上海
财联社7月16日讯（记者 付静）800G在内的高端光模块销售大幅增加，带动多家光模块厂商上半年业绩预喜。中际旭创（300308.SZ）今日晚间披露，预计上半年归母净利同比增长最高超8成、光模块业务收入同比增长最高超9成。
此前，新易盛（300502.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、光迅科技（002281.SZ）、华工科技（000988.SZ）等同行业厂商均预计上半年归母净利润实现增长。其中新易盛增幅最为明显，预计H1实现归母净利润37亿元-42亿元，同比增幅最高达385.47%，Q2环比亦有35.7%-67.5%的增长。
中际旭创预计，今年上半年归母净利润为36亿元-44亿元，同比增长52.64%-86.57%。Q1净利15.83亿元，据此计算，Q2净利预计20.17亿元-28.17亿元，环比增长27.42%-77.95%。公司还单独提到了上半年光模块财务表现：扣除股权激励费用前，光模块业务实现合并净利润约40亿元-49亿元，同比增57.02%-92.35%。
基于普遍的业绩增长，目前光模块已被部分业内人士称为“算力最耀眼环节”。从二级市场表现看，受新易盛中报大幅预增利好带动，今日CPO概念股集体走强，新易盛斩获20CM涨停，天孚通信（300394.SZ）、中际旭创、剑桥科技等跟涨。
中际旭创谈及H1业绩增长的原因时表示，终端客户对算力基础设施持续建设、资本开支强劲增长带动800G等高端光模块销售大幅增加。
目前，据各上市公司说法，今年以来800G高速率产品销售占比持续提升，1.6T光模块已完成项目的各项样品验证、进入小批量生产阶段。
中际旭创6月披露的调研纪要中提到，根据部分海外客户初步给到的指引，基于AI基础设施建设和传统云数据中心技术迭代的需求，预计这部分客户明年800G将有较大幅度增长。还有部分客户也给出了1.6T光模块的部署计划和需求指引，预计1.6T需求将在2026年出现快速增长。
此前光迅科技也对外称，1.6T产品预计明年逐步上量。
值得关注的是，近期AI算力端重磅消息不断：上周马斯克xAI团队发布了号称全球最强模型的Grok 4，其预训练计算量和推理计算能力较前代提升十倍以上，训练规模达到Grok-2的百倍量级。另有媒体援引产业分析称，下半年将上市的英伟达下一代AI服务器芯片GB300采用的CPO技术将实现高达1.6T/bps的芯片间传输速率，或将带来1.6T光模块需求的爆发。
多家上市公司普遍预计，北美CSP客户需求旺盛，预计进一步增加资本开支，因而明年高端光模块整体需求旺盛。招商通信则认为，本轮高增需求有望至少持续2-3年。
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