卫星互联网概念股，集体突破

文丨泰罗

8月4日，卫星互联网概念股表现突出，天箭科技、航天电子、振芯科技、航天环宇、星网宇达等大幅度上涨。

卫星是一种容量低的互联网接入方式，在未来一段时间，卫星互联网的布局将加速推进。

未来的移动通信技术的比拼已经从地面上升到太空。美国卫星产业协会统计，2015-2018年，全球卫星产业收入增长年均保持在3%左右，2018年达到2774亿美元。赛迪智库预计，未来到2030年，我国卫星互联网市场规模将提速到千亿级别。

由于卫星互联网仍处在起步阶段，卫星制造、卫星发射、地面设备和卫星运营等上游产业将率先受益。

2021年4月，中国卫星网络集团（“星网集团”）正式挂牌成立，标志着“国家队”正式出征，我国卫星互联网产业进入加速阶段。

和而泰旗下的铖昌科技主营T/R微波毫米波射频芯片，是国内少数能够承担国家级大型发射任务的民营企业。

由于行业壁垒极高，除铖昌科技外，国内掌握相控阵T/R芯片的企业还有中国电科13所和55所，其每年出货量在10-15亿颗。

航天投入和产出的比值是1：10，卫星互联网对下游应用市场规模的拉动可达上万亿元。因此，卫星应用及运营服务空间广阔。

基于北斗产业的加速落地，北斗星通业务涉及北斗产业的上中下游。

其次，航天科技旗下，主营卫星制造和应用的中国卫星；卫星空间段运营的中国卫通等，都将在卫星互联网大战略中受益。

太赫兹通信是电子学向光子学的过渡，它有效解决了频段资源日益稀缺的窘境。被认为是6G时代的核心通信技术。

从5G到6G，超大规模天线技术持续升级，超大规模的智能天线将可以应用于高铁、飞机等高速场景、城市宏覆盖、精准定位等领域，实现全域覆盖下的无边界链接。

其中，智能超表面（RIS）和电磁波角动能是两大研究方向。智能超表面可以使天线更智能，通过重构传播环境，实现低成本地功耗的大规模使用；电磁波角动能则可以实现不消耗额外频谱和时间的情况下，提升频谱效率。

工信部IMT-2030（6G）推进组已经与中国移动、中国电信、中兴通讯、华为等进行相关的技术研发。中兴通讯此前携手中国联通，完成了业界首个智能超表面反射面板在5G中频的技术测试。

不过，超大规模天线技术研发还处于理论认证和实验阶段，产业落地还面临很多不确定性，还远未给相关企业贡献业绩。

相比较来看，6G产业中的卫星互联网是产业落地的前提和基石，目前已经进入加速推进阶段，相比太赫兹和超维度天线，更值得重点关注。

每当新一代移动通信启动商用时，下一代移动通信的研究就已开始启动，站在当下的时间点，撬动超10万亿规模的6G时代，正加速到来。

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