人形机器人商业化进程提速 A股产业链公司积极备战

在全球科技产业加速转型的背景下，人形机器人产业正迎来前所未有的发展机遇。从产品创新到商业订单，从技术突破到资本布局，多重迹象表明这一新兴产业即将迎来爆发式增长。

技术创新推动产业升级

近期，全球人形机器人产业迎来密集的产品发布和技术突破。8月6日，傅利叶智能正式发布全尺寸人形机器人GR-3，这款主打交互陪伴功能的产品具备“可触摸”特性，身高165cm，体重71kg，全身配备55个自由度，支持高度拟人化的肢体表达。其创新的双电池热插拔架构可实现不间断供电，单次续航达3小时。

傅利叶创始人兼CEO顾捷表示：“人形机器人领域的技术迭代速度惊人，现在一年的发展相当于过去的3-5年”。这一观点在业内得到普遍认同。就在此前两天，宇树科技和中科硅纪也分别发布了四足机器狗Unitree A2和类人灵巧操作具身智能全栈解决方案。

实际上，自6月以来，全球人形机器人市场已呈现井喷态势。据集微网不完全统计，短短两个月内就有超过十款新品发布，包括星动纪元的星动Q5、西湖大学的柔性变刚度机械臂、北京人形机器人创新中心的天工2.0等。国内外企业如特斯拉、Figure AI、华为、比亚迪等都在加速布局这一领域。

行业专家指出，2025年可能成为人形机器人工程化的元年。随着AI技术从认知智能向“感知+执行”的多模态阶段迈进，具身智能正成为产业发展的关键。与传统软件智能不同，具身智能强调AI与物理世界的深度交互，使机器能够真正理解和操控现实世界。

浙商证券认为，国际巨头量产和国内企业加入，人形机器人产业已成不可逆转的趋势。民生证券则指出，随着规模效应显现，民用级人形机器人价格可能降至2万美元以下。

业内人士表示，人形机器人应用场景正在从工业制造向家庭服务、医疗护理等领域扩展。宇树科技创始人王兴兴透露：“今年上半年行业平均增速达50%-100%，几乎每天都有新品发布。”这种爆发式增长预示着人形机器人正在从实验室走向商业化应用。

商业落地加速推进

随着人形机器人技术迭代升级，多家领军企业接连斩获批量订单，行业商业化进程全面提速。

近期，优必选科技中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万元机器人设备采购项目，创下该公司单笔订单金额新高。更引人注目的是，智元机器人和宇树科技联合中标中移（杭州）信息技术有限公司1.24亿元人形机器人代工服务项目，其中智元机器人以7800万元中标全尺寸人形机器人标段，宇树科技则以4605万元拿下小尺寸人形机器人及相关配件标段。

市场需求的快速增长正在推动行业进入规模化发展阶段。企查查数据显示，截至8月4日，智元机器人今年已中标9个项目，宇树科技中标68个，优必选科技中标16个，这些企业的中标数量均已接近或超过去年全年水平。乐聚机器人预计全年交付量将突破千台，而松延动力的总订单规模已超过2500台，合同总额突破1亿元。

“今年是松延动力人形机器人的量产元年，仅一个月内意向订单就突破2000台。”松延动力创始人姜哲源表示。该公司近期实现了105台人形机器人的量产交付，创下成立以来最高纪录。目前，松延动力正在北京、常州和东莞布局生产基地以满足激增的市场需求。

优必选科技推出的“天工行者”人形机器人已收获百台订单，预计2025年交付量将超过300台。公司正在积极扩充产能，建设新的生产线。智元机器人方面透露，目前线下量产机器人已超2000台，预计2025年出货量将达到数千台规模。

中金公司最新研报预测，到2030年中国人形机器人出货量可能达到35万台，市场规模有望突破581亿元，2024-2030年复合增长率或超过250%。研报指出，人形机器人作为具身智能的优质载体，正在工业、科研教育、商业服务等多个领域找到落地场景。

开源证券分析认为，当前国内具身智能企业呈现“规模激增、软硬件协同”的发展特点。硬件端聚焦人形机器人本体及核心零部件，软件端侧重具身智能算法开发，形成完整的产业链布局。随着宇树科技启动上市辅导、智元机器人通过资本运作实现突破，行业正掀起新一轮资本化热潮。

业内人士表示，在政策支持、技术进步和市场需求的多重推动下，人形机器人产业已进入高速发展期。随着核心技术的持续突破和产业链的不断完善，这一新兴产业有望在未来几年实现更大规模的商业化落地。

产业链协同发展

随着人形机器人产业化进程加速，上游核心零部件供应链正迎来发展新机遇。近期，多家上市公司在互动平台披露了在人形机器人领域的布局进展，展现出产业链各环节协同发展的良好态势。

在存储芯片领域，北京君正针对人形机器人对高集成度和低功耗的需求，创新推出3DDRAM技术，通过近存计算架构优化存储与计算协同效率。连接器企业瑞可达在互动平台上表示，公司人形机器人产品已开始小批量供货，预计2025年该业务板块销售收入约达1000万元。

PCB供应商胜宏科技透露，已与人形机器人领域部分国内外头部企业建立合作关系，相关产品实现小批量出货。天准科技则表示，其人形机器人大脑控制器产品已获头部企业认可，累计订单金额超1000万元，正在积极拓展更多客户。

“公司人形机器人组配件业务产能充足，将根据客户订单逐步释放。”拓邦股份在互动平台回应投资者关切。英威腾则聚焦核心零部件布局，依托工业自动化技术积累，在关节模组、视觉系统等关键部件开展研发，并与行业头部企业建立技术合作。

业内人士指出，在人形机器人产业化进程中，核心零部件企业将率先受益。随着技术不断突破和成本持续下降，产业链各环节有望迎来更广阔的发展空间。未来几年，具备核心技术优势的供应链企业将获得更大市场份额。