从“开盲盒”到“算得清”：央行五省试点“贷款明白纸”让融资更透明

“以前贷款像开盲盒，签完合同才发现有担保费、评估费等‘隐藏款’，现在每笔成本都列得清清楚楚，融资终于成了明白账！”某企业负责人对第一财经记者感慨道。

企业口中的变化，源于中国人民银行正在组织开展的明示企业贷款综合融资成本试点工作。自2024年9月起，央行在山西、江西、山东、湖南、四川五省启动试点，组织银行与企业共同填写《企业贷款综合融资成本清单》（下称“贷款明白纸”），逐项列明企业获得贷款所需承担的利息和非利息成本，按统一方法折算成年化率，清晰、真实、全面展示企业贷款综合融资成本，对各类融资费用进行统一明示，保障金融消费者知情权，促进中小企业融资成本下降。目前试点范围逐渐扩大，已经涵盖全国绝大多数省份。

业内专家表示，“贷款明白纸”让非利息成本“阳光化”，切实为中小企业减负。央行数据显示，2025年上半年新发放企业贷款加权平均利率约3.3%，较2018年下半年本轮降息周期以来的高点下降约2.3个百分点，处于历史低位。

多类案例显成效

山西某小微企业曾遭遇第三方中介的“套路”——中介宣称能帮企业获取综合融资成本5%的低息贷款，却索要贷款金额3%的“渠道费”，还暗示是行业潜规则。

幸好企业同时对接了绛县农商行，该行通过“贷款明白纸”明确告知无“渠道费”，并详解成本构成，企业果断终止与中介合作，不仅避免了3%的高额“渠道费”损失，还获得了清晰透明的融资成本明细，成功申请到贷款500万元。

在第三方费用承担与金融产品优化上，“贷款明白纸”也发挥关键作用。山东永锋集团向华夏银行申请1.6亿元股权质押贷款，按规定需支付9000元股权登记费，“贷款明白纸”清晰显示该费用由银行全额承担；陕西川顺包装公司申请73万元贷款时，邮储银行咸阳市泾阳县支行亦通过“贷款明白纸”告知企业除正常贷款利息外，相关评估费及抵押登记费116元均由银行承担，无其他任何额外费用。

“明白纸”破解融资痛点

据有关专家介绍，企业贷款综合融资成本可分为利息成本和非利息成本两类。

其中，利息成本方面，中国人民银行2021年即发布第3号公告，推动所有贷款产品明示年化利率水平，因此借款人对贷款利率已经比较了解。

而非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业对融资成本的“体感”仍较高。

“特别是对许多中小企业、民营企业来说，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，成为促进企业综合融资成本下降的关键一环。”业内专家表示。

“贷款明白纸”的价值，首先体现在提高融资“透明度”，保障企业知情权。“贷款明白纸”详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。

据第一财经了解，企业普遍反映，填写“贷款明白纸”帮助其全面了解银行贷款产品和融资费用来源，知悉了银行让利情况，充分保障企业知情权和金融消费者合法权益。

其次，“明白纸”提高融资“适配度”，推动融资成本下降。记者获悉，企业通过填写“贷款明白纸”，能够更加全面、清晰了解是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。

最后，“明白纸”也提高了银企“信任度”，提升金融服务实体经济质效。业内专家表示，“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。