关注三大板块热点，中国牛市渐入佳境

7月11日，市场继续上行，节奏依然很慢，盘中冲高回落，留下一道上影线，对趋势投资不要一知半解，不要看到上影线就“焦虑”，这不过是“均线回归”，技术回调罢了，并不是转折。 市场还会延续上行趋势，小波动可能在月底出现，而主升浪要看A股上证指数何时突破3700。

板块上，热点板块有点散：

第一个热点是稀土。当前，稀土的新闻分为两个部分：其一是外部，就是欧美各国如何合纵连横，缓解对中国稀土的依赖，比如，五角大楼要投资稀土企业，其二是内部，北方稀土和包钢股份宣布涨价。

对于投资人，我想要清楚几件事：其一，稀土是我们对外贸易谈判的“关键牌”，所以，稀土受益于“对等关税”和“芯片禁运”。

其二，我国在稀土领域的优势，资源优势是其次，关键是分离提取技术，一方面是成本低，另一方面是纯度高，所以，欧美不是没有稀土，也不是不能提取，而是成本高，这也就给了中国稀土产业一个巨大的涨价空间。

明白以上两点，你大致就知道，什么时候投资稀土能够获得更好的收益。比如北方稀土涨价，而北方稀土股价已经连续涨了两天（有先知先觉？）。

此时，对于稀土股可能存在一个短期的投资窗口，因为一方面，当前是特朗普对等关税2.0阶段，另一方面，外国喊的很热闹，但其实这些热闹也侧面说明了，欧美对中国对稀土的控制力毫无办法。当然了，个人观点仅供参考。

第二个热点是稳定币。我不认为稳定币是什么骗局，但我认为，投资人不要去炒稳定币，因为和比特币不一样，比特币是限量的，类似于收藏品，而稳定币是市场要多少，他发行多少。

我们要关注的，其实主要是在港中资券商，提供场所给人交易稳定币的，发行稳定币的，这两方面的上市公司才是获益的。其实，稳定币和你支付宝余额经济概念上一致，只不过，稳定币是区块链，而你的支付宝余额是一串数字。

今天，券商股很热，但其实，这和一则新闻有关：上海监管机构开会探讨稳定币与加密货币应对政策。很多金融机构都在喊，说国内很可能也要搞稳定币。

其实，我认为，大陆的货币都是自上而下发行的，是不会允许私人铸币的，你看微信支付宝，前几年就要求提高备付金。而美元本来就是自下而上的，最早的全国性美元纸币就是美国国债，南北战争时期的绿背美元就是战争债。

但在绿背之前，美国有很多纸币，那就是银行券。中国用银本位，所以是银票，而美国用金本位，所以是美金。所以，其实纸币是黄金白银的稳定币，而如今的稳定币又是美元纸币的下一级。

这里面最核心的区别，就是一个词：“信用扩张”。也就是美国社会的一个特性，就是从上到下，都呼吁提高通胀，增加货币发行量。而美元稳定币，就是这个功能。而中国需要应对的。不是支付，主要是美元稳定币可能带来美元货币价值的贬值。类似于曲线降息宽松。

这你就知道了，为什么华尔街，其实非常欢迎稳定币，其目的可不是为了炒高币值，而是为了宽松。总之，关注多元金融和在港中资券商。

第三个热点是船舶制造。我觉得，最近的主要利好还是阅兵，全国船舶需求可能是次要利好。这里，我提醒一下，将船舶制造和海运区分开来。最近海运股不太好，原因是特朗普收港口费。

最后，我看到两份报告，高盛，认为下半年中国股市会更好，这个倒霉的高盛，去年11月看空，结果中国股市大干快上，如今算是认错了。

而有趣的是，野村担忧下半年中国需求会断崖式下降，对此，其实我也有担忧，因为是国补顶上去的耐用品消费，汽车家电都是耐用品，你买个洗衣机，至少用个五年，今年买了，明年就不买了，如今有国补，改换的都换了，那么未来会不会有个退潮。对此，我还是那句话，我们看好的是新消费，而不是所有消费。

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吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】