专业文章丨浅谈融资租赁业务模式及法律风险防范

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（本文转载自北京市京师律师事务所）

本文作者：廖俊熹律师

前言

在现代市场经济的发展浪潮中，融资租赁凭借其“融资+融物” 的独特优势，成为企业设备更新、技术升级和扩大生产规模的重要融资渠道，在支持实体经济发展、优化资源配置等方面发挥着不可替代的作用。然而，融资租赁业务涉及复杂的法律关系和多方利益主体，从租赁物的选定、交付，到租金的支付、租赁期限的履行，每一个环节都潜藏着法律风险。一旦风险爆发，不仅会给融资租赁公司带来经济损失，还可能引发一系列法律纠纷，影响整个行业的健康发展。因此，深入了解融资租赁业务模式，有效防范法律风险，对融资租赁行业的稳健运营至关重要。

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融资租赁的定义

根据《中华人民共和国民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。该定义明确了融资租赁的核心要素：三方主体（出租人、承租人、出卖人）和两个合同（买卖合同、融资租赁合同）。

融资租赁与传统租赁不同，它并非单纯的租赁物使用权转移，而是以租赁为形式、融资为实质的交易活动。在融资租赁中，出租人虽然拥有租赁物的所有权，但租赁物的使用、收益权归承租人，承租人通过支付租金的方式逐步获得租赁物在租赁期内的使用价值，租赁期满后，承租人可根据合同约定选择留购、续租或返还租赁物。

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融资租赁业务的模式

（一）直接租赁

直接租赁是最基本的融资租赁模式。在该模式下，出租人根据承租人对租赁物和出卖人的选择，与出卖人签订买卖合同购买租赁物，并与承租人签订融资租赁合同将租赁物出租给承租人使用。直接租赁模式流程清晰，法律关系明确，适用于新设备采购等场景，能够满足企业通过融资获取设备使用权的需求。

（二）售后回租

售后回租是指承租人将自有设备出售给出租人，再从出租人处租回该设备继续使用。这种模式下，承租人既获得了设备转让价款，解决了资金需求，又不影响对设备的正常使用，实现了资产盘活和融资的双重目的。售后回租在实践中应用广泛，尤其适用于现金流紧张但又依赖设备运营的企业。

（三）杠杆租赁

杠杆租赁主要应用于价值较高的大型设备租赁项目。出租人只投入占租赁物价款一定比例的资金，其余资金通过银行贷款等方式筹集，然后购买租赁物出租给承租人。杠杆租赁涉及多方融资关系和复杂的担保结构，能够充分利用财务杠杆放大投资收益，但同时也增加了融资风险和法律关系的复杂性。

（四）转租赁

转租赁是指出租人从其他租赁公司租入租赁物，再转租给承租人。在转租赁模式中，存在多层租赁关系，出租人兼具承租人和出租人的双重身份。转租赁可以实现租赁业务的灵活流转和资源优化配置，但也容易导致租赁物权属关系不清晰，增加合同履行风险。

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常见融资租赁业务的操作流程

（一）项目洽谈与初步审核

承租人向出租人提出融资租赁申请，双方就租赁物的类型、规格、价格、租赁期限、租金支付方式等基本条款进行洽谈。出租人对承租人的主体资格、信用状况、经营能力、财务状况等进行初步审核，评估项目可行性和风险程度，判断是否符合公司的业务标准和风险偏好。

（二）租赁物选定与购买

承租人根据自身生产经营需求选定租赁物和出卖人，出租人对租赁物的真实性、合法性、适用性进行审查。审查通过后，出租人与出卖人签订买卖合同，约定租赁物的交付时间、地点、质量标准、验收方式等条款，并按照合同约定支付货款购买租赁物。

（三）签订融资租赁合同

出租人与承租人签订融资租赁合同，明确双方的权利义务，包括租金总额、租金支付周期、租赁期限、租赁物的使用、维修、保养责任、租赁期满后租赁物的归属等内容。合同签订过程中，双方需确保合同条款符合法律法规规定，避免出现无效或可撤销的情形。

（四）租赁物交付与验收

出卖人按照买卖合同约定将租赁物交付给承租人，承租人对租赁物进行验收，并向出租人出具验收合格证明。验收环节是确定租赁物是否符合合同约定的关键，若租赁物存在质量问题或与约定不符，可能引发一系列纠纷，影响融资租赁合同的履行。

（五）租金支付与合同履行

承租人按照融资租赁合同约定的时间和方式向出租人支付租金，出租人定期对租金支付情况进行跟踪和管理。在租赁期间，承租人负责租赁物的使用、维修和保养，出租人对租赁物的使用情况进行监督，确保租赁物处于正常使用状态，保障自身权益。

（六）租赁期满处理

租赁期满后，根据融资租赁合同的约定，承租人可以选择留购租赁物、续租或返还租赁物。若选择留购，承租人向出租人支付约定的留购价款，取得租赁物的所有权；若选择续租，双方重新签订融资租赁合同；若选择返还租赁物，承租人需确保租赁物符合合同约定的返还状态。

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融资租赁业务常见的风险及防范

（一）承租人信用风险

承租人因经营不善、财务状况恶化等原因，可能出现逾期支付租金甚至拒绝支付租金的情况，导致出租人资金回收困难。建议采取以下措施，以防范此类风险：

（1）在项目前期应加强对承租人的信用调查，通过查阅企业征信报告、财务报表，了解其过往履约记录等方式，全面评估承租人的信用状况。

（2）在合同中设置严格的违约条款，明确逾期支付租金的违约责任，如收取滞纳金、要求承租人提供额外担保等。

（二）租赁物所有权风险

在融资租赁业务中，租赁物所有权归出租人所有，但租赁物实际由承租人占有和使用，这可能导致租赁物被承租人擅自处分、抵押或因承租人的债务纠纷被法院查封、扣押，损害出租人的所有权权益。建议采取以下措施，以防范租赁物所有权风险：

（1）在租赁物显著位置设置所有权标识，向相关部门办理租赁物所有权登记或抵押登记（如动产融资统一登记公示系统：www.zhongdengwang.org.cn），公示租赁物的所有权归属。

（2）在融资租赁合同中明确约定承租人不得擅自处分租赁物，若违反约定，出租人有权解除合同并要求承租人赔偿损失。

（3）加强对租赁物使用情况的日常监督，定期对租赁物进行实地检查，确保租赁物处于可控状态。

（三）租赁物质量风险

若租赁物存在质量问题，可能影响承租人的正常使用，导致承租人拒付租金，引发合同纠纷。建议采取以下措施，以防范租赁物质量风险：

（1）在买卖合同中，出租人应明确要求出卖人承担租赁物的质量保证责任，约定质量标准、检验期限和质量异议处理方式。

（2）在租赁物交付验收环节，出租人应督促承租人严格按照合同约定进行验收，发现质量问题及时向出卖人提出异议，并留存相关证据。

（3）若因租赁物质量问题导致承租人损失，出租人应协助承租人向出卖人索赔，同时可根据融资租赁合同约定，要求承租人在合理范围内继续支付租金。

（四）合同条款风险

融资租赁合同和买卖合同条款不明确、不完善，可能导致双方在合同履行过程中产生争议。例如，租金计算方式不清晰、租赁物维修保养责任划分不明确等。建议采取以下措施，以防范合同条款风险：

（1）出租人应聘请专业律师起草或审核合同文本，确保合同条款符合法律法规规定，内容完整、表述准确。

（2）在签订合同前，双方应就合同条款进行充分沟通和协商，明确各自的权利义务，避免因误解或歧义引发纠纷。

（3）建立合同档案管理制度，对合同签订、履行过程中的相关文件进行妥善保存，以备后续纠纷处理使用。

（五）法律政策风险

融资租赁行业受到国家法律法规和政策的严格监管，法律法规的变化、政策的调整可能对融资租赁业务产生重大影响。例如，税收政策的调整可能增加企业的运营成本，行业准入政策的变化可能影响业务开展的范围和方式。建议采取以下措施，以防范法律政策风险：

（1）融资租赁公司应密切关注国家法律法规和政策动态，加强与监管部门的沟通与交流，及时了解政策变化趋势。

（2）建立法律政策研究团队，定期对相关法律法规和政策进行解读和分析，评估对公司业务的影响，并根据评估结果及时调整业务策略和操作流程，确保公司业务合法合规运营。

结语

融资租赁业务作为一种重要的金融工具，在促进经济发展方面发挥着积极作用，但同时也面临着诸多法律风险。通过深入了解融资租赁的定义、业务模式和操作流程，准确识别和防范常见的法律风险，能够有效保障融资租赁业务的顺利开展，维护各方当事人的合法权益。在未来的发展中，随着融资租赁行业的不断创新和市场环境的变化，法律风险防范工作也需要与时俱进，不断完善和优化。融资租赁公司应加强风险管理体系建设，提升法律风险防范意识和能力，以应对日益复杂的市场挑战，推动行业的健康、可持续发展。

律师简介

廖俊熹律师

北京市京师（深圳）律师事务所执业律师，曾任职世界百强企业的法律顾问工作。深耕供应链金融业务多年，对商业保理、融资租赁、小额贷款、第三方支付等业务拥有丰富的行业经验。主要业务领域：争议纠纷解决、企业合规管理、民商事诉讼等。