东海证券因10年前旧案遭罚没6000万，或影响IPO进程

8月4日晚，东海证券（832970.NQ）公告称，公司于2025年8月1日收到《行政处罚决定书》，公司在担任金洲慈航集团股份有限公司（金洲慈航，曾用名“金叶珠宝股份有限公司”，000587.SZ，已退市）2015年重大资产重组独立财务顾问的项目中，出具的相关文件存在重大遗漏、虚假记载，被证监会责令改正，没收业务收入1500万元，并处以4500万元的罚款。

来源：东海证券

公告未披露关于“金洲慈航重大资产重组案”的具体信息。南都·湾财社记者发现，2015年金洲慈航仅有一起重大收购案，即收购丰汇租赁有限公司（简称“丰汇租赁”）90%股权一案，该案已于2024年1月被证监会通报存在未按规定披露关联交易、年报虚假记载、重大遗漏等多项问题。

就相关问题，南都·湾财社记者尝试联系东海证券，截至目前未获回应。

一纸罚单揭开10年前旧案 东海证券在重大资产重组项目中未勤勉尽责

根据公告，经中国证监会查明，东海证券在担任金洲慈航2015 年重大资产重组独立财务顾问的项目中，出具的相关文件存在重大遗漏、虚假记载，在独立财务顾问业务中未勤勉尽责。

具体而言，东海证券未为尚未完结的持续督导工作重新指定财务顾问主办人；未审慎核查其他中介机构出具的专项报告；未保持职业怀疑，未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证。

中国证监会认为，东海证券上述行为违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》相关规定。依据2005年《证券法》第二百二十三条的规定，中国证监会决定对东海证券责令改正，没收业务收入1500万元，并处以4500万元的罚款。

东海证券在公告中称，上述事项未对公司的经营活动产生重大不利影响，目前公司经营情况正常。亦未对公司的财务状况造成重大不利影响，目前公司财务状况稳定。不存在因本次处罚而被终止挂牌的风险。

金洲慈航重大收购案中未如实披露关联交易 东海证券担任独立财务顾问

值得注意的是，通报中未提及“金洲慈航2015年重大资产重组”的具体情况。南都·湾财社记者注意到，金洲慈航2015年年报显示，2015年该公司仅有一起重大收购案，即金洲慈航收购丰汇租赁90%股权一案，且为该案中担任独立财务顾问的正是东海证券。

来源：金洲慈航

2024年1月，证监会通报对“金洲慈航收购丰汇租赁”案的调查结果。根据通报，该重大资产重组文件未按规定披露丰汇租赁的关联交易，且此后，金洲慈航2017年、2018年年度报告存在虚假记载,2016年至2018年年度报告存在重大遗漏。

来源：中国证监会

经证监会查明，2014年1月至2018年4月，宋丽娜先后担任丰汇租赁副总裁、高级副总裁。而在2012年9月至2016年3月期间，宋丽娜还持有海润泰达控股有限公司(以下简称海润泰达)70%的股份，是海润泰达的法定代表人、董事长。

2014年，丰汇租赁及其子公司与海润泰达旗下三家公司发生了提供资金、咨询服务、特定资产收益权转让与回购等关联交易，交易发生金额合计12.12亿元，占丰汇租赁当期经审计净资产的87.37%。

然而，对于上述关联交易，丰汇租赁与金洲慈航均未按规定进行披露。

收购完成后数年，金洲慈航还被发现虚报业绩。

经证监会查明，金洲慈航虚增2017年度营业收入10.71亿元、利润总额12.33亿元，占当期披露营业收入的9.15%、利润总额的91.59%；虚增2018年度营业收入0.60亿元、利润总额0.60亿元、存货17.69亿元，占当期披露营业收入的0.57%、利润总额绝对值的1.93%、净资产的26.90%。

同时，金洲慈航2016年至2018年年度报告未按规定披露与控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用资金的关联交易，存在重大遗漏。

东海证券正在上市辅导中，该案或影响IPO进程

公开资料显示，东海证券1993年成立，原名“常州证券”，2005年成为全国首批10家创新试点券商之一，2015年7月在全国中小企业股份转让系统挂牌。

业绩方面，2021-2023年，东海证券归母净利润连续下降三年，2023年更是已亏损4.92亿元。直至2024年，东海证券业绩才略有回暖。根据年报，2024年东海证券实现营收14.69亿元，同比增长125.94%；归母净利润转正至2348.7万元。

8月1日，东海证券披露2025年半年报。上半年，东海证券实现营收8.15亿元，同比增长38.07%；归母净利润1.06亿元，同比增长231.01%。

具体各业务收入来看，经纪业务的手续费与自营业务对东海证券业绩提升拉动显著，其中，经纪业务手续费净收入为3.25亿元，同比增长48.50%。但是，投行业务依旧低迷，2025年上半年净收入为0.55亿元，同比减少56.58%。

值得关注的是，东海证券目前正在A股IPO辅导中，而金洲慈航相关案件的影响不容小觑。

2022年3月，东海证券向A股主板IPO发起冲刺，与中信建投证券签订辅导协议并向江苏证监局备案。2023年2月，东海证券因金洲慈航被立案调查。此后两年，东海证券一直积极推进从新三板转板A股上市的计划。

2025年7月11日，中信建投证券出具的最新一期辅导进展显示，金洲慈航相关案件是东海证券目前仍存在的主要问题。下一阶段其辅导工作将继续围绕公司治理、规范运作、内部控制、同业竞争、关联交易与财务会计核算规范性等方面展开，并充分关注中国证监会对公司立案调查的进展。

采写：南都·湾财社记者 刘常源