一券商被证监会“没一罚三”，合计6000万！事涉十年前的重组项目

文/梧桐兄弟

近日，东海证券（832970）公开披露《关于公司收到行政处罚决定书的公告》，公司于2025年8月1日收到《行政处罚决定书》（〔2025〕105 号）。

经中国证监会查明，东海证券在担任金洲慈航集团股份有限公司 2015 年重大资产重组独立财务顾问的项目中，出具的相关文件存在重大遗漏、虚假记载，在独立财务顾问业务中未勤勉尽责，包括：未为尚未完结的持续督导工作重新指定财务顾问主办人；未审慎核查其他中介机构出具的专项报告；未保持职业怀疑，未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证。

中国证监会认为，东海证券上述行为违反了 2005 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称“2005 年《证券法》”）第二十条第二款、第一百七十三条的规定，构成 2005 年《证券法》第二百二十三条的情形。

依据 2005 年《证券法》第二百二十三条的规定，中国证监会决定对东海证券责令改正，没收业务收入 1500 万元，并处以 4500 万元的罚款。

一、金洲慈航已被处罚，且已退市

根据金洲慈航公告，2022年11月11日，金洲慈航收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2022〕145 号），该告知书披露，

2015年2月3日，金洲慈航停牌筹划重大事项。6月1日，金洲慈航披露了《金叶珠宝股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称《交易报告书草案》）、《丰汇租赁有限公司审计报告》（包含丰汇租赁 2013年1月1日至2015年3月31日财务报表）等文件。

根据《交易报告书草案》，金洲慈航拟通过发行股份与支付现金相结合的方式，购买中融（北京）资产管理有限公司等 4 位股东合计持有的丰汇租赁90%的股权，交易对价为 594,990 万元。根据《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第 109 号，以下简称《重组办法》）第十二条规定，本次交易构成重大资产重组。

2015年6月17日，金洲慈航2015年第一次临时股东大会审议通过了上述事项。10月30日，金洲慈航收到中国证监会核发的《关于核准金叶珠宝股份有限公司向中融（北京）资产管理有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2403 号）。11 月 3 日，金洲慈航披露了《金叶珠宝股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》（以下简称《交易报告书》）。11 月 5 日，丰汇租赁 90%股权变更登记至金洲慈航名下。

2014年1月至2018年4月，宋丽娜先后任丰汇租赁副总裁、高级副总裁。2012年9月至 2016 年 3 月，宋丽娜持有海润泰达控股有限公司（以下简称海润泰达）70%的股份，是海润泰达的法定代表人、董事长。天水紫金投资管理有限公司（以下简称天水紫金）、北京昊诚拓天投资管理有限公司（以下简称昊诚拓天）、济南泉溪海商贸有限公司（以下简称济南泉溪海）是海润泰达间接控股的子公司。根据《中华人民共和国公司法》（2013 年修正）第二百一十六条第四项、《企业会计准则第 36 号-关联方披露》（财会〔2006〕3 号）第四条第十项的规定，2014 年 1 月至 2015 年 3 月期间，天水紫金、昊诚拓天、济南泉溪海是丰汇租赁的关联方。

2014 年,丰汇租赁及其子公司天津广茂融通信息咨询有限公司（以下简称天津广茂）与天水紫金、昊诚拓天、济南泉溪海等公司发生了提供资金、咨询服务、特定资产收益权转让与回购等关联交易，交易金额合计121,156.20 万元，占丰汇租赁当期经审计净资产的 87.37%。

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号--上市公司重大资产重组》（证监会公告〔2014〕53 号） 第三十七条，上述重大资产重组文件应披露丰汇租赁报告期内的关联交易事项。丰汇租赁未按规定在两年一期（2013 年 1 月 1 日至 2015 年 3 月 31 日）的财务报表及附注中披露上述关联交易。《交易报告书草案》《交易报告书》《丰汇租赁有限公司审计报告》等文件未披露上述关联交易，存在重大遗漏。

此外，金洲慈航2017年、2018年年度报告存在虚假记载，2016年至2018年年度报告存在重大遗漏。

金洲慈航已于2023年4月退市。

二、2025年上半年，东海证券净利润逾1亿元

根据东海证券《2025年半年度报告》披露，经中国证监会批准，东海证券从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。

2025 年上半年，公司实现营业收入 8.15 亿元，实现归属于挂牌公司股东的净利润 1.06 亿元。截至报告期末，公司资产总额 570.98 亿元，归属于挂牌公司股东的净资产97.21亿元。

东海证券普通股前十名股东情况如下：