北京
8月1日凌晨，金石杂谈发文， 私募顶流李蓓的业绩，不知不觉，两三个月过去了，李蓓的业绩实现大反转，两只代表性产品不仅收益转正，且在7月收益率均超10%。
对于李蓓业绩大幅反弹（相对于她过去三年业绩来说，月涨幅超10%，确实是罕见，当然相对于行业，尤其公募基金来说，业绩很寻常），金石杂谈分析，一是资源股有底层，且等待机会，反内卷风波席卷光伏、有色、建材、钢铁等产业；
二是她还有40%长期看好的个股多头持仓，主要就是低估值的大型建筑央企。受益于雅鲁藏布江1.2万亿大工程，央企建筑公司集体大涨。
与此同时，金石杂谈查询了李蓓前夫梁文涛的业绩，有点大跌眼镜。
因为就金石杂谈所知，梁文涛的业绩一直非常优秀，以其代表性产品泓湖某对冲产品，22年收益率11%，23年收益率23%，24年收益率飙升88%。
但是，就是这样一位基金经理，2025年A股大牛市行情之下，梁文涛反而马失前蹄，今年收益率只有2.27%，跑输沪深300指数3.58%的基准。
金石杂谈进一步查询发现，2025年已经过去的7个月中，梁文涛只有1月、4月、6月实现正收益，有4个月时间都是负收益，尤其5月回撤5.9%，7月再度回撤6.07%。
犹然记得，2024年泓湖投资净值爆发，在9月，泓湖投资公告称，自10月1日起，投资者通过直销渠道申购公司旗下基金的，首次申购金额起点统一上调至500万元。
随后便是有些销售机构疯狂推销泓湖投资的产品，该私募规模也大幅增加，由于投资门槛都是500万，不知这些高净值人群现在什么感受？大概率是，高位杀入，人麻了！
对于泓湖投资净值大幅回撤，有业内人士认为，他今年踩错了节奏，无论5月的商品和7月的反内卷都做反了。
根据以上分析，梁文涛有可能在5月做空了商品，在7月看空了光伏、钢铁等板块。无论那个板块，就是踏错了节奏。
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