DeepSeek大消息！国产替代迎来重磅催化

昨天沪指涨超1%，上一次有这个涨幅还是在6月25日，主打一个慢牛节奏，一旦脱离5日线有加速向上的苗头，就稍微压一下，如此反复，走得又稳又强。

今天指数走得一波三折，盘中多次跳水，多空反复拉扯，但没有出现恐慌抛售，多头稍占上风。指数经过一段时间的上涨，部分投资者逐步不再热衷于猜顶，逃顶，而是选择跟随趋势，眼见为实。

两市个股跌多涨少，下跌个股近3000只，涨跌中位数为-0.35%，但多只高位股连续大跌，局部亏钱效应明显。

今天震荡休整一下，不是坏事！

1、多头很克制，故意控制节奏，志存高远。慢牛众望所归，快牛疯牛只会加速崩塌。今天三大指数走势不一，但都在5日线之上，依旧是强势形态。

2、跌幅靠前的，多为前期积累较大涨幅的高位股，涉及算力硬件、稀土永磁、PEEK材料、CPO等板块，如果因为这些方向导致你日内亏损，应该感到庆幸，说明你之前踩对了方向，积累了较厚的利润垫。

3、银行有所表现，证券高开低走，稳指数，打压情绪，给市场降降温，但个股没有普跌。相对低位板块开始发力，力求雨露均沾，让大家都能体会慢牛带来的幸福感。

如果今天高位股的调整，导致你伤得不轻，不妨思考一下：在择时、选股等细节上，是否存在一定问题。

以算力硬件的细分方向液冷为例，连续大涨之后，本周一板块明显高潮，即便周二还有个别标的冲高，但分歧明显加大，这个时候就要注意前排核心高标英维克的表现，如果不能继续打开高度，中后排面临退潮压力。

此外美股映射背景下，英伟达连续两日震荡下杀，硬件板块兑现是必然的。这个时候回归基本面显得尤为重要。有些乱炒的，没有业绩支撑的，蹭热点跟涨补涨的，要小心大回撤！

部分基本面优秀的高位股，即便短期波动，但趋势没有走坏，相对抗跌，在情绪修复的时候，更容易迎来资金回流，甚至反包再创新高，继续冲击翻倍甚至更高的目标。

如果今天相对低位的板块，让你久旱逢甘霖，也不妨思考一下：是否要借机冲高滚动一下，板块是否能持续上涨。

前期一直没有表现的板块，这两日迎来上涨，大概率是弱反抽，很容易来回坐电梯。要重视板块催化的底层逻辑，密切关注板块前排核心的强度，能否打出高度、辨识度、认可度。反观机构抱团趋势容量标的，往往都是以季度为周期，不会轻易瓦解，情绪冰点之后，大概率卷土重来。

以今天的稳定币为例，昨晚因为消息催化，导致竞价抢筹，板块内部大面积高开，老钱在周二观点中，提醒大家注意补涨机会！要有提前埋伏的思维，如果今天开盘追涨，容易被动挨打。

高盛表示：稳定币淘金热刚开始，市场规模或达数万亿美元。

稳定币想象空间大，接下来会反复活跃，由于前期炒作积累了较大涨幅，所以筹码不稳，尽量在低位关注为主，埋伏事件催化的预期差，更为稳妥。

技术面看，上证再创本轮行情新高，收出十字星。指数还是强势站在5日均线之上，仍处于合理修正范畴，在没有跌破短期均线之前，行情没有走弱迹象，盘中的调整依然是低吸的机会。

成交量方面，继续满足5日均量，不足10日均量，指数站在5/10日均线之上，还是需要有补量的动作，否则短期会向下有考验均线。

布林通道来看，上证位于上轨附近，没有超出通道上轨，属于相对健康的走势，一旦加速超出上轨，短线节奏上可以考虑高抛，等待拉回通道内再去低吸。如果调整到中轨附近，那是给踏空者低吸进场的机会。

数据显示：今年A股总市值上涨了15.8%，个股平均上涨24%，你可以找借口说不喜欢银行股，也可以说创新药、算力硬件看不懂，但真没有必要去抱怨，大A这一次，没有亏待大家。你只要多点耐心，不一味追涨杀跌，今年保守一点有10%的收益，平均水平在15%以上。

关注两条重要消息：

1、美联储最新公布的7月货币政策会议纪要显示，大多数委员认为通胀风险大于就业风险，几位委员称当前利率可能并不远高于中性利率。

明天凌晨举行全球央行会议，市场都在等待美联储的表态，如果9月降息预期落空，对美股科技股将造成较大冲击，美股英伟达为代表的科技巨头走势，对A股人工智能算力硬件方向将有影响。

2、国产算力大模型：据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。

值得注意的是，DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计，此消息引发市场大量猜想，意义重大！

精准锚定国产芯片架构特性，构建自主可控的 AI 技术闭环，突破国际技术封锁的战略支点，重构全球 AI 产业竞争格局！

三大方向 “国产模型 - 国产芯片 - 国产系统”随着昇腾 920、寒武纪 790 芯片的量产，这种软硬协同的技术路线有望重塑全球 AI 产业格局，相关方向近期明显开始活跃，值得重点关注。

最后说一下，近期行情不错，《钱眼精品专栏》持续挖掘市场潜力方向，梳理的板块个股表现突出。现在到8月31日，订阅专栏有优惠活动：订阅1个月、3个月的，享受85折，订阅 6个月、12个月的，享受8折！有需要的不妨了解一下。