利好突袭！直线拉升！

三星电子迎来重大利好！

7月28日，韩国芯片巨头三星电子股价直线飙升，大涨超6%。消息面上，三星电子与特斯拉签署价值165亿美元（约合人民币1200亿元）的芯片制造协议。特斯拉CEO马斯克称，三星德州工厂将专门制造特斯拉AI6芯片，并指出“165亿美元仅是最低金额”。28日美股盘前，特斯拉涨超1.5%。

有分析认为，这笔重大订单可能成为三星代工业务复苏的关键转折点。分析师预计，这份涵盖2025—2033年的165亿美元合同可使三星代工销售额每年增长10%。

马斯克重磅官宣

当地时间7月28日，三星电子发布公告称，与一家大型跨国公司达成一项价值165亿美元的芯片供应协议，合同期至2033年底。

这一消息瞬间引发全球半导体行业的高度关注。受此影响，三星电子股价直线拉升，截至韩股收盘，涨幅达6.83%，报70400韩元/股，为去年9月以来最高水平。这一表现直接带动韩国股市走强，韩国综合指数收涨0.42%。

但三星电子的公告并未透露其客户具体是哪家公司，仅表示，应客户要求，该交易的相关细节（包括与它签署交易的公司的名称）将在2033年底之前披露。

但有多位知情人士向媒体透露，这笔交易的客户是特斯拉。

随后，马斯克便迫不及待地揭开了这一悬念：与三星电子签下这一大单的正是特斯拉。

他在社交平台上发布了多条帖文，公布了这一重大合作的战略布局。

马斯克写道：“特斯拉已与三星电子签署了一项芯片采购协议，三星在美国得克萨斯州新建的巨型工厂将专门用于生产特斯拉的下一代AI6芯片。其战略重要性毋庸置疑。”

马斯克指出：“三星已经同意让特斯拉协助最大限度地提高制造效率。这是一个关键时刻，因为我会亲自督促，加快进度。而且晶圆厂离我家不远，很方便。”

马斯克还透露，165亿美元仅是这笔交易中的最低金额，实际产出很可能将高出数倍。这意味着，这份合作的实际价值或远超当前披露的数字。

在此之前，三星电子与特斯拉一直有进行芯片领域的合作，其领域主要集中在车用芯片设计与代工制造方面，尤其是在自动驾驶汽车相关的人工智能（AI）处理芯片开发方面。

有分析指出，与三星电子签订芯片大订单的背后，实际上是马斯克更为宏大的商业愿景。马斯克此前将AI的进步形容为“超音速海啸”，认为算力是AI发展的“入场券”。有消息称，马斯克旗下的人工智能公司xAI正在推进高达120亿美元的债务融资，主要用于采购芯片和建设数据中心。

在当地时间7月27日举办的“X Takeover”特斯拉粉丝活动中，马斯克明确表示，如果特斯拉能够在人形机器人“擎天柱”（Optimus）和自动驾驶（Robotaxi）领域成功执行其蓝图，公司估值有望达到25万亿至30万亿美元。

三星的重大利好

对于三星电子而言，这笔重大交易无疑是“救命稻草”。分析指出，三星电子将于周四公布财报，预计第二季度利润将同比下滑超过一半。

在AI芯片的竞争中，三星电子正面临巨大压力。在高带宽内存(HBM)芯片领域，三星电子明显落后于台积电、SK海力士等竞争对手，这也严重影响了其利润和股价表现。

三星电子正在努力应对关键客户转向台积电购买先进芯片的问题。目前，苹果、英伟达、高通等众多科技巨头都已成为台积电的客户。

据TrendForce数据，台积电在今年第一季度占据全球代工市场67.6%的主导份额。三星的市场份额则从前一季度的8.1%滑落至7.7%。

因此，有分析认为，特斯拉的这份大单为三星电子提供了在AI芯片制造领域重新证明自己的重要机会，也可能成为该公司代工业务复苏的关键转折点。

Kiwoom Securities分析师Pak Yuak表示，这笔最新的大单将有助于减少三星代工业务的亏损，估计今年三星代工业务上半年的亏损将超过5万亿韩元（约合36.3亿美元）。

彭博智库分析师Masahiro Wakasugi和Takumi Okano表示，这份与大型全球企业的合同意味着三星代工业务2纳米芯片生产的复苏。

分析师预计，这份涵盖2025—2033年的165亿美元合同可使三星代工销售额每年增长10%，同时有望带动其他无厂芯片公司签署新合同。

另外，三星电子与特斯拉的这笔交易对韩国来说也意义重大。因为韩国正在寻求与美国在芯片和造船领域建立合作伙伴关系。目前韩国正在为达成一项贸易协议做最后的努力，以消除或降低美国可能征收的25%的关税。

不过，目前尚不清楚该订单将如何影响三星在得克萨斯州新工厂的投产计划。由于三星电子难以赢得大客户，该工厂的投产计划已被推迟。

BNK Investment & Securities的分析师Lee Min-hee表示，三星正在努力提高其最新的2纳米技术的产量，不过最新的代工订单不太可能涉及这项尖端技术。

责编：战术恒

排版：汪云鹏

校对：廖胜超