鲍威尔讲话打压降息预期，美股盘中转跌，美债和黄金跌幅扩大

当地时间7月30日周三，美联储公布利率决议。美联储7月会议如期按兵不动，不过有两名票委如期投下反对票。声明发布后，主要资产波动不大。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上未就9月降息给出明确指引，并提到美国就业市场并没有走弱，令市场的降息预期有所回撤，美股、比特币盘中转跌，美债、黄金跌幅扩大，美元大涨。

美联储决议公布前

美联储发布利率决议声明前，美股、美元日内上涨，黄金、美债日内下跌：

• 标普500指数涨0.23%，道指大致持平，纳指涨0.43%，生物科技指数涨1%，费城半导体指数涨1.2%，银行指数涨0.5%，罗素2000指数涨0.9%。
• 美国10年期国债收益率涨幅收窄至不足2.8个基点，报4.3481%；两年期美债收益率涨1.6个基点，回落至3.89%下方。
• 美元指数涨0.56%，暂报99.439点。
• 现货黄金跌0.76%，暂报3301美元。

当地时间下午2点，美联储公布利率决议，7月会议上再度按兵不动但分歧公开，两名票委支持降息，符合预期。美联储声明表示，上半年经济增速有所放缓。

美联储声明发布后，短期美债收益率短线跳水，美股震荡后小幅走高：

• 标普涨0.29%，纳指涨超0.5%。
• 美国两年期国债收益率短线跳水，逼近3.87%和平盘。10年期美债收益率短线小幅走低后上行，整体走势更为震荡。
• 现货黄金维持超0.7%的跌幅，报3303美元。

美联储公布FOMC声明到鲍威尔新闻发布会前的这半个小时的时间里，主要资产大致处于窄幅波动。美股较声明刚发布后整体略有走高，不过波动不大，黄金较较声明刚发布后有所走低，两年期美债收益率较声明刚发布后有所走低，美元、比特币等资产处于震荡态势。

鲍威尔新闻发布会期间

新闻发布会上，鲍威尔未就9月降息给出明确指引，他还表示，美国就业市场并没有走弱，这令市场的降息预期有所回撤，推动美股盘中转跌，美债价格和金价跌幅扩大：

• 交易员们不再全面押注美联储将在10月份降息。
• 美股几大股指盘中全线转为下跌，标普500指数盘中跌超0.5%，较日内高点回落近1%，道指盘中跌约0.8%。苹果盘中跌近1.7%，英伟达仍上涨、但涨幅较早盘有所收窄。
• 美国两年期国债收益率短线从3.86%附近反弹，逼近3.90%，日内整体涨幅重新达到将近3个基点。10年期美债收益率也出现明显拉升。
• 美元盘中拉升，美元指数日内涨幅达到近1%。
• 现货黄金跌穿3289美元，刷新日低，整体跌约1.2%。
• 比特币下挫，24小时跌幅达到约1%，回吐美东时间周三早盘的涨幅。

鲍威尔新闻发布会结束后，美股、美债、黄金、比特币全线下跌，美元上涨：

• 标普500指数跌0.35%，道指跌290点跌幅0.64%，纳指跌0.06%，半导体指数涨0.54%，银行指数跌0.63%，罗素2000指数跌0.47%。
• 美国10年期国债收益率涨5.16个基点，报4.3720%，临近发布会结束时刷新日高至4.3780%；两年期美债收益率涨6.56个基点，报3.9365%，临近发布会结束时刷新日高至3.9406%，开场白过后一度跌至将近3.86%的水平。
• 美元指数涨约0.9%，刷新日高至99.881点，发布会之初曾回落至接近99.200点，日内迄今呈现出两波显著的上涨行情——美国ADP小非农就业数据和GDP数据发布后也出席一波上涨。
• 现货黄金跌1.55%，刷新日低至3274.29美元/盎司。

下图为标普500指数走势：

下图为2年期美债收益率：

下图为10年期美债收益率：

下图为美元走势：

下图为黄金走势：

下图为比特币走势：