【钛晨报】事关国补后续、整治内卷式竞争等，国家发改委最新发布会要点速览15条；理想汽车回应理想i8与乘龙卡车安全性碰撞测试；美关税政策致伯克希尔-哈撒韦利润下滑

【钛媒体综合】8月1日消息，国家发改委就当前经济形势和经济工作举行新闻发布会，回应了市场关注的以旧换新、人工智能、整治内卷式竞争、提振消费等问题。以下为发布会要点汇总：

1. 今年第三批690亿元消费品以旧换新资金已下达完毕，将于10月份按计划下达第四批690亿元资金。

2. 今年“两重”建设项目清单8000亿元已全部下达完毕，中央预算内投资7350亿元已基本下达完毕。

3. 加强经济监测预测预警，常态化开展政策预研储备，不断完善稳就业扩内需政策工具箱。

4. 人工智能处在应用落地的关键窗口期，深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用。

5. 培育服务消费新的增长点，推动地方有序减少消费限制；积极培育国货“潮品”，大力发展“人工智能+”消费。

6. 研究制定纵深推进全国统一大市场建设行动方案，制定妨碍统一市场和公平竞争行为防范事项清单。

7. 进一步明确政府招商引资鼓励和禁止的具体行为，依法依规整治企业无序竞争，引导企业提升产品品质、优质优价。

8. 坚决制止新兴领域盲目跟风、一哄而上、一哄而起，防止一哄而散。

9. 正统筹采取多种举措，加快推动整治“内卷式”竞争问题。

10. 加快推进价格法修订，将重点治理为排挤竞争对手或独占市场，低于成本价倾销的行为。

11. 近期国家发展改革委将报批加快设立投放新型政策性金融工具。

12. 研究促进民间投资发展的政策举措，总结核电领域引入民间资本经验，加大交通、能源、水利等领域向民间资本推介力度。

13. 25个省内电力市场均已开展现货交易，其他十余个省份也将在年内实现连续结算运行。

14. 将根据地方推荐情况，统筹考虑确定首批国家级零碳园区建设名单。

15. 将坚持和完善政企常态化沟通交流机制，持续深入听取民营企业意见建议。

钛媒摘声：

中美模型差距6个月。所有做基础大模型公司需要考虑是否有利润的商业模式，每年付出20亿-30亿元的算力投入，未来5年、10年是否有利润可以赚回来，如果不能的话，你的商业模式就是不成立的。 ——千里科技董事长 印奇 今年AI进入“技术与应用的共振周期”，一方面，技术持续向上快速生长，没有明显天花板。另一方面，技术在性能、成本方面变得“可用”，大规模地应用已经开始落地，就像“树根”一样深深扎根、扎实成长，创造巨大的价值。 ——启明创投创始主管合伙人 邝子平

理想汽车回应理想i8与乘龙卡车安全性碰撞测试

8月3日消息，理想汽车微博发布《关于理想i8安全性碰撞测试的说明》，本次测试目的只是为了验证和提升理想i8的被动安全性能，并非针对其他任何品牌进行产品质量评价，测试结果也不应被解读为对其他品牌产品质量的论断。测试所用东风柳汽乘龙品牌二手卡车仅作为移动式壁障物，我们无意、也没有对其做出质量方面的引导性评价。对于测试过程导致东风柳汽乘龙品牌被意外卷入舆情争议，我们实属无心之举。针对网络中因对测试目的和过程不了解而出现的误解和片面解读，理想汽车希望通过此次声明还原事实，为行业健康交流提供更多真实依据和参考。东风乘龙作为中国卡车行业的标杆品牌，品质和安全始终值得广大卡友信赖。为此，我们特别澄清，理想汽车与东风柳汽乘龙不存在直接竞争关系。

京东宣布收购德国零售商Ceconomy，交易估值达180亿元

8月3日消息，京东于7月31日在港交所发布公告称，决定通过全资间接附属公司JINGDONG Holding Germany GmbH向欧洲消费电子产品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMY AG所有股东作出自愿公开收购要约，以每股4.60欧元的现金对价收购CECONOMY的所有已发行及流通的不记名股份，并建立战略投资伙伴关系。据悉，这笔交易对CECONOMY的估值将达到约22亿欧元，折合人民币超180亿元，这个价格比CECONOMY十天前的收盘价还高出22.7%。

京东表示，目前出价方与CECONOMY亦已就收购要约及完成收购要约后双方的合作意向签订投资协议。此外，就未来合作事宜，出价方与CECONOMY的最大股东，包括Convergenta Invest GmbH以及相关股东已签订股东协议，该协议的生效以收购要约的完成为前提。因此，收购要约完成后，Convergenta将持有25.35%的CECONOMY股份。

CECONOMY是欧洲消费电子产品零售业的领导者。其主要品牌MediaMarkt及Saturn经营全渠道零售业务，将电商业务与遍布11个国家的超1000 个零售门店相结合。据了解，作为战略规划的一部分，CECONOMY将在欧洲保持独立运营，拥有当地独立技术架构，且无计划对人员、员工协议及办公地点进行调整。

多地持续严管医药代表，有医院用AI监测驱离药品销售

8月3日消息，多地医院近期发布通知或新规定，持续严管医药代表入院。公开信息显示，近期包括安徽、甘肃、重庆、浙江和湖北等省市的医院、卫生健康管理部门出台了严管医药代表的规定，或查处医药代表、药企对医务人员的利益输送行为，其中一家医院还借助人工智能技术监测、驱离医药产品经销人员。 (经济观察网)

B站上线“AI原声翻译功能”，将加入日语等语言

8月3日消息，B站公布其为服务海外用户自研的“AI原声翻译功能”以便海外用户更好体验游戏、科技、二次元等主推内容。未来中文用户观看外语UP主视频或海外用户观看中文UP主视频时能无差别体验原汁原味的“本地化”翻译视频。后续，B站还将视需求把日语等语言加入“AI原声翻译”功能中，持续扩展在海外市场的适配能力。 (澎湃新闻)

外卖平台集体官宣规范促销补贴

8月1日消息，8月1日上午，美团、淘宝饿了么、京东先后发布声明，承诺将“规范促销”，同时提出多项限制补贴行为的举措，包括规范促销行为、合理规划发放补贴、不做非理性促销活动、不以显著低于成本的价格销售商品和服务等。本次多家平台同时发声，或源自于上一轮约谈的政策延续。

下周将迎来立秋，据行业人士分析，从营销周期看，“立秋大战”很可能变成新的奶茶外卖大战，因此，三家平台同时集体发声，应当是向行业提前强调反内卷的相关政策精神，下周的“立秋大战”，各家的营销活动和举措，也会成为观察各家平台实际举措的关键窗口期。

国外企业：

马斯克：实时AI视频渲染技术有望3到6个月实现

8月3日消息，马斯克转发了关于Grok Imagine的相关动态，并表示：“10天前，一段6秒的视频渲染需要60秒，之后降至45秒，再到30秒，现在已缩短至15秒。本周我们或许能将时间控制在12秒以内。且在此过程中，视频的视觉质量没有受到任何影响。”他表示，“同时，我们正在对音频轨道进行重大升级。”马斯克认为，“实时视频渲染技术有望在3到6个月内实现。”

摩根大通董事总经理朱海斌已离职，将履新香港金管局助理总裁

8月3日消息，摩根大通董事总经理朱海斌将加盟香港金管局。据香港金融管理局官网消息，香港特区政府财政司司长根据外汇基金咨询委员会辖下管治委员会建议，批准委任朱海斌为助理总裁（经济研究），任命将于2025年10月1日生效。香港金管局指出，朱海斌获委任为助理总裁（经济研究）后，将负责宏观经济及金融稳定的相关研究工作。朱海斌2011年加入摩根大通，据悉，他目前已从摩根大通离职，曾任摩根大通董事总经理、中国首席经济学家兼大中华区经济研究主管。在加入摩根大通之前，他曾担任国际清算银行的高级经济学家。（澎湃新闻）

美关税政策致伯克希尔-哈撒韦利润下滑

8月3日消息，美国著名投资人沃伦·巴菲特执掌的投资机构伯克希尔-哈撒韦公司2日发布数据显示，由于美国政府贸易政策带来的负面影响，公司今年第二季度营业利润同比下降4%至111.6亿美元。数据显示，伯克希尔-哈撒韦公司利润已经连续两个季度同比下滑，表现不及市场预期。该公司当天在一份报告中指出，今年上半年，美国政府关税和国际贸易政策带来的紧张局势加速变化，最终结果仍存在相当大的不确定性，这对公司大部分业务和股权投资都产生不利影响，可能严重冲击今后业绩。今年5月，巴菲特在出席伯克希尔-哈撒韦公司年度股东大会时批评美国的贸易保护主义政策，强调“贸易不应该被当作武器”。 (新华社)

特朗普威胁对药品征高额关税，行业人士：“美国制造”未必实惠

8月3日消息，美国总统特朗普近期威胁将对进口药品征收高额关税，声称此举可以“降低药品价格，增加美国的国家安全”。对此，有医药行业的专业人士认为，在复杂的供应链和美国本土的高昂生产成本面前，这两个目标都难以实现，而关税政策本身还让美国医药行业和企业面临更多不确定性。受药品关税威胁，美国医药保健类股票8月1日普遍下跌。多家美国医药企业已表态，将在美国本土加大投资，以避免被征收关税——强生将投入550亿美元加强本土生产和研发；礼来公司则表示将斥资270亿美元在美国新建四家制药厂；另外，跨国制药公司阿斯利康称将投资500亿美元扩大药品生产。目前在美药企计划投资总额或超过2500亿美元。但相关专家表示，美国药企的这些举措可能不会减少美国对外国关键医药成分和药品的依赖，也不太可能降低美国消费者的健康成本。（央视新闻）

特斯拉被曝长期拖欠账款，已导致至少两家美国小公司破产

8月2日消息，据报道，特斯拉拖欠账款的行为已导致至少两家美国小公司破产。过去五年，该公司在得州被承包商提起的留置权索赔总额超1.1亿美元（约合7.92亿元），其中仍有超过2400万美元（约合1.73亿元）至今未偿清。有观点指出，这是埃隆·马斯克惯用运营方式，他旗下的其他公司也面临大量留置权索赔。例如，马斯克收购推特后，有七家公司因推特停止付款而申请破产。

关税致苹果损失8亿美元，库克称今年已收购约7家公司

8月1日消息，当地时间7月31日，苹果CEO库克在电话会议上告诉分析师，关税已使苹果公司在该季度中损失了8亿美元，并可能使本季度增加11亿美元的成本。库克还表示，苹果今年迄今为止已经收购了约7家公司，但并非所有公司都专注于AI领域。他称，苹果一直在寻求收购任何规模的公司，以助力其开发AI产品。 (第一财经)

政策风向：

美国贸易代表称关税政策将基本维持现状

8月3日消息，美国贸易代表格里尔表示，美国总统特朗普上周对多国加征的新一轮关税“基本已定”，不会在当前谈判中作出调整，包括对从加拿大进口的商品征收35%关税、对巴西征收50%关税、对印度征收25%关税、对瑞士征收39%关税。格里尔称，部分关税是根据双边贸易盈余与赤字情况设定，“这些税率基本已经固定”。（央视新闻）

陈茂波预计香港第三季度经济保持增长

8月3日消息，今年上半年，香港经济持续向好，第二季度本地生产总值（GDP）较去年同期实质上升3.1%。特区政府财政司司长陈茂波今日（3日）表示，香港今年第一季度经济增长约3%，第二季度保持势头，主要原因是出口推动增长力度大。他预计，第三季度香港经济仍会持续增长，期望随着旅客访港、盛事活动举行等有利因素，能够利好资产市场及营商环境。 (大湾区之声)

广东发布《广东省中小企业数字化转型金融服务工作方案》

8月3日消息，中国人民银行广东省分行会同广东省工业和信息化厅联合印发《广东省中小企业数字化转型金融服务工作方案》（简称《工作方案》）。《工作方案》具体部署了四个方面、十五项工作措施。一是强化中小企业数字化转型金融支持。二是提升数字化转型金融服务的专业化能力。加快推动金融业数字化智能化转型，建立数字化转型融资对接机制，强化数据要素赋能金融服务，完善数字化转型融资的风险分担机制。三是提升重点领域数字化转型金融服务质效。四是强化工作组织实施。

市场监管总局发布《网络交易平台收费行为合规指南》

8月2日消息，市场监管总局发布《网络交易平台收费行为合规指南》。其中提出，鼓励平台根据自身技术创新和商业模式创新所形成的服务特点，在合法、合理、互惠互利的范围内采取灵活多样的定价策略，降低平台内经营者负担，促进平台和平台内经营者共同发展。鼓励平台向平台内经营者提供让利服务，加大对中小商户的收费优惠扶持力度，支持其生存和发展。此外规定，平台不得向平台内经营者重复收费，不得只收费不服务、少服务，不得转嫁应当由平台自身承担的费用，不得向平台内经营者收取提供其基础经营数据的费用，不得强制或者变相强制平台内经营者购买服务或者参加推广、促销活动并收费，不得利用不合理的保证金等形式变相收费或者提高收费标准，不得对具有同等交易条件的平台内经营者实行价格歧视等。

八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，目标到2027年建成不少于200家卓越级智能工厂

8月1日消息，工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，目标到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，带动机械企业研发设计、生产制造、供应链管理数字化智能化水平稳步提升；培育一批既懂行业又懂数字化的系统解决方案供应商，形成不少于200个优秀场景化解决方案，服务能力显著增强。到2030年，机械工业规上企业基本完成一轮数字化改造，重点企业的产业链供应链上下游实现数据互联、共享协同，骨干企业深度应用人工智能技术，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达60%，建成不少于500家卓越级智能工厂，基本形成系统完备、安全可控的产品及服务供给体系，行业数字化智能化水平大幅提升。

移动电源认证实施规则发布，8月15日起实施

8月1日消息，从国家认监委了解到，为强化移动电源、锂离子电池和电池组强制性产品认证管理，国家认监委制定了《强制性产品认证实施规则 移动电源、锂离子电池和电池组（试行）》。新版规则自2025年8月15日起实施，相关指定认证机构应当依据新版规则和强制性产品认证通用实施规则要求，制定对应的认证实施细则，向国家认监委备案后方可按照新版规则实施认证并颁发认证证书。此前已经颁发的有效强制性产品认证证书可继续使用，认证证书转换工作采取到期换证、产品变更、标准换版等自然过渡的方式完成。（央视新闻）

股市行情：

中信证券：目前重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板

8月3日消息，中信证券研报称，行情的定位决定了主导资金的行为，资金的行为决定了上涨的行业结构及模式。历史上增量流动性驱动的行情中，领涨行业大都是持续集中，而不是高切低轮动；背后的本质是资金对效率的追逐，更倾向于高共识品种，而非在低位品种里“蹲变化”。7月的行情演绎也验证了这一点，行业逐步向趋势性品种聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远。目前我们重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板。

招商策略：8月中下旬市场可能继续创新高

8月3日消息，招商策略认为，展望8月，市场可能会呈现指数在8月中上旬震荡的格局，在8月中下旬重新回归此前的上行趋势，并可能继续创新高。8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月，整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。而8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。从中期的角度来看，半年报有望确认上市公司整体自由现金流改善的逻辑，强化重估A股的逻辑；同时，市场目前站上扭亏阻力位，盈利效应积累后，场外增量资金在持续流入，最终，A股在8月走出先抑后扬，创下新高的可能性比较大。

银河证券：医药板块公募基金重仓持仓水平仍低于历史均值

8月3日消息，银河证券研报认为，医药板块估值经历较长时间调整，近期已呈现显著结构性修复趋势，但公募基金重仓持仓水平仍低于历史均值，2025年在支持引导商保发展的政策背景下，支付端有望边际改善，创新药械有望获益。1）持续看好医药创新：下半年创新药BD预计仍将持续，国内丙类目录及商保政策有望推动估值继续提升。2）医药投融资有望复苏：二级市场繁荣有望带来一级市场投融资回升，CXO及上游景气度向好。3）医疗器械有望触底回升：招投标数据已开始回暖，以旧换新积压需求逐步释放。

百亿级股票私募单周加仓逾5个百分点

8月3日消息，第三方机构的最新数据显示，在近期A股市场震荡行情中，股票私募仓位略有回升，其中百亿级股票私募加仓明显。截至7月25日，所有股票私募机构平均仓位为75.85%，较前一周上升0.76个百分点。其中，百亿级股票私募的平均仓位为78.47%，较前一周大幅提升5.69个百分点。截至7月25日，62.24%的百亿级股票私募仓位处于重仓或满仓水平（仓位大于八成），31.12%的百亿级股票私募仓位处于中等偏重水平（仓位在五成和八成之间），仓位低于五成的百亿级股票私募比例不足10%。 (中证金牛座)

芯导科技：拟4.03亿元购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，预计构成重大资产重组

8月3日消息，芯导科技公告称，公司拟向盛锋、李晖、黄松、王青松、瞬雷优才发行可转换公司债券及支付现金，购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对瞬雷科技的100%控制，交易价格暂定为4.03亿元，本次交易预计构成重大资产重组。瞬雷科技主要从事功率器件的研发、生产和销售；吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股权，仅为瞬雷科技持股主体。

海康威视披露海康机器人IPO进程：目前还在深交所创业板排队

8月2日消息，海康威视在2025年半年度业绩说明会上表示，“目前海康机器人还是在深交所创业板排队，大家可以看到海康机器人不管是收入还是利润，在国内的机器人行业中都是翘楚，所以我们可以相信海康的创新业务跟投是一个行之有效的机制，这种内部创业的机制能够孵化出很好的新业务。这个机制不管是对海康的股东还是海康的员工都有好处，是一个多赢的局面。”

其他重要内容：

OPEC+同意9月增产54.8万桶/日

8月3日消息，OPEC+消息人士在会议期间表示，OPEC+的八个成员国在周日的会议上同意将9月份的石油日产量提高54.8万桶。OPEC+将于9月7日举行下一次会议。

a16z ：AI投资不再看模型性能，而是能否持续交付业务结果

8月3日消息，美国私人风险投资公司a16z合伙人Martin Casado近期观点认为，AI投资不再看模型性能，而是平台是否能持续交付业务结果，产品价值从"功能型工具"转向"结果型服务"。此外，Martin Casado认为，虽然各家都能提供基础模型与算力服务，但真正构成分化的，是组织模式、资源配置与产品策略。尤其在头部项目间，这种差距已非“性能差距”可解释，而是平台能否持续维护应用生态、延伸服务边界的治理能力问题。他表示，AI估值逻辑也已经回归具体场景，多数机构开始设定悲观、中性、乐观三种估值场景，并基于不同场景所对应的模型能力、商业变现节奏与客户渗透率进行拆解模拟。影响这些估值路径的关键，不在模型性能本身，而在于是否存在明确催化因子，如客户签约节奏、基础设施下沉速度等。

超越乔布斯，库克成为苹果公司史上任期最长CEO

8月2日消息，截至2025年8月1日，蒂姆・库克担任苹果公司首席执行官（CEO）时长达到5091天，超越史蒂夫・乔布斯的5090天，成为该公司历史上任期最长的CEO。

做债热情飙升，城农商行现券交易金额7月创新高

8月3日消息，中小行的做债热情，在7月创出年初迄今新高。查阅银行间同业拆借中心的现券买卖数据，发现在今年7月，城农商行合计现券交易金额再次突破17万亿大关（上一次是在一季度末），约为17.24万亿元，且继续高于大行和股份行合计现券交易金额。这背后，有效贷款需求不足、信贷投放缩量、大行下沉挤压、跨区展业受限的影响叠加，让中小行或主动、或被动，更加有冲动进行金融投资（尤其是债券投资）来扩容资产，扩充收益。此外，近期走访了若干西部城农商行，其中两家均表示，其上半年尤其是二季度资产规模的增量，有相当大一部分是靠“投债”。 (证券时报)