中国车市重构在继续，但推动者已悄然转变

文｜萝吉

同比增长8.08%，这是今年上半年，中国乘用车市场的同比增速，在全国GDP勉强保住5%增速的大背景下，汽车市场依然显得欣欣向荣。

当然，这不代表车企们上半年的日子都很轻松，8%的整体增速下，是各家车企你死我活的残酷竞争。持续了4年的大内卷和市场重塑，到现在依然没有画上休止符。

抛开海外市场的数据，我们只专注国内的新车上险量，看看2025上半年，各家车企都交出了怎样的答卷。

上半年新能源渗透率不足50%

燃油车没有垮

“一到过年就吹牛逼，刚过完年就翻白眼。”

这是今年年初时，我看到的一个关于国内燃油车销量的评论。然而实际上，从上半年整体销量来看，新能源车型的渗透率依然没能超过50%。

今年阳历1月，也就是受到春节假期影响最大的月份，新能源渗透率一度跌落到38.37%，之后这个数字迅速回升，3月份就重新回到了50%以上，达到了51.5%。不过在之后的第二季度，新能源渗透率并没有实现很多人预期中的持续上涨。

4月份51.57%、5月份51.59%、6月份51.76%，从3月到6月，新能源渗透率仅仅增长了0.26个百分点，而早在去年8月份，新能源渗透率就已经首次超越51%。从上半年的累计数据来看，新能源渗透率为49.06%，依然没能突破50%。

细化到单一车型的话，新能源车确实要比燃油车更亮眼。今年上半年销量最高的单一车型是吉利星愿，累计上险量达到了19.9万辆，而销量最高的燃油车朗逸（参数丨图片），上半年累计上险量14万辆，两者差了将近5万辆。

除此之外，Model Y、海鸥、宏光MINI、秦PLUS，乃至小米SU7，每款车的销量都超过了燃油类别中最畅销的朗逸。上半年累计销量超过10万辆的新能源车，总计有8款，而超过10万辆的燃油车，为5款。

不过我们换个角度，看上半年销量Top 20的话，上榜的燃油车有9款，和新能源车型的11款的差距并不算很大。而在Top 20之外，稳定月销万辆左右的燃油车，实际上还是要高于新能源车。

舆论声量方面，燃油车早已经被边缘化，但是在真实的销量方面，燃油车稳住了自己的半壁江山。从历史的角度看，新能源与燃油车的较量，或许不是百万雄狮过大江，而更可能是南北休战三八线。

自主品牌

说起来，直到5月份，国内乘用车市场总体的累计上险量，同比增幅还只有5.29%，和全国GDP的增速匹配。仅仅一个月后，上半年的累计增幅就达到了8.08%，接近3个百分点的提升，靠的就是6月份，全国车市高达20.98%的同比大涨。

也就是说，各车企6月份同比增幅需要达到20%以上，才算是跟上市场的整体步伐。

前两个月表现平平的比亚迪，6月份总算是达到了整体增速以上，上险量总计33.8万辆，同比增长了22.6%。其中占比最大的比亚迪品牌，6月销量30.8万辆，17.01%的同比增幅还是稍稍落后行业平均。

6月份的最大功臣，是方程豹品牌，当月销量1.83万辆，同比暴涨6倍以上，其中钛3在6月份首次破万，达到了1.18万辆，一款车就贡献了方程豹64%的销量。销量层面，这对方程豹当然是件好事，但钛3的价格区间全部在20万元以下，这就进一步凸显了比亚迪高端突破的瓶颈。

整个上半年，比亚迪累计上险量156.2万辆，同比增长了14.53%。以厂商公布的全球范围的销量看，比亚迪上半年累计214.6万辆，而此前比亚迪对今年设定的销量目标，是550万辆，如果要达成目标，比亚迪下半年要比上半年多卖120万辆。

论同比增幅的话，6月份的吉利依然遥遥领先行业平均，达到了73.26%，5个品牌总计21.2万辆。而在今年上半年，吉利国内上险量已经突破百万辆，达到了106.6万辆，在整体8%增长的市场中，实现了47.6%的增幅。

如此高的增速，可以说都是由银河品牌贡献的，上半年吉利银河累计上险量37.5万辆，同比增长了4.3倍，同期极氪同比下滑了0.63%，领克增长15.64%，而销量基盘最大的吉利品牌，虽然以燃油车为主，但增幅依然达到9.94%，超过了行业平均。

前几个月一直被奇瑞死死咬住的长安，6月份总算是拉开了差距，长安5个品牌6月总销量12万辆，同比增幅达到了42.5%，大幅超过了奇瑞24%的增幅。这让长安一下子就扭转了前五个月累计下滑的态势，上半年总销量同比小涨了3.33%。

和吉利相比，长安的新能源品牌一方面没能实现翻倍式地暴增，另一方面主品牌长安没能保住份额，上半年累计销量34.3万辆，占长安集团总销量的55%，同比下滑了10.47%，这就直接导致长安集团整体落后于行业水平。

不过6月份长安各个品牌都实现了大幅上涨，如果这个趋势能够持续，那么下半年的长安，还是能够摆脱奇瑞的纠缠，继续坐稳自己自主第三的位置。

合资品牌

今年上半年，合资阵营各品牌基本分三个情况，一种是销量实现和整体市场同步的增长，保住了自己的市场份额；一种是销量同比面前保持正增长，但份额出现下滑；第三种则是销量、份额都遭遇大幅下滑。

销量最高的大众品牌属于第二种，今年上半年累计上险量93.5万辆，同比微增了0.57%，其中上汽大众同比增长3.08%，一汽大众下滑3.29%，南北大众上半年累计销量，相差了8万辆。

从单月来看，上汽大众目前的势头明显更好，6月份销量9.88万辆，同比增长了33.68%，已经超越了市场的整体增幅。

丰田品牌属于上面说的第一种情况，南北丰田上半年累计上险量72万辆，同比增长了8.48%，小幅超越了市场的整体增幅。不过10月份丰田品牌的增幅只有10.77%，接下来的下半年，丰田能否跟上市场步伐，还需要观察。

本田品牌的颓势，在今年进一步凸显。上半年广本、东本总销量31.9万辆，同比下滑了24.85%，销量规模已经不足丰田的一半，且两家合资公司同步下滑，上半年跌幅分别为25.53%和24.08%。

放在中国品牌里，本田品牌的规模已经不及奇瑞、五菱，勉强超过了长城汽车，按照这个趋势下去，本田在中国很快就会变成一个相对小众的品牌。

日产情况也并不比本田要强，上半年累计销量21.4万辆，同比跌幅达到了27.36%，不过6月份东风日产实现了难得的正增长，前两个月上海的纯电轿车N7,6月份上险量达到了6199辆，销量贡献有限，但对提升日产的士气非常关键。

最后是上汽别克，上半年累计销量19.3万辆，规模不大，但同比实现了8.83%的增长，6月份增幅更是达到了46%，别克品牌似乎已经实现了触底反弹。不久之后，别克将推出全新的Electra L7增程轿车，这款以中国平台、技术为主的车型，会给别克带来怎样的改变，指的期待。

豪华品牌

到了6月份，整个传统豪华品牌阵营，除了雷克萨斯之外，基本还是一片惨跌。

第一梯队的BBA，加上国产和进口车型，上半年的累计销量同比跌幅都超过了10%，其中宝马跌幅最大，为19.62%，奥迪和奔驰分别下滑了15.21%和13.54%。

雷克萨斯上半年累计销量8.9万辆，同比增长了1.36%，是豪华品牌里唯一实现正增长的，但是对比全国范围8%的同比增长，雷克萨斯显然也没能避免市场份额的下滑。

二线品牌里，沃尔沃的情况算是比较乐观的，上半年累计销量6.7万辆，明显超过了凯迪拉克的5万辆，且沃尔沃8.68%的同比跌幅，也比凯迪拉克的19.25%下滑要好一些。

今年上半年，BBA加上雷克萨斯、沃尔沃和凯迪拉克的总销量，为107.4万辆，而理想、鸿蒙智行、小米、小鹏和蔚来五个新势力品牌，总销量已经达到86.6万辆，再加上极氪、腾势、方程豹、阿维塔等高端新能源品牌，中国高端新能源品牌的销量，在20万元以上的市场中，份额已经看齐、甚至超越了传统豪华品牌。

新势力品牌

新势力阵营里，零跑宣称其交付量拿下了上半年的第一名，不过以上险量来看，上半年拿下第一的是理想，总计20.8万辆，第二名是小鹏，累计17.96万辆，零跑只能排在第三，为17.8万辆。

而如果把鸿蒙智行看作整体的话，其上半年累计上险量也超过了20万辆，几乎和理想持平。

以上是上半年的整体情况，如果看最近的6月份，拿下新势力阵营单一品牌冠军的，是问界，M8当月上险量突破2万辆，再加上强势的M9，问界品牌6月销量达到了4.4万辆，不但超越了零跑的4.05万辆，也把3.58万辆的理想拉开了一大截。

纵向和自己对比的话，今年上半年收获最大的还是小鹏，累计销量同比增长了2.6倍，零跑的增幅为1.18倍，而理想和鸿蒙智行，上半年总体分别只增长了7.59%和5.36%。

蔚来的情况有点复杂，以公司层面看，蔚来上半年累计销量达到11.7万辆，同比增长了36%，看起来势头不错，但这主要是得到了乐道、萤火虫两个新品牌的加持。单看蔚来品牌的话，上半年累计销量只有7.6万辆，同比下滑了11%，6月份蔚来品牌跌幅更大，达到31%。

蔚来的未来究竟如何，很大程度上，就要看即将上市的乐道L90到底表现如何了。

今年上半年，小米YU7正式上市，但还没有真正批量交付，以SU7这一款车，小米上半年实现了15.8万辆的销量，已经快要赶上零跑、小鹏整体的销量。

最后是特斯拉，这是新势力阵营唯一公司层面遭遇下滑的，上半年上险量26.5万辆，同比下滑5.9%。虽然上半年依然稳居新势力第一，但按这个趋势下去，全年能不能保住第一，就很有悬念了。

总结

回顾完了2025上半年的中国车市后，我脑子里浮现出了一个字——乱。

此前几年中国车市有三条清晰的主线，就是自主反超合资、新能源逆袭燃油车，以及比亚迪的崛起。而在今年上半年，新能源与燃油车继续僵持，比亚迪增势放缓，吉利蓄势夺权，丰田、日产新能源初见成效。

除此之外，问界M8、M9压制理想，小米SU7单车反超Model 3，特斯拉首次真正下滑。中国车市的重构依然在继续，但是重构秩序的推动者，已经在悄然转变。