稳”，继续推荐三类股

财联社8月26日讯，市场昨日震荡走高，沪指逼近3900点，创业板指领涨。沪深两市全天成交额3.14万亿，较上个交易日放量5944亿，为历史第二高成交额。板块方面，稀土永磁、白酒、CPO、通信设备等板块涨幅居前，美容护理等少数板块下跌。截至昨日收盘，沪指涨1.51%，深成指涨2.26%，创业板指涨3%。

在今天的券商晨会上，华泰证券指出，房地产市场有望加速“止跌回稳”，继续推荐三类股；中金公司认为，中国猪业已步入新范式，传统猪周期规律逐步失效；中信建投表示，数据中心配套景气度延续高增，风电主机利润拐点已至。

华泰证券：房地产市场有望加速“止跌回稳” 继续推荐三类股

华泰证券表示，8月以来，北京、上海相继出台地产新政，叠加资本市场逐步走强，有望加速房地产市场“止跌回稳”进程。华泰证券更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的“三好”地产开发商，分红与业绩稳健的头部物管公司，以及受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股。

中金公司：中国猪业已步入新范式 传统猪周期规律逐步失效

中金公司认为，中国猪业已步入新范式：猪价、增长、投资新范式。传统猪周期规律逐步失效，“振幅收敛、长度缩短、波动下降”特征强化，源自后非瘟时代规模化快速提升及固定资产冗余背景下产业分工重塑，近期“反内卷”监管政策调控强化了这一特征。相应地，产业及投资逻辑已变，龙头因内生增长动能、分红能力更强，成长与价值稀缺性均在凸显。

中信建投：数据中心配套景气度延续高增，风电主机利润拐点已至

中信建投表示，AIDC配套设备持续受益于海外云厂商大幅上修资本开支、出海预期修复、电力设备预期延续高景气，叠加市场流动性提升推动行情走强；与此同时，同样看好北美数据中心电力需求激增驱动固体氧化物燃料电池（SOFC）装机趋势，海外头部厂商的AI相关订单已实现同比翻倍增长。风电方面，上半年出货量大幅提升持续验证行业高景气度，风机价格企稳回升、规模化效应带来的成本管控以及毛利率更高的海外业务占比提升，正共同驱动主机企业盈利水平显著改善，其盈利弹性存在预期差且有望超越2020-2021年高点。