2纳米赛道上的三星与台积电之争

近日，三星在一份监管文件中透露其取得了一家大型跨国公司的大订单，订单金额达到22.76万亿韩元，约合165.44亿美元，大约相当于其最近一个财政年度收入300.87万亿韩元的7.6%。

一石激起千层浪，在大家都纷纷猜测谁是"大金主"时，马斯克在旗下的社交媒体平台X披露，正是特斯拉（TSLA.US）！

三星将在得克萨斯州新建的晶圆厂为特斯拉生产下一代AI6芯片，同时马斯克确认台积电（TSM.US）会为其生产AI5芯片——先在台工厂，在亚利桑那州工厂产量爬升后再在该工厂生产，而据路透社报道，三星目前正在生产特斯拉的AI4芯片。

AI竞赛，让科技巨企不满足于"单选项"

英伟达（NVDA.US）的尖端芯片昂贵，效率优先的马斯克早就有意通过扩大可选项来降低对英伟达的依赖，这包括自研芯片。

在特斯拉最近的季度业绩发布会上，马斯克透露特斯拉的自研芯Dojo 2或将于明年量产，性能将比第一代提高10倍，相当于10万个英伟达的H100，而AI5芯片则预计将在明年底量产。

此外，特斯拉还透露正考虑将Dojo 3与AI6芯片融合——一套芯片可在汽车和人形机器人Optimus（擎天柱）中使用，或者集合多个芯片使用，也意味着特斯拉对AI5和AI6的需求十分殷切。

当前英伟达最先进的AI芯片由台积电生产，加上现有的订单，包括来自苹果（AAPL.US）和台积电竞争对手如AMD（AMD.US）的订单，台积电有点忙不过来，排期紧凑。

马斯克在多个场合承认，特斯拉希望能扩大供应链的选项，而不依赖单一供应商，因为这意味着其要承担昂贵的生产成本和时间延误成本，深化与三星的合作或是其应对之策。

马斯克在X上表示，三星已经同意让特斯拉协助最大限度优化生产效率，并暗示与三星的交易很可能高于所声称的165亿美元。

行内普遍认为，这笔交易或表明三星的晶圆代工良率有所改善，并重新赢得客户信任。

据New Daily消息，三星的2纳米Exynos 2600芯片已进入原型量产阶段，该芯片预计将为2026年的Galaxy S26系列提供动力。

Digital Daily指出，由于其2纳米全环绕栅极（GAA）工艺的良率已超过30%，并接近40%的关口，三星正重新获得技术可信度，并重返大规模订单的竞争行列。

2026年将成为晶圆代工的关键之年？

三星曾在几年前公布了"2030 愿景"计划，目标是到2030年成为全球半导体芯片领域的领导者。

然而，"王者之路"总是布满荆棘，由于技术问题和战略失误，三星与台积电的差距越拉越大。

据WCCftech报道，三星最初计划在美国生产4纳米芯片，在《芯片法案》颁布后野心也膨胀起来，追加了投资。

然而，投入巨资，三星却未能实现量产。

随着台积电布局美国，在亚利桑那州建设2纳米的晶圆厂，三星也不得不"All In"，将原本的4纳米计划直接升级至2纳米。

这一激进的转向，既是被台积电倒逼的无奈之举，也是三星试图通过"技术代差"实现弯道超车的孤注一掷。

今年初，有报道指三星计划在泰勒工厂生产2纳米和3纳米芯片，2026年初配备所有必要设备，年底启动生产。

相比之下，台积电已开始在其亚利桑那工厂生产4纳米芯片。

据指，台积电将于今年年底具备2纳米和3纳米芯片的生产能力。

三星晶圆代工计划在2纳米和3纳米芯片中均采用全环绕栅极（GAA）技术，而台积电则计划在3纳米工艺节点采用极紫外（EUV）技术，在2纳米工艺中采用GAA技术。

尽管与台积电相比稍显滞后，但三星计划通过针对AI芯片优化的"一站式"服务形成差异化竞争，将从研发到生产的时间缩短20%。

结语

早前有报道指，美国财长贝森特透露，台积电亚利桑那工厂目前仅能满足美国7%的芯片需求，这意味着三星仍有很大的市场空间。

对三星而言，泰勒工厂的2纳米产能能否如期落地、良率能否稳定在商业化水平，将直接决定其能否抓住特斯拉AI6芯片这根"救命稻草"，并以此为跳板吸引更多美国本土客户。

要知道，台积电在亚利桑那的工厂已进入产能爬坡阶段，其3纳米工艺早已量产，2纳米工艺也在按部就班推进，且手握英伟达、AMD 等 AI 芯片巨头的核心订单。

三星若不能在2026年拿出"实打实"的2纳米产能，将会错失抢占美国市场的最佳窗口。

而台积电的压力，则在于如何平衡全球扩张与本土产能的矛盾。

尽管其在美国的工厂已锁定大量订单，但7%的本土需求满足率与"美国制造"的宏大叙事仍有巨大差距。供应链本地化难题以及与三星在2纳米工艺上的直接碰撞，都让这家代工巨头不敢有丝毫松懈，尤其是特斯拉AI6芯片花落三星，无疑是对台积电"美国霸权"的一次有力挑战，迫使台积电加速亚利桑那工厂的产能释放与技术迭代。

这场围绕AI芯片的"硝烟"，早已超越了单一企业的竞争范畴，演变为全球半导体产业格局重塑的缩影。

特朗普试图重塑本土产业链，亚洲半导体巨头则在"美国制造"的浪潮中博弈生存空间，而特斯拉等终端应用巨头则在供应链中扮演着"平衡者"与"受益者"的双重角色。

2026年尚未到来，但三星与台积电在2纳米赛道上的角力已进入白热化。谁能率先量产"可用且可靠"的2纳米芯片，谁就能在AI时代的芯片争夺战中占据更有利的位置。而这场较量的每一个细节，都将牵动着全球科技产业的神经——毕竟，AI芯片的算力，正在定义未来科技竞争的权力格局。

作者|吴言

编辑|Lily