稀土永磁概念再度走强！政策与市场双轮驱动，行业景气度再获验证

7月24日，稀土永磁概念早盘走强，北方稀土开盘后快速拉升，中科三环9:38封住涨停，金力永磁、银河磁体、宁波韵升等多只个股跟涨。

中金公司在研报中指出，2025年至2027年全球氧化镨钕供需缺口为28吨、1525吨、1018吨，占需求比例为0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。

政策利好持续释放

稀土作为国家战略性资源，近年来政策支持力度不断加大。

2024年10月，《稀土管理条例》正式实施。根据规定，任何组织和个人不得收购、加工、销售、出口非法开采或者非法冶炼分离的稀土产品。2024年底出台的《稀土行业发展规划（2025年至2030年）》明确提出，要优化稀土资源配置，提升产业集中度，推动高端应用发展。

近日，国家安全部最新表态强调，将进一步加强稀土等战略性矿产资源的安全管理。这一表态与《稀土管理条例》形成政策组合拳，强化了市场对行业规范发展的预期。这些利好政策为相关企业带来了巨大的发展机遇。

此外，我国在稀土价格调控方面也采取了更为市场化的手段。通过完善稀土产品储备制度、规范开采秩序等措施，既避免了价格剧烈波动，又保障了企业的合理利润空间。这种政策环境为稀土行业的可持续发展创造了有利条件。

需要说明的是，稀土永磁材料作为现代工业的“工业维生素”，在新能源汽车、风力发电、机器人、航空航天等高端制造领域具有不可替代性。根据中研普华产业研究院的数据，2025年全球稀土永磁市场规模将突破249.50亿美元，中国以全球90%以上的产量占据绝对主导地位。这一产业不仅是国家战略资源安全的基石，更是全球科技竞争的核心战场。

新资源为产业发展注入新活力

除政策支持外，我国在矿产资源开发方面也取得了突出进展。近段时间，新资源的发现进一步提振了市场信心。

根据媒体报道，中国地质大学（武汉）联合内蒙古自治区地质调查研究院科研团队，近日在内蒙古自治区白云鄂博矿床主矿矿段的矿体中部，发现了新稀土矿物“钕黄河矿”，

科研团队介绍，钕黄河矿隶属于稀土碳酸盐矿物家族，其化学成分具有独特的钕元素富集特征。钕作为高性能永磁材料的核心成分，在新能源汽车、风力发电、电子信息等领域需求旺盛。

这一发现不仅丰富了稀土矿物种类，更提升了我国在全球稀土产业链中的话语权，有望助推我国稀土稀缺性战略价值再度升级。

行业景气度持续验证

从已披露的半年报预告来看，稀土行业上市公司的业绩表现普遍亮眼，稀土行业景气度得到持续验证。

具体来看，北方稀土（600111.SH）预计今年上半年实现归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%；华宏科技（002645.SZ）预计今年上半年实现归母净利润7000万元至8500万元，同比增长3047.48%至3721.94%；盛和资源（600392.SH）预计今年上半年实现归母净利润3.05亿元至3.85亿元，同比扭亏为盈。

谈及业绩大幅增长的原因时，多家公司表示，一是稀土价格稳步回升；二是下游新能源领域需求持续增长；三是行业集中度提升带来的规模效应，使得头部企业充分受益。

有分析人士指出，目前国内稀土定价相对偏低，未来在国家政策支持和反“内卷”措施的推动下，稀土价格存在上涨空间，这将进一步带动相关企业的业绩提升。此外，流动性宽松环境下，有色金属板块对资金面变化更为敏感，稀土永磁作为高弹性品种，短期仍具上行潜力。

从盘面表现看，稀土永磁板块在连续调整多日后，7月24日早盘再度走强。截至中午收盘，龙磁科技（300835.SZ）涨14.35%，中科三环（000970.SZ）、包钢股份（600010.SH）收获10CM涨停，广晟有色（600259.SH）、金力永磁（300748.SZ）涨超8%。