聚焦金融“五篇大文章” 上海金融法院发布重磅文件和典型案例

上海金融法院6月30日举行新闻发布会，介绍《上海金融法院服务保障金融“五篇大文章”发展的若干意见》（以下简称“《若干意见》”）及服务保障金融“五篇大文章”典型案例。《若干意见》分为总体要求、具体举措、配套保障三大部分，共计18条。《若干意见》提出，提升司法保障新能级，在科技金融领域，重点完善科创板案件专项审理机制，加强与先行赔付等制度衔接，规范第三方专业机构损失核定程序，促进科创板上市公司“轻装上阵”和投资者快速获赔的双赢共赢。

此次还发布了10件典型案例，旨在充分发挥裁判规则对市场的导向作用。案例集中反映了涉金融“五篇大文章”的发展堵点和潜在风险问题，深刻践行了《若干意见》明确的五大领域案件审判理念，体现了政治效果、法律效果和社会效果有机统一。

上海金融法院党组书记、院长赵红表示，“上海金融法院将持续推动《若干意见》落实，尽快完善相关配套措施，做好金融‘五篇大文章’司法保障工作，为金融高水平改革开放提供更加优质的司法服务，为金融强国和上海国际金融中心建设提供更加有力的司法支撑。”

打造裁判规则新集群

金融高质量发展离不开良好的法治环境，金融创新需要在法治化轨道上运行。上海金融法院作为全国首家金融专门法院，肩负着保障金融强国建设的重要职责。《若干意见》是上海金融法院立足金融审判职能，主动回应金融“五篇大文章”发展新需求，发挥上海国际金融中心区位优势和金融案件集中管辖专业审判司法优势，增强系统性、针对性、前瞻性服务的务实举措。

在具体举措上，《若干意见》分别针对科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，明确“审判理念”及“保障机制”两部分具体内容，共提出35类涉金融“五篇大文章”新类型纠纷案件的裁判理念和规则，21项具体可行的金融司法保障机制。

《若干意见》明确，打造裁判规则新集群。加强对于可能发生纠纷的前瞻性研判，通过树立裁判规则，为金融交易划定合法边界，做实“抓前端，治未病”。例如，在绿色证券纠纷中，打击涉环境信息虚假陈述行为，规范涉绿色资产证券化产品发展，加强基础资产真实性司法审查，遏制资本市场“洗绿”“漂绿”不法行为。

在数字金融纠纷中，依法认定数据（知识）产权登记的存证效力，加快探索明确数据资产确权、权益分配、价值评估等审判规则，助力数据产品经营权资产化和资本化。

对此，上海数据交易所有限公司研究院副院长于百程表示，在涉数字金融部分中《若干意见》敏锐捕捉数据资产金融应用、跨境数据流动、区块链证据效力等关键问题，将司法保障嵌入数字金融创新链条，展现了司法主动适应技术变革的前瞻性。特别是明确探索数据资产确权、价值评估规则、支持数据资产证券化创新等，直击业界痛点，为全国司法实践提供了宝贵的“上海方案”。

提升司法保障新能级

《若干意见》明确，上海金融法院将针对金融“五篇大文章”发展的新特点和新需求，创新和优化系列司法保障机制。

在科技金融领域，《若干意见》提出，重点完善科创板案件专项审理机制，加强与先行赔付等制度衔接，规范第三方专业机构损失核定程序，促进科创板上市公司“轻装上阵”和投资者快速获赔的双赢共赢。

在绿色金融领域，将协同上海环境能源交易所，探索碳排放配额执行新模式，保障碳交易产品变现价值最大化，助力碳市场健康发展。

上海国际知识产权学院教授、绿色技术银行研究院院长倪受彬表示，《若干意见》提出将《中华人民共和国民法典》绿色原则贯彻到金融审判中，并把可持续发展理念作为绿色金融发展的理论基础，进一步拓宽了绿色金融的边界。

“《若干意见》提出与碳交易所合作等系列创新机制，助力经济绿色转型，具有较强的前瞻性和务实性。”倪受彬说。

在普惠金融领域，将助力健全守信激励和信用修复机制，依申请为符合条件的企业提供涉诉信息说明服务，既让小微企业敢贷、愿贷，也让金融机构能贷、会贷。在数字金融领域，将深化金融市场案例测试机制建设，针对再保险交易数据跨境传输等重大前沿问题进行法律压力测试，助力提升数字金融治理国际话语权。

配套保障方面，《若干意见》强调要完善金融审判执行机制，在支持临时仲裁、建设专项团队、加强执行协同等方面重点发力，打造国际金融纠纷解决优选地；要凝聚金融市场治理合力，通过定期发布涉金融“五篇大文章”典型案例及系列法律风险防范报告等举措，平衡金融守正创新和风险防范；要打造国际金融司法中心，提供更加公正、高效、便捷、可预期的司法服务，助力金融高水平双向开放；要加强金融审判人才培养，全力打造复合型金融审判人才高地。

10件典型案例反映潜在风险问题

该场发布会还发布了10件典型案例，这些案例集中反映了涉金融“五篇大文章”的发展堵点和潜在风险问题。

例如，在科技金融领域，存在对赌回购义务方常为创始股东、对赌条款设置较为严苛、回购条件易被触发等创投市场的融资困境，与科技创新的需求相比，金融供给还存在堵点。

上海财经大学法学院副院长、教授朱晓喆表示，关于科技金融保障的两个典型案例，一方面，金融司法在尊重意思自治的基础上，保护了投资方的合理收益，并兼顾融资成本的调控，避免了因过高的融资负担而影响科技企业的发展；另一方面，涉及科技企业被强制执行的案件中，对于资金链暂时断裂但仍有发展潜力的科技企业，法院精准把握企业的现金流，采取对生产经营活动影响最小的执行方式，为其恢复经营和发展创造机。

10件典型案例还深刻践行了《若干意见》明确的五大领域案件审判理念。比如，普惠金融领域的典型案例引导金融机构充分提示说明格式合同中与相对方有重大利害关系的“异常条款”，规制隐藏实际执行利率等行为，促进提升金融服务的规范性、可得性、满意度。

10件典型案例也切实体现了政治效果、法律效果和社会效果有机统一。例如，在绿色金融典型案例中，通过创新长三角“跨域协同+示范调解”模式，加大源头解纷、实质解纷的力度。