转口贸易，其实是对华一步大棋

特朗普强迫东南亚国家“选边站”，现在压力给到了他们。

目前，已经有两个东南亚国家和美国签订了贸易协议，无一例外，他们都和美国签署了与此相关的转口贸易协定。

7月2日，特朗普在社交媒体上发文称，美国和越南已经达成了贸易协议，所有越南对美出口商品将被征收20%的关税，而美国商品出口越南则为零关税，除此之外，任何经由越南转口至美国的商品，都将被征收40%的关税。

7月15日，还是在社交媒体上，特朗普宣布，美国已经和印尼达成贸易协定，美国将向印尼所有输美商品征收19%的关税，同样的，美国商品将在印尼享受零关税待遇，除此之外，任何经由印尼转口至美国的商品，将征收19%再加美国对该第三国征收的关税。

这是特朗普目前和东南亚两国达成的贸易协定。

大致来看，其中的共同特点都在20%的关税上下浮动，其中另一大共同点，那就是都对转口贸易进行了较为严格的约束条件。

其中越南是40%的转口关税，而印尼则是19%加上美国对第三国征收的关税，算下来比越南的40%还要高。

在贸易问题上，特朗普显然正在用关税，下一盘对华大棋，尽管他没有明确表明。

虽然特朗普在和越南以及印尼签订的贸易协议上，并没有点名我国，但考虑到越南、印尼这两个国家的第一大贸易伙伴都是我国，而且常年被美国指责作为我国商品的中转地，因此这份贸易协定，必然会影响到两国和我国的贸易往来。

这又带来另一个问题，目前已知的东南亚和美国签订贸易协议的国家里，都有明文针对转口贸易的条款，这对东南亚国家乃至我国来说，其影响不可谓不大，如果这样的趋势继续蔓延下去，未来不排除和美国签订贸易协议的国家中，全部都会附带转口贸易协定，这对我国商品绕道输美来说，无疑是一记重拳。

特朗普这盘棋局，下的不可谓不妙。

一方面，对越南这样的国家来说，一开始4月2日美国对越南的关税高达46%，如今只有20%，至少保住了越南商品进入美国市场的可能性。

但另一方面，随着美国不断加大关税压力，也反过来逼迫这些国家在贸易问题上选边站，最终可能形成对我国贸易上“围追堵截”的可能性。

而越南的独特地位还在于，它是东南亚国家中的“优等生”，美国选择第一个和越南签署贸易协议，就是要“杀鸡儆猴”，给其他东南亚国家树立一个榜样。

数据显示，2024年越南GDP增速达到7.1%，再次位列东南亚国家之首，越南的经济总量也提升至4763亿美元，人均GDP也升至4700美元，对这样一个人口1亿的“小国”来说，越南这几年经济的高速增长，离不开中美贸易摩擦。

所以，特朗普选择第一个和东南亚经济增长最好的越南签署贸易协议，也大有给其他国家看的意味。

但特朗普又凭什么能够保证越南“屈服”于美国的关税强压呢？

答案也很简单，因为越南经济外向型强，其商品出口总规模大约和越南GDP相当，贸易总额甚至可以达到越南GDP的1.7倍，而越南出口的最大市场，就是美国。

可以说，特朗普精准拿捏住了越南的命脉，使其不得不就范。

所以，尽管美越贸易协议对越南来说，极不公平，但越南也只能乖乖就范，没有第二个选择，因为越南目前出口对美依存度非常高。

也正因为有越南珠玉在前，做了“榜样”，才有了印尼步其后尘，和美国达成贸易协议。

如果有更多东南亚国家和美国签订贸易协议的话，那么转口贸易对我们来说，将会非常困难，因为转口东南亚再输美，已经是这几年比较常规的路线，如果特朗普真的把这条路堵死的话，那就构成了事实上的“围追堵截”。

在目前美国与东南亚的贸易协议中，尽管特朗普从未提到我国，但却处处都有我国的影子。

特朗普的贸易顾问纳瓦罗在美越谈判之前，就明确指出我国利用越南作为中转站来规避关税，尽管这是赤裸裸的污蔑，但显然，对美国来说借口最重要，事实并不重要。

数据也是如此，今年前三个月，越南自我国进口了约300亿美元的商品，但同时也向美国出口了314亿美元的商品。

因此，美越贸易协议中，经越南转运的输美商品将被征收40%的关税，这将迫使越南产业不得不考虑调整对我国产业链的依赖。

而这，就是特朗普想要达到的战略目的。

目前越南许多出口商，都高度依赖我国的原材料，其中越南纺织业对我国原材料依赖更是高达70%。

对这些越南企业来说，最大的担忧就是美国对“转运”的定义不清，而且随着合规成本的上涨，也可能进一步抑制我国对越南的长期投资。

但另一方面，我国还在加大对越南的投资；今年上半年，越南获得了800多个和我国有关的投资项目，但此刻的美越协议，也让这些投资有了更大的不确定性。

当然，特朗普的目的并非是单纯和越南达成贸易协议；更重要的是，对于其他东南亚国家来说，美越协议中的“供应链去中化”条款是否具有示范效应。

尽管目前我国供应链在全球制造业中的地位举足轻重，但协议已经达成了，至少在协议上，美国已经在迫使这些国家摆脱对我国的影响，这是第一步，看起来微不足道，但长远来看，美国的战略目标是非常清晰的，那就是不仅仅在科技上围追堵截，在贸易上，也要践行“去中化”，不仅仅是美国自己去中化，还要拉着东南亚国家一起，而这才是最可怕的。

不过乐观一点来看，特朗普的这一举措未必具有很强的效用。

一方面是，我国供应链嵌入全球制造业广度深度都有，即便是转口协议有效，但要想真正做到合规，其成本会非常高昂。

另一方面则是，我国在东南亚的影响力，其实并不比美国弱，只不过美国作为消费大国，又背靠美元，东南亚更看重的是美国的消费能力和提供流动性。

换句话说，在这场对等关税冲击下，美国是扮演着消费大国的角色，而我国则扮演着供给大国的角色，对任何一个东南亚国家来说，都不会明显选边站，甚至还会拒绝选边站。

哪怕是越南、印尼这样的国家，和我国的贸易联系，也非常强，甚至可以说不比美国差。

因此，东南亚国家更多的还是在贸易问题上“走钢丝”，会极力避免得罪任何一个大国。

但走钢丝本身，也是有风险的，两边都不得罪，最终可能会变成两边都得罪；从目前已经签订的贸易协议来看，至少越南和印尼都同意了转口贸易加关税这一规定，这也变相说明了一些问题。

对我们来说，出口是当下经济增长最重要的一个拉动点，在可见的未来，出口都会非常重要，而美国不仅仅要对我国商品加关税，还要杜绝转口贸易的可能性。

在全球化贸易之下，新的时代格局正逐步形成，而我们更要警惕目前特朗普频繁对华释放的“善意”，众所周知，特朗普翻脸的速度，比翻书还要快。

他所释放的善意，有时候只是为了他想要达成的目标；从历史来看，特朗普秋后翻脸的事情，还真的不少。

面对特朗普，我们不仅要看他说了什么，更要看他实际做了什么。

end.