破局 5% 之后：2025 增程汽车的价格带战事、技术突围与十年展望

在汽车产业向新能源深度转型的浪潮中，增程式电动汽车（EREV）凭借独特技术路线与市场适配性，逐渐成为行业关注焦点。2025 年，EREV 历经前期技术验证、市场拓展等阶段，在需求与供给维度呈现新特征：需求侧，2025Q1 总体渗透率维持 5.0%，价格带、车型（轿车 / SUV）分化显著，不同发展周期与价格带的渗透表现各异；供给侧，品牌格局以理想、鸿蒙智行等为主，产品谱系覆盖多元市场，成本与定价逻辑也随价格带呈现规律。同时，“大电池” 等技术趋势初显，为 EREV 发展指明新方向。

在此背景下，开展《2025 年增程报告：现状、技术路线及产品力、未来展望》研究，剖析 EREV 发展现状、技术逻辑与产品竞争力，预判趋势，对把握产业脉搏、助力企业决策及行业协同发展，具有重要现实意义。

增程式新能源汽车（EREV）本质是可以用油发电的电动车，仅有电动机作为驱动源，与插混（PHEV）的区别：发动机只能发电，不能带动车轮；电池相对较大，纯电续航较长；馈电状态下油耗相对较高；保养相对便宜。

一、需求维度：2020-2025年增程汽车普及的现状

1.1 2020-2025 EREV总销量和渗透率复盘

产品、技术、政策共同发力，推动 EREV 渗透率持续攀升。产品端，理想、问界凭高端爆款，零跑、深蓝借平价车型，构建起双路径突破格局；技术端，增程器效率提升、纯电续航增长，优化用户体验；政策端，新能源补贴退坡，市场化需求成为增程发展驱动力。

发展阶段划分清晰：

• 启动前期（2019 - 2022Q1）：2019 年 12 月理想 ONE 开启交付，成为首款规模化增程车型，以高端家用 SUV 初步验证增程技术可行性。2021 年 5 月理想 ONE 改款后月销稳定超 5k ，赛力斯 SF5 尝试增程路线，但彼时增程仍被部分行业人士质疑为 “过渡技术” 。

• 双寡头垄断期（2022Q2 - 2023H1）：理想 L9/L8/L7 交付，形成产品矩阵；华为系问界 M5/M7 EREV 上市，市场竞争格局初步聚焦头部。

• 下沉涌现期（2023H2 - 2024H1）：零跑、深蓝、哪吒等布局下沉市场，拓展品类；增程技术热效率提升，规模与高端化并行推进。

• 规模与高端化并行期（2024H2 至今）：理想 L6 下探 20 万元 + 市场，问界 M9 开拓 50 万元市场，EREV 渗透率达 5% ，与 PHEV、EV 形成鼎立之势 。

1.2 EREV分价格带市场及细分车系表现

• 10 - 15 万价格带 EREV 市场及细分车系表现

• 10 - 15 万元级 EREV 渗透率呈波动上升，以深蓝、零跑等下沉品牌为主力，最大月销一般低于 5000 辆。2025Q1 渗透率约 2% ，产品结构从轿车切换为 SUV 后，销量有所下滑。

• 车系表现上，2023 - 2024Q3 深蓝 SL03（轿车）曾有月销 3000 + 佳绩，后续销量降幅明显；2025 年以来，深蓝 S07（SUV）、零跑 C10（SLUV）、零跑 C11（SUV）、深蓝 L07（轿车）等月销表现相对较好。

• 该价格带中，比亚迪王朝海洋 + 小鹏 MONA 在 10 - 15 万元级增程汽车里占据领先。2025 年新能源汽车市场中，10 - 15 万元级车型涵盖比亚迪王朝新能源（如小鹏 M03、秦 PLUS EV、海豹 06 DM、海狮 05 EV、秦 L DM 等，月销多在 1w 水平 ），以及海洋网部分车系。

注：下表/图车系销量仅为其属于10-15万元TP细分车型销量，非车系总销量。

• 15 - 20 万价格带 EREV 市场及细分车系表现

• 15 - 20 万元级 EREV 渗透率整体上扬，同样由深蓝、零跑等下沉品牌主导，主流车系最大月销多在 5k 辆上下，且渗透率高于 10 - 15 万元级，2025Q1 达 6% 左右，产品结构以 SUV 为主。

• 具体车系中，2025 年以来深蓝 S07（SUV）、零跑 C16（SUV）、星纪元 ES（轿车）等月销表现突出。小鹏纯电汽车在此价格带居领先地位，增程汽车主要竞品有小鹏 P7 + EV（轿车，月销 6 - 9k ）、小鹏 G6 EV（SUV，2025Q1 最大月销 6k ），还有猛龙 PHEV、新车乐道 L60 EV 等。

注：下表 / 图车系销量仅统计属于 10 - 15 万元 TP 细分车型销量，非车系总销量。

• 20 - 30 万价格带 EREV 市场及细分车系表现

• 20 - 30 万元级 EREV 渗透率在 2023 - 2024 年间波动上升，理想 L6 上市后，2024 年迅速提升至 10% - 15% ；2024Q3 起渗透率稳定在该区间，此价格带开始成为理想、华为系车系的重要阵地。

• 2025Q1，20 - 30 万元级 EREV 渗透率稳定在 10% - 15% ，产品以 SUV 为主。车系表现上，2025 年以来月销较好的有理想 L6（SUV）、理想 L7（SUV）、问界 M7（SUV）、智界 R7（SUV）等。

• 该价格带中，小米 SU7 EV 和特斯拉 Model Y EV 占领先地位。2025 年增程汽车主要新能源竞品包括小米 SU7 EV（轿车，月销 2 - 3w ）、Model Y EV（SUV，月销 1 - 3w ）、Model 3 EV（SUV，月销 8k - 2.5w ）、极氪 7X EV（SUV，月销 4 - 6k ），以及豹 5 DM、蔚来 ET5T EV 等。

注：下表 / 图车系销量仅统计属于 20 - 30 万元 TP 细分车型销量，非车系总销量。

• 30 - 40 万价格带 EREV 市场及细分车系表现

• 30 - 40 万元级 EREV 渗透率 2024 年前波动上升，之后在 10% - 20% 区间震荡，市场竞争激烈，单个车型改款 / 发售对市场影响大，该价格带进入理想主价格带，主流车系最大月销超 1w 辆。

• 2025Q1，30 - 40 万元级 EREV 渗透率约 10% - 15% ，车系除享界 S9 外，均为中大型 / 大型 SUV。车系表现上，2025 年以来月销较好的有理想 L8（SUV）、理想 L7（SUV）、理想 L9（SUV）、问界 M8（SUV）等。

• 2025 年，30 - 40 万元级增程汽车主要新能源竞品有 Model Y EV（SUV，最大月销 17987 ）、坦克 500 PHEV（SUV，2025Q1 最大月销 6000 + ）、腾势 D9 DM（MPV，2025Q1 最大月销 7000 + ）、智界 R7 EV（SUV，2025Q1 最大月销 8000 + ），以及梦想家 PHEV、蔚来 ES6 EV、Model 3 EV 等。

注：下表 / 图车系销量仅统计属于 30 - 40 万元 TP 细分车型销量，非车系总销量。

• 40 万级以上价格带 EREV 市场及细分车系表现

• 40 万元级以上 EREV 渗透率总体波动上行，主要受问界 M9 及理想 L9 两款车系影响，2025Q1 渗透率维持在 20% - 30% 左右，车型均为大型 SUV。

• 车系表现上，2025 年以来月销较好的有问界 M9（SUV）、理想 L9（SUV）。

• 2025 年，40 万元级以上增程汽车由问界 M9 EREV 及理想 L9 EREV 主导份额，主要新能源竞品包括腾势 N9 DM（SUV，2025Q1 月销 1 - 3k ）、极氪 009 EV（MPV，2025Q1 月销 1 - 3.5k ），以及问界 M9 EV、腾势 D9 DM、蔚来 ET9 EV 等。

注：下表 / 图车系销量仅统计属于 40 万级以上 TP 细分车型销量，非车系总销量。

1.3 EREV需求端现象总结及痛点

• 现象一：EREV 渗透率的价格带分化

• 现象：低价格带 EREV 渗透率低，中高价格带渗透率相对高。低价格带 EV/PHEV 渗透率中枢上行明显，中高价格带 EV 渗透率中枢下行，EREV 发力。PHEV/EREV 是经济性向舒适性的切换，契合各价格带用户画像。

• 经济指标：用车成本上，EV 补能经济性最优，混合动力中 PHEV 可由发动机直驱，油耗更低。

• 舒适性指标：中高价格带 EV 渗透率中枢下行，源于更高价格带消费者更关注 “短板补齐”（补能焦虑）。短板补齐方式上，PHEV 难及 EREV ：

• • 空间维度：相较 PHEV 前纵梁挤压座舱空间，EREV 发电机小、驱动电机可放后桥，乘员舱空间更充裕。

  • 智能化维度：技术上，PHEV 动力切换涉及机械部件介入，信号传递路径复杂，智能化响应速度稍慢；品牌端，PHEV 主流为比亚迪、长城、合资等有油车背景企业，侧重动力技术；EREV 以理想、华为等为主，无内燃机背景，聚焦智能驾驶、智能座舱等技术，实现 “增程 + 智能化” 捆绑认知与正反馈 。

• 现象二：EREV 渗透率的车型分化

• 现象：SUV 车型 EREV 渗透率相对高，轿车车型渗透率低。2024 年 - 2025 年 5 月，轿车增程渗透率仅 1% 左右，SUV 增程渗透率维持在 8% - 14% ，SUV 成为增程更走量的车型。

• 供给层面是表层原因：2025 年 1 - 5 月，EREV 轿车车系共 13 款，SUV 车系达 32 款。

• EREV 与 SUV 的契合性：

• • 技术适配：空间布局上，增程系统包含增程器、油箱、电池等，需更大底盘或前舱空间，SUV 车身较高、轴距较长，更易容纳；重量容忍度上，增程系统与操控性配重会削弱轿车轻量化优势，SUV 在性能优化、轴距长的基础上，对重量容忍度更高，下车体统筹难度更低。

  • 需求适配：经济性维度，从购车（定价）到用车（油耗）成本，SUV 用户对成本宽容度高于轿车用户；品牌固化维度，理想、问界凭增程 SUV 奠定市场地位，消费者形成 “EREV = SUV” 强关联 。

• EREV 渗透率痛点需求和提升路径

EREV 在低价格带 SUV、高价格带轿车领域，存在渗透率进一步提升的可能性。

• 提升路径：低价格带 SUV，需进一步提升油电转化率，拓展大空间；高价格带轿车，要优化性能底盘，强化豪华属性。

二、供给维度：2020-2025年增程汽车技术路线及产品力总结

2.1EREV分品牌增程产品谱系

• 理想增程产品谱系

理想增程产品以大型 / 中大型 SUV 为核心布局。其中，理想 L6、L7 为五座 SUV，L8、L9 是六座 SUV，且 L7 和 L8 轴距一致 。价格覆盖 25 - 45 万元区间，L6 月销表现最为突出。

• 问界增程产品谱系

问界增程产品聚焦大型 / 中大 / 中型 SUV。问界 M5 是 5 座 SUV，M7、M8、M9 提供 5 座或 6 座版本可选；M5、M7 轴距超 2800mm，M8、M9 轴距达 3100mm + 。价格覆盖 20 - 55 万元级，价格带跨度随车型拓展而增大。

• 零跑增程产品谱系

零跑增程产品采用 “3 SUV + 1 轿车” 布局，主打中型 / 中大型下沉价格带。增程车型轴距集中在 2825 - 2930mm，SUV 月销表现优于轿车 。价格分布覆盖 10 - 20 万元级，围绕 10 - 15 万元区间展开，聚焦下沉市场，契合 “低价格带 EREV 中，SUV 优于轿车、大空间优于小空间” 特征。

• 深蓝增程产品谱系

深蓝增程产品为 “3 SUV + 2 轿车” 布局，以中型 / 中大型下沉价格带车型为主。EREV 车型轴距多集中在 2900mm 左右 。价格覆盖 10 - 20 万元级（零跑增程 ）、20 - 30 万元级（深蓝 ），2025 年以来，深蓝增程车系里 S07、L07、S09、G318（15 万元级以上 ）表现突出，呈现 “低价格带 EREV 中，较高价格带优于较低价格带、大空间优于小空间” 特点。

2.2同系EREV&EV 定价&销量对比

• EREV&EV BOM 成本对比

EREV 的 BOM 成本通常低于 EV，核心因电池容量更小。依据理想汽车招股书，考虑三电、车身、底盘、内饰、增程器等，2020 年增程 SUV BOM 成本约为纯电 SUV 的 75.9%。

仅算电池与增程器，EREV 和 EV 的 BOM 成本差约 1 - 4 万元。假设磷酸铁锂电度 BOM 成本 550 元、三元锂电度 660 元，取 30/40 度电车型（磷酸铁锂 + 三元锂均值），且增程器 ASP 约1万元，不同电池度数（30/40/50/60度）的 EREV 与 EV，BOM 成本差约 8150/24200/33000/39600 元。

• 鸿蒙智行 EREV&EV 定价对比

定价逻辑上，鸿蒙智行高价格带 EREV 与 EV 的价差，常高于低价格带。因高价格带 EV 搭载大电池，成本更高，如问界 M5 后驱版 EREV 与 EV 价差 1 万元，高价格带的享界 / 问界 M9 Ultra 价差达 6/3 万元。

问界、享界品牌定位偏高，EREV 销量表现一般优于 EV 。

• 个例分析：智界 R7 EREV vs EV 销量

2025Q1，中高价格带 SUV 市场里，智界 R7 车系呈现 EV 销量优于 EREV 的现象。

后续车型补齐、长续航版本起量：智界 R7 EREV 推出 331km Ultra 和 360km Max 版（53.4 度，原 Max 为 37 度、251km CLTC ），2025 年 4 - 5 月交付，5 月实现 EREV 与 EV 全品类对应款型供应，EREV 销量占比达 46.4%。

100 度大电池 EV 缓解里程焦虑：R7 EV 主销 736km Ultra 版、802km Max 版（电池量均 100kWh ），25 - 35 万元级 EV 中，整车电耗低至 802km CLTC，跻身 30 万元级纯电 SUV 续航 / 带电量第一梯队。

• 零跑 EREV&EV 定价对比

零跑身处下沉价格带，EREV 与 EV 价差多在 1 万元内。以 C01 尊享版为例，电池能量差 34.8kWh，定价差仅 3000 元 。零跑 C10、C01、C11 定价低，EV 销量更好；中大型 SUV C16 的 EREV 销量更突出。

• 深蓝 EREV&EV 定价对比

深蓝定位下沉价格带，除 L07 外，同车系 EREV 与 EV 价差小或价格一致 。车系表现上，10 - 15 万元的 S05、SL03，EV 销量优于 EREV；15 - 20 万元的 S07、L07，EREV 销量反超；更高价格的 S09、G318 无纯电版。

• 同系 EREV&EV 销量对比

EREV 与 EV 销量对比，延续 “高价格带 EREV 占优、低价格带 EV 更胜” 规律 ：

• 鸿蒙智行：问界、享界品牌调性与定价偏高，EREV 销量通常优于 EV。

• 零跑：聚焦 20 万元以下，C10、C01、C11 因定价低，EV 销量更好；中大型 SUV C16 定价高，EREV 销量更突出。

• 深蓝：20 万元以下的 S05、SL03、S07、L07 里，10 - 15 万元的 S05、SL03，EV 销量优于 EREV；15 - 20 万元的 S07、L07，EREV 销量反超；S09、G318 无纯电版 。

三、展望未来：增程汽车2025-2030年趋势如何？

3.1 总体技术路线

• 增程汽车有护城河吗？

增程驱动的本质差异不大，核心聚焦增程器与三电系统。增程汽车可理解为 “电动汽车 + 增程器”，小鹏副总裁陈永海曾提及 “决策超电（增程）不难，技术门槛并非壁垒，关键在节奏把控”。增程器无需负责动力输出，油电转化率是关键，直接受发电机效率与发动机热效率影响：

• 发电机效率：行业差异小，普遍在 94% - 96%，当下研发重点是功率密度与小型化。

• 发动机热效率：技术路径收敛，以 1.5T 四缸为主，热效率随工况变动。第一代增程器热效率 37% - 40% + ，第二代 41% - 43%，第三代达 44%+。

• 增程路线 —— 下一代增程纯电续航的合适范围

对于增程纯电续航，“大电池” 或成下一代发展趋势，2025 电动车百人会观点可佐证：

• 杨裕生（中国工程院院士）：纯电合理续航约 300km。

• 蔡蔚（俄罗斯工程院外籍院士）：纯电合理续航 400km +。

• 帅石金（清华教授）：固态、大容量电池（电量＞50 度 ）是方向。

• 许敏（上海交大教授）：大增程 + 大电池，契合中国豪华车特色。

• 理想：REV3.0 增程纯电续航目标 500km +。

• 北汽：纯电合理续航 400km + ，电量＞60 度。

• 深蓝：大电池是差异化竞争路径，频繁充电影响体验，B 级以上车型用户愿为更高纯电续航付溢价。

• 小鹏：鲲鹏超级电动体系增程纯电续航达 430km。

• 增程路线 —— 下一代增程纯电续航的合适范围

我们判断，下一代 30 万元级以上增程车型，纯电续航合适范围或在 400km+。2022 - 2025 年，大电池、长纯电续航是增程车款的迭代方向。以上海 2024Q2 通勤数据为例：每日通勤里程 10km×2 趟，若增程车型 CLTC 纯电续航打 7 折，且最佳充电状态为 20 - 80%，那么 400km CLTC 续航可支持约 168km 实际里程，能满足一线城市 “周充一次、还有余量” 的通勤需求。

3.2 分品牌技术路线

• 理想增程：基于精准定位与木桶短板补齐

理想以用户思维，助力理想 ONE 精准卡位，借增程技术（虽被视为 “落后” ），打造 30 万 + 价格带 “六边形战士” 。用户心智容量有限，抢占心智阶梯顺序关键，需找消费者心智空位，成为用户心智中 “唯一” 选项。理想摒弃 “第一款做什么车” 的产品思维，转为 “卖给谁才成功” 的品牌营销逻辑。经大量用户调研，锁定典型用户：30 - 35 岁、有 1 - 2 个孩子的夫妻职场人士，典型场景为 “城市短途通勤 + 节假日远途出游”，需一款 “空间大、跑得远、价格适配” 的中大型 SUV ：

• 短途通勤：省油、好开、安全等常规需求，新能源车可解决。

• 远途出游：充电焦虑是新能源车 “木桶短板”，高价格带用户期望 “全能六边形战士”。理想用增程技术补全短板 —— 增程看似 “落后” 是产品思维，解决用车场景才是从用户需求出发。

• 理想增程技术路径

理想 REV3.0 通过 “大电池 + 高效增程器” 双革新，实现 “纯电长续航、增程提效率” 目标。纯电续航端，拥抱大电池技术，目标 500km + ，电池能量密度瞄准 185Wh/kg。增程器端，下一代热效率达 43%，提升油电转化比。

• 问界增程：增程可复制性 / 抗冲击性验证 + 双轨战略

问界的成功，验证理想增程模式具备可复制性；理想增程销量持续坚挺，说明增程模式抗市场冲击。问界采取 “同车系增程 + 纯电双轨并行” 策略，大幅降低设计成本，加速电动化进程。

• 问界增程技术路径

赛力斯（问界 ）增程技术以 “油电转化效率” 为核心，通过系统性迭代实现能效跃升：

• 自主研发超级增程 5.0 技术，超级电驱覆盖 400/800V 电压，峰值功率 250kW。

• 增程器热效率达 44.8%，油电转化效率 3.6 + kWh/L，稳居行业第一梯队。

• 小鹏增程：AI 电动化，增程本质是兜底

增程最核心价值，是缓解用户里程焦虑。实际用车中，电量耗尽 “趴窝” 罕见，焦虑源于不确定性，油箱是解决不确定性的关键，增程技术方向渐清晰：纯电续航持续提升、充电体验向纯电靠拢，馈电状态也能保持接近满电的驾驶质感 —— 增程已成为 “最长纯电车”。

小鹏明确战略，聚焦【纯电续航趋同的增电车 + AI 赋能的超级电动体系】。鲲鹏超级电动体系下，增程纯电续航达 430km，比肩入门纯电车型；5C 超充 AI 电池搭配 S5 液冷超充站，实现 “1 秒充电超 1 公里”；结合 AI 动力技术优化能耗与动力分配。

• 小鹏增程技术路径

小鹏增程技术围绕 “热效率跃升、电机效能优化、纯电续航拓展” 三大维度，系统性突破，构建 “高效增程器 + 长续航纯电” 优势：

• 热效率：增程器专用发动机，当前热效率 42%，下一代目标 48% 。技术依托雾化质量、喷油策略、高压缩比、冲程排量比优化，结合高效区 90% 覆盖度，保障高负荷工况下高效低耗。

• 电机效率：下一代目标 96%，减少能量传递损耗。

• 小鹏增程规划

小鹏规划至少 5 款增程车型，首款基于 X9 开发，预计 2025 年下半年量产落地。未来车型多采用 “增程 + 纯电” 双动力，增程车型统一搭载鲲鹏超级电动体系。2025 电动车百人会上，小鹏动力中心总经理顾捷提到：增程虽属硬件技术，但需依托软件迭代释放潜力，小模型、微模型应用（基于小层数神经网络算法 ），可助力控制算法优化。

• 深蓝增程技术解决方案

深蓝超级增程 2.0 体系，涵盖原力超集电驱 2.0、原力智能增程 2.0、金钟罩电池 2.0。对比 1.0 版本，电驱与增程器升级，电池 2.0 也实现技术迭代：

• 超级增程 2.0 达成油电转化率 3.63kWh/L、热效率 44.28% ，馈电油耗 6.1L/100km（深蓝 G138 两驱 ）。

• 未来，电驱预计体积、重量达 70L/75kg，电驱总成功率密度 3.2kW/kg（提升 26.48% ），工况效率达 94%（提升 1.52% ）。

3.3 车型规划及渗透率展望

• 主流车企加速布局 EREV 市场，新车型密集涌现：

• 2025H1，鸿蒙智行推出享界 S9 增程版、问界 M8 EREV、智界 S800 EREV；零跑、长安、广汽同步完善 EREV 产品矩阵。

• 2025H2 起，小鹏、小米、智己等主流品牌切入增程赛道，丰富选择、提升市场认知。

• 新一轮产品周期叠加头部车企战略聚焦，有望驱动 EREV 渗透率阶梯式增长。预计 2025H2 增程渗透率达 6 - 10% ，2027 年 EREV 渗透率区间或至 10 - 15%。

3.4 风险提示

• 乘用车价格战超预期：若车企价格战幅度大、节奏快，将对行业产生显著冲击。

• 终端需求恢复低于预期：消费者需求复苏不及预期，会影响增程车企销量爬坡。

• 增程车型推出节奏不及预期：主机厂增程车型上市延迟，可能导致板块推进受阻。

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