为什么矿产资源对中美关系至关重要？

民智编译

导语：

美国正计划构建“矿山到磁体”的全方位稀土供应链，以摆脱关键矿产的对外依赖。面对中国在稀土加工领域的绝对优势，美国在加强自身生产能力的同时与盟友构建稀土加工中心，充分利用各国比较优势达成目标。如何确定加工中心的全球布局？该布局又将如何重塑全球稀土产业格局？本文基于独家数据与分析，揭示了这场资源博弈背后的战略选择。

本文编译自华盛顿战略与国际研究中心，原标题为《构建稀土加工中心：一种分析路径》(Developing Rare Earth Processing Hubs: An Analytical Approach)，作者是 Gracelin Baskaran和Meredith Schwartz。文章略有删改，仅代表作者观点，供读者思考，与公众号立场无关。如有侵权，请联系删除。

20世纪90年代中期以前，美国一直主导着全球稀土元素（REEs）生产。随后中国崛起，成为稀土元素的主要供应国，在全球市场具有重要地位。

2012年后，美国莫利矿业（后破产）和澳大利亚莱纳斯稀土两家生产商进入市场，这一格局开始面临竞争。如今，随着中国对稀土资源实施出口限制，美国稀土资源受限，面临着国家、经济和能源的多层面安全风险。

稀土是建设先进国防系统的核心材料，涉及到F-35战斗机、核潜艇、战斧导弹、雷达系统、捕食者无人机及联合制导攻击武器等装备。例如，一架F-35的制造需要超过900磅稀土，一艘阿利·伯克级驱逐舰需约5200磅，而弗吉尼亚级核潜艇用量达9200磅。民用领域，稀土对癌症治疗、磁共振成像与正电子发射计算机断层扫描仪、汽车（内燃机与电动车）、手机电脑等含半导体的消费电子产品不可或缺。如果稀土短缺，这些产业都会受到影响。

中国能以占全球60%的稀土产量却控制着全球90%的加工量，主要依靠全球采购稀土、国内集中加工的战略布局。而美国尽管凭借加州芒廷帕斯矿（占全球供应量15%）成为全球第二大稀土生产国，却长期以来依赖中国进行稀土分离。直至2024年初，美国仍将大部分本土开采的稀土运往中国加工。

目前没有一个国家具备独立挑战中国稀土产业主导地位的财力与技术能力。建立一条有韧性的稀土供应链，美国想要跟全球伙伴合作。

加工中心是稀土能力建设的重点

矿物加工中心是将原矿转化为工业用精炼材料的集中化设施，通常覆盖价值链多个关键环节，通过规模化效应简化监管审批（如减少运营所需的许可和环境评估数量），并整合能源、运输、水资源等基础设施、专业技术人才及金融资本，从而提升全链条运营效率与成本效益。

加工中心还能为新兴稀土加工产业的研发提供理想平台。美国稀土产业鼎盛时期曾投入大量资金研发分离技术，艾姆斯实验室就是这时投入建立的。该实验室在20世纪50年代开创的稀土分离技术，为雷达、激光制导武器等国防技术及彩色电视、光纤通信等民用技术奠定了基础。在50至60年代，政府对艾姆斯实验室等机构的投资为私营领域技术突破提供了智力支持，但随着制造业外迁，美国在20世纪末逐渐减少稀土技术研发投入。

但仅靠分散稀土矿石来源无法打破中国对关键供应链的控制。去年美国主导的“矿物安全伙伴关系”支持了巴西Serra Verde项目（亚洲以外唯一同时产出轻、重稀土的矿山），但其矿石仍需运往中国加工——这凸显出中国在中游加工的绝对优势。

美国在稀土工业的布局

2023年，美国国防部宣布了于2027年前建成完整“矿山到磁体”供应链的目标。而实现该目标需要对新兴的稀土加工产业实施大规模投资。

通过《国防生产法》，国防部已向商芒廷山口材料公司（MP Materials）、莱纳斯稀土有限公司（Lynas USA)、Noveon Magnetics等企业拨款超4.39亿美元，用于轻、重稀土分离加工及永磁体制造能力建设。这些投资多数流向了得克萨斯州：莱纳斯在洪多建设轻稀土分离设施、在锡德里夫特建设重稀土加工厂；MP Materials在沃斯堡建造首个稀土金属、合金及磁体制造基地；Noveon Magnetics在圣马科斯设立稀土磁体工厂——得州正成为美国稀土加工与磁体制造中心。

将国内生产能力与盟国能力相结合，对实现国防部建立稀土供应链的目标至关重要。与合作伙伴共建稀土加工中心可以帮助美国获取关键原料、加速规模化生产，并降低风险依赖。理想的合作伙伴应具备丰富的稀土资源、一流的基础设施、可负担能源、有力研发承诺、低运营成本、政治稳定及鼓励工业投资的监管环境等要素。

美国现已开启稀土战略国际合作：特朗普总统首次访问沙特时将矿产外交列为首要议题，奠定了两国关键矿产合作的基础。

MP Materials与沙特矿业公司（Maaden）签署备忘录，涵盖从开采到磁体生产的全价值链合作。该项目预计2025年启动建设，2028年中投产。沙特矿业公司的CEO表示，“通过与MP Materials的合作并深化与美国的伙伴关系，我们旨在打造支持沙特先进制造的全球稀土价值链中心”。沙特预计将于2028年开始生产重稀土。

格陵兰岛也因稀土资源成为特朗普外交重点。2025年6月，美国进出口银行宣布将为关键矿业公司（Critical Metals Corp）位于格陵兰岛的Tanbreez稀土项目提供1.2亿美元非稀释性融资，成为特朗普政府本届任期的首次国际矿业投资。

国际中游加工中心理想伙伴的遴选标准

鉴于很少有国家能独立满足建立稀土加工中心所需的巨额资金、先进设施和专业技术等条件，集中资源于少数几个战略枢纽更为现实。本文通过10项量化指标评估10个国家，以数据分析战略中心的最佳选址。

1、政府支持

鉴于资本市场的有限支持难以负担启动稀土加工中心的成本，政府支持是推动加工中心建设的关键因素，其形式包括直接融资、创造有利环境、支持发展研发能力等。除美国国防部外，部分国家政府也为稀土加工产业提供了支持：澳大利亚政府提供12.5亿澳元建设本土稀土精炼厂；日本自2010年持续投资海外稀土项目和国内技术；沙特则通过公共投资基金支持"矿山到磁体"供应链发展。

与美国企业建立稀土加工合作的国家更容易建立起长期战略协议。如澳大利亚莱纳斯在美政府支持下于得州建设分离设施；MP Materials与沙特矿业公司在沙特开发稀土分离基础设施等。

3、靠近原料

加工中心与资源地的地理分布至关重要。轻、重稀土专用加工中心靠近各自矿源可提升效率、降低运输成本、减少供应链脆弱性。运输成本可占到矿产交付总成本50%以上，因此是否靠近原料产地会直接影响商业可行性。

澳大利亚、巴西、印度、沙特、越南因丰富稀土储量具备优势。加拿大、沙特正积极推进勘探。美国主产轻稀土，而镝、铽等重稀土矿仍集中在中国和缅甸，而巴西不仅在地理上更接近美国，也可作为重稀土元素的重要替代来源。此外，沙特的Jabal Sayid矿据估蕴含大量重稀土。

澳大利亚正崛起成为占主导地位的稀土生产加工国，投入建设了多个加工设施，包括获12.5亿澳元政府贷款的艾璐卡资源公司的Eneabba精炼厂（预计2026年投产，产品含钕、镨、镝、铽），获8.4亿澳元联邦资助的阿拉弗拉稀土公司Nolans项目（预计2032年起供应全球4%的钕镨产量）等。此外，2025-2027年间，澳大利亚计划将稀土氧化物产量翻三倍。

2025年5月，澳大利亚莱纳斯在马来西亚工厂首次实现中国境外氧化镝商业化量产，但未公开具体产量。其原料来自西澳韦尔德山矿（储量约200万吨稀土氧化物）。莱纳斯还与马来西亚吉兰丹州政府签约共同开发该州稀土资源，但大部分产品仍需运往中国精炼。

4、基础设施

加工中心需要完备的基础设施，包括交通网络、供水系统和废物处理设备。美国可能借助盟友澳大利亚、加拿大、日本的交通设施。

水利设施方面，平均每公斤稀土需消耗11,170公斤水，加拿大在拥有全球20%淡水资源的前提下进一步投资建设稀土加工水循环系统，而沙特则通过海水淡化项目满足工业用水需求，印尼也投资17亿美元建设水利设施。此外，生产环节还需处理废气、废水及放射性副产品。每吨稀土产生约13千克粉尘、9600-12000立方米废气、75立方米废水及1吨放射性残渣。

5、能源

采矿业是最耗能的产业之一，占全球工业能源消耗的38%、全球电力消耗的15%。稀土分离加工尤为耗能，单吨分离能耗是初始提取的9-13倍。澳大利亚虽能源产能充足，但其过高的价格仍阻碍低成本加工。而沙特正凭借可再生能源投资成为能源可负担性领域的领导者，其光伏发电平准成本为世界最低，计划在2030年前跻身全球七大矿物加工国。

6、营商环境

加工制造设施面临多重许可、纳税和监管，复杂法规会增加运营成本。法律不透明、程序繁琐、出口限制等均不利于长期大规模矿产投资。美国稀土加工中心发展面临两大监管障碍：许可延迟阻碍项目实施（如莱纳斯因废水处理许可搁置锡德里夫特项目），以及近期《通胀削减法案》45X条先进制造生产税收抵免的逐步取消（2033年终止）与稀土项目多年开发周期不匹配。

日本、加拿大、沙特、澳大利亚的监管体系均鼓励投资。澳大利亚2025年初通过法律，为31种关键矿物（含稀土）提供加工成本10%的生产税收抵免。沙特2021年实施《矿业投资法》，简化许可流程，配套“全球供应链韧性计划”提供27亿美元激励，已促成超90亿美元投资协议。而巴西平均采矿许可审批耗时16年，融资困难，官僚主义的监管体系不利于矿业的发展。

7、勘探投资

全球稀土勘探活动因矿业公司的投资而活跃。勘探支出不仅关乎矿床发现，更向中游加工商传递未来原料供应信号。澳大利亚占全球稀土勘探支出的42.9%，其近期发现的镝资源有助于降低对中国供应链依赖。巴西、南非、沙特勘探兴趣提升，非洲的南非、马拉维、乌干达、纳米比亚位列2024年勘探投资前十目的地。

8、运营成本

高成本使稀土加工产业利润空间小。中国劳动力成本不高、环保部门支持及规模化运营，保持全球最低成本，硬岩矿生产每公斤稀土氧化物成本可控制在11美元以下。美国芒廷帕斯和澳大利亚韦尔德山矿虽成本具竞争力但产量较小。具有成本优势的加工中心往往需低价原材料和能源、高效运输、先进技术及熟练工。

9、研发投入

优先发展研发对提升稀土分离和精炼效率至关重要。持续的研发投入可开发出节水节能、环保、高回收率的新工艺，日本、澳大利亚研发投入占GDP比重领先。澳大利亚关键矿物研发中心加强国际合作，政府、行业与高校联合提升技术能力。日本室兰工业大学设稀土研究中心，与越南合建河内稀土研究与技术转移中心，同时日本拟于2026年1月起在东京以南1900公里的南鸟岛附近开展深海稀土试验开采。

10、政治稳定

矿业易受政治动荡影响，政治稳定和政策可预测对长期投资至关重要。2023年弗雷泽矿业调查显示，54%加拿大受访者和52%澳大利亚受访者认为政治稳定是吸引投资关键因素，而5%的受访者对南非表现出同等信心。

确定稀土加工中心优先选址

本文应用10项标准对10个国家进行系统量化评估（每项评分1-3分），通过标准化框架分析比较各国的优势与短板，为政策制定者和投资者提供战略决策依据，指明未来发展重点。

评估结果

美国以2.7分（满分3）成为首选稀土加工中心。除基础设施、充足原料和研发投入外，其在政策支持上的优势尤为突出，如国防部对MP Materials的4亿美元股权投资及永磁体保底采购等。得州和加州正在建设的轻、重稀土加工设施将能够处理全球原料。

澳大利亚（2.6）、沙特（2.6）和加拿大（2.5）也在评测中表现优异。澳、沙正通过莱纳斯、Maaden等企业与美加强磁体供应链合作。三国还拥有强大基建、监管环境和勘探预算方面的优势。

结论

构建有韧性且具成本竞争力的稀土供应链是当今最紧迫的战略任务。随着国防、先进技术和清洁能源转型推动的全球稀土需求激增，美国认为需依赖盟友采取行动，来减少对中国中游加工的依赖。

在战略要地建立加工中心可实现规模经济、降低加工运输成本、促进采矿与制造业协作。重振研发以创新工艺、提升资源效率、减少环境影响也同样重要。

编译：黄卓然

编务：Maria

责编：梁雨迪

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