网络安全行业再起整合风 这次主题围绕AI：Palo Alto(PANW.US)欲将SentinelOne(S.US)纳入麾下

智通财经APP获悉，美国知名网络安全公司SentinelOne(S.US)截至周一美股收盘涨近10%，盘中一度大涨超18%，随后涨幅因获利盘增多而有所收窄，主要因投资者们猜测全球网络安全领军者Palo Alto Networks(PANW.US)可能正在就收购SentinelOne进行交易谈判。

在美东时间周一有媒体报道称 Palo Alto Networks正与这家相对小型的网络安全公司就收购事宜展开深入探讨与磋商。以色列媒体Globes援引业内消息人士透露的话报道称，关于双方合并的猜测大幅升温，并表示Palo Alto Networks对于SentinelOne 的交易估值可能约为 70 亿美元。截至周一美股收盘，SentinelOne总市值约为65亿美元

Palo Alto与 SentinelOne在接受媒体回应时则表示，两家公司不对传闻或市场猜测置评。

Palo Alto Networks截至周一美股收盘的总市值约为 1330亿美元，该公司股价在周一早盘的高达4%更大涨幅回吐后，收涨2.1%。

若这笔震惊网络安全行业的重磅交易达成，Palo Alto Networks将把规模相对较小但基于AI-原生的终端及云工作负载防护平台纳入麾下，强化自身Cortex/XSIAM/XDR 产品线，对抗CrowdStrike与微软联盟;同时借助 SentinelOne 近 10 亿美元ARR、1400 余家大型客户与高 70%+ 高额毛利，为全平台交叉销售提供增量，并抢占“AI+网络安全”这一全球最火热赛道之一的技术先机。

有分析师认为，这种大规模网络安全业务整合可助Palo Alto Networks提升平台化的用户黏性、改善SentinelOne亏损结构，并在云计算工作负载与身份/终端融合安全领域形成差异化壁垒。因此，若这笔收购交易落地，四大安全巨头(Palo Alto Networks、CrowdStrike、微软与Fortinet)网络安全市场份额进一步集中，加速“端-云-身份-AI”全栈一体化趋势。

Palo Alto Networks寻求补强AI与云工作负载能力

SentinelOne 的 Singularity XDR / Cloud Workload Security 依托全栈AI身份验证与算法防护引擎，可在终端、容器、K8s、VM 等多环境实时检测与响应，被视为“无内核”轻量方案，正好契合Palo Alto Networks在 Cortex XDR 与 Prisma Cloud 的产品拼图缺口。

此外，Palo Alto Networks过去一年已多次收购AI网络安全创企(例如 Protect AI)，意在打造“AI驱动安全运营平台”，并将数据湖与自动化管道整合进XSIAM。SentinelOne 的 Data Lake 架构与自动化引擎则可直接融入。

SentinelOne、Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 都是网络安全领域的领先企业，其主营业务在多个方面存在重叠，彼此之间构成直接竞争关系。这三家公司在终端安全和扩展检测与响应(XDR)领域的产品和服务存在显著重叠，因而互为主要竞争对手。例如，SentinelOne的Singularity平台、Palo Alto Networks的Cortex XDR以及CrowdStrike的Falcon平台都提供类似的功能，旨在保护终端设备免受网络威胁。另外需要注意的是，微软、亚马逊AWS等大型云服务平台也在提供类似的终端网络安全解决方案，可谓进一步加剧了市场竞争。

网络安全永远处于企业优先级

华尔街金融巨头摩根士丹利最新发布的一份研究报告显示，随着全球进入AI时代，当前网络安全市场保持强劲增长态势，全球企业尤其是美国科技巨头们对网络安全领域的投入在多重因素驱动下稳步抬升，这意味着在IT支出中网络安全领域占比将继续提高，反映出其优先级之高。

大摩调研数据显示，2025年全球网络安全类支出预计增长约9.8%，增速显著高于整体IT预算水平，这一乐观预期主要源于云计算和生成式AI技术导致全球“攻击面”扩大化、网络威胁手段日益复杂(包括黑客利用最先进AI大模型)、以及围绕AI和数据安全的监管合规要求日趋严格等因素。

“AI+网络安全”并不只是被动防守关系，它也推动安全技术的革新。大摩分析团队强调，生成式AI有望催生一系列新产品周期，例如利用AI的大语言模型来提升安全运营中心(SOC)的效率、开发下一代智能安全分析平台，以及构建机器身份框架以保护自主AI代理等，都成为安全厂商竞相探索的方向。许多领先企业已经将AI融入安全产品，从用户行为分析到威胁情报自动化。

大摩分析师团队表示，“AI+网络安全”有望成为网安行业的下一阶段投资主线，人工智能正深刻影响网络安全版图：一方面AI扩大风险与威胁，另一方面也催生新的网络安全技术需求以及融合人工智能的最前沿网络安全解决方案。随着越来越多网络安全领军者聚焦“AI+网络安全”模式，有望进一步提升网络安全选项在企业IT支出中的地位，并重塑科技股投资逻辑。