供需紧平衡预期下两大巨头宣布稀土涨价，公司股价今日双双涨停

受稀土提价消息影响，7月11日开盘后不久，包钢股份（600010.SH）、北方稀土（600111.SH）陆续涨停，至14时发稿时仍未打开涨停板。

7月10日晚间，北方稀土、包钢股份双双披露公告，提高第三季度稀土精矿交易价格。按双方此前约定的计算公式和今年第二季度稀土氧化物市场价格计算，第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%），REO（稀土氧化物）每增减1%、不含税价格每吨增减382.18元。

第一财经记者梳理公告发现，本次调价已是自去年第四季度以来的连续四个季度调升。去年第三季度、第四季度，今年一季度、二季度，稀土精矿价格分别为每吨不含税16741元、17782元、18618元、18825元，呈稳定增长趋势。

近期稀土行业维持供应紧平衡态势，推涨稀土价格。中国稀土行业协会7月10日最新披露的稀土价格指数为185.8，比今年初上涨了13%。国外方面，二季度以来以欧洲为代表的海外市场稀土价格大幅上涨，贸易商惜售情绪较高，导致海内外稀土价格存在价差。“随着今年5月中美贸易谈判取得突破，稀土市场活跃度提升，主流产品价格震荡上行，成交量扩大。”在近期机构投资者调研活动中，北方稀土亦作出类似判断。

值得关注的是，北方稀土刚在7月9日披露了上半年业绩大幅预增公告。公司预计今年上半年实现归母净利润9亿元至9.6亿元，同比预增1882.5%至2014.71%。

在前述接待机构投资者调研活动中，北方稀土表示，今年一季度以来，受上游原料供应收紧及下游消费刺激等政策影响，稀土市场整体活跃度好于上年同期，对公司业绩也起到支撑作用，公司紧抓市场有利时机，全面提升产线运行效率，优化原料和产品结构，产销量创历史新高。

具体看行业基本面，北方稀土解释称，供应侧，美国矿进口保持停滞状态，缅甸矿等受雨季影响进口量下降，市场现货供应整体偏紧；需求侧，国内市场消费需求稳定，下游部分企业申请到出口许可证，海外订单少量恢复，部分大厂陆续招标补货，支撑主流产品价格企稳运行。

“目前公司子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限责任公司的订单相对饱满，我们对未来稀土价格走势持乐观看法。”北方稀土表示。

中信证券研报指出，稀土行业供需格局有望迎来拐点。目前新能源汽车、消费电子、变频空调、风电等下游客户需求持续高增，机器人、低空经济和工业电机等新兴领域亦有望打开远期需求增长空间。

“新能源矿产，或者说战略性新兴矿产正成为矿业公司竞争的新赛道，乃至大国博弈的新焦点。”在近日召开的国际能源署《2025世界能源投资》报告发布会上，自然资源部矿产资源保护监督司原司长鞠建华指出，在全球能源转型及新兴产业发展大背景下，稀土等关键矿产资源发展前景良好。