（前瞻）A股科技两周内最需要关注的三件事

Hi All,

关于大盘：

本周的A股表现还是相当不错的，上证磕磕绊绊也算是收在了3500点以上，创业板则走得更好，周内涨幅超过2%。7月份的指数走得愈发强势，但也正如上个月底说的，想跑赢指数正在变得越来越难，适当地配置一些指数基金也是个不错的选择。至于后续的走势，某种程度上过去的经验、技术指标都将存在失效的可能，不要因为一两天的走势不好甚至不漂亮就改变自己的立场。继续看好A股未来的表现，调整难免，但上升高度还有很多。

关于个股：

相较于指数的强势，个股的分化已到相当的程度，甚至个别时间可以说是冰火两重天。红利走强，大金融起势，而像科技、消费等等领域总是三天打鱼两天晒网。很多时候行情没有轮到你所持有的，如果相信是正确的，再坚持坚持可能是好事；如果并不相信自己买入的逻辑，早点止损可能心情会更轻松些。

说回科技股吧，或者说AI、机器人以及算力相关在未来两周最需要关注的三件事：

1.业绩，7月15日前是中报业绩预披露截止时间，该出已出的注意区分超预期或是兑现；该出未出的注意时间窗口以及该出不出可能存在的抛售；

2.科技巨头财报里的资本开支，BATJM，看看对AI基础设施是否有利好消息，听说其中的A好像将在东南亚新增不少数据中心；

3.政策催化，看看月底的重大会议有否人工智能、具身智能、半导体等相关的产业政策出台，特别是涉及到税收优惠或补贴的。

至于其他未知时间的利好如Deepseek R2什么时候出来，等待的太久了；如货币政策，降准降息是能缓解科技股的估值压力的，不仅在于现金流贴现模型里能提高未来现金流，对于融资成本的降低以及风险偏好的提高也是利好。

至于其他个股，坦白说目前对市场上的热点并不感兴趣。除了上个月底埋伏的光伏外，当下更热衷于埋伏在科技股里。至于作为“反内卷”的头号行业光伏，短期的调整才能走得更远，耐心等待下一个买入机会的出现。这期间可以看看不太起眼的生猪养殖，里面也存在洼地。前面也专门说过反内卷和海洋经济，反内卷更多的是反转预期已出现，但实际能体现在报表上的反转并不会这么快出现；而海洋经济是件很长期的事，港口船舶等都有持续性的利好作用，适当做一做长期资金，当一当耐心资本也许并不是什么坏事。

等待市场给出答案来验证自己的判断是个挺煎熬的事，这其中关于时间、精力、资金、心态方方面面的成本都是对自己的考验。如果是正确的，苦尽甘来；那如果是错误的呢？拍拍身上的尘土，继续出发。

希望明天会更好，good night~