天津
据电车资源统计，2025年5月新能源物流车总销51359辆（不含重卡、皮卡、其他专用车），同比增长26.7%，环比微降4.2%，受整体市场销量缩减的影响，5月物流车动力电池装车量3.09GWh，环比微降3.8%，同比增长49.0%。
一起看看5月新能源汽车动力电池装车量TOP10电池企业的具体表现。
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宁王跌跌不休，二线阵营稳中有变
总体来看，5月新能源物流车动力电池企业装车量TOP10排行榜较上月并无明显变化。而在各企业具体的数据表现中，TOP5的排名稳固，依次是：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航和弗迪电池。宁德时代虽同比增长，但市占率持续下滑，较4月又下降3个百分点；亿纬锂能和弗迪电池同比增速均超150.0%，领跑TOP10。TOP6-10企业装车量差距不大，累计之和也仅有0.16GWh不及弗迪电池一家的装车量。
2025年1-5月累计电池装车量的排名中，宁德时代以55.7%的份额独占鳌头，国轩高科（1.4GWh，11.2%）、亿纬锂能（1.3GWh，10.4%）、中创新航（1.21GWh，9.7%）形成第二梯队，三者份额总和31.3%，差距微小，竞争激烈。
同样，TOP6-10动力电池企业的装车量、占比均与前五名差距较大，不会影响TOP5格局。但是从同比来看，欣旺达、赣锋锂电表现尚可，与之形成鲜明对比的是蜂巢能源成为榜单中唯一装车量同比下跌的企业。
总的来看，虽然宁德时代主导地位短期不可撼动，但占比持续下跌，被欣旺达、弗迪电池抢得崛起窗口期，应引起重视。
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客户集中度成动力电池企业命门
动力电池企业装车量取决于配套车企的销量，也取决于在新能源物流车市场中能抓到的车企的数量。
在TOP5动力电池企业的主要配车企格局中，宁德时代作为行业巨头，分散化战略构筑了自己的护城河。其中北汽福田、远程新能源商用车、江铃汽车组成核心客户群，TOP5车企的集中度仅51.0%，分散化战略能够有效抵御单一车企波动带来的风险。
亿纬锂能的主要配套车企中，远程新能源商用车占比58.7%，北汽福田占比25.9%；国轩高科沿承对于五菱依赖度，仅上汽通用五菱就贡献出56.0%的份额。中创新航三大核心客户依次为奇瑞商用车（35.7%）、远程新能源商用车（22.4%）、瑞驰汽车（11.0%），TOP3集中度70.0%。
新能源市场竞争逐渐白热化，动力电池企业越来越重视新能源商用车细分市场，宁德时代、亿纬锂能先后推出商用车电池品牌。另一方面，为确保供应链安全与降本增效，主机厂也正加速布局核心三电领域，这一趋势已不可逆转。弗迪电池、安驰新能源、时代上汽等企业，主要为自家或参股的新能源商用车主机厂配套电池。在这一趋势下，未来新能源商用车动力电池市场的竞争格局将持续演变。
是不把鸡蛋放在同一个或几个篮子里的“分散策略”更好，还是和头部车企达成深度利益捆绑，更利于动力电池企业发展？对于客户集中度的把控，不同动力电池企业有不同的理解，孰优孰劣只有市场知道答案。
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卡系车占6成，成动力电池企业必争之地
在激烈的市场竞争中，动力电池企业要想抢占更大的生存空间，除了做大朋友圈，更要学会选择细分车型赛道。
电车资源掌握的5月动力电池装车量细分车型数据显示，卡系车动力电池装车量占比已达6成，远超面系车。
从各细分车型动力电池装车量以及同比情况来看，轻卡具有绝对的统治地位——轻卡装车量占比40%，且同比增长73.1%；同期小卡装车量占比15%，增长率110.7%；微卡装车量占比5%，中卡占比小，但同比增长325.2%。
电车资源认为，如果动力电池企业无法在轻卡、小卡领域无法取得突破，可以提前布局中卡这个细分蓝海市场。
结合前文车型配套数据，无论是宁德时代、亿纬锂能、国轩高科，还是中创新航，均加大了在卡系车的配套力度，这也反映出新能源物流车市场正经历结构化升级，目前来看，新能源物流车市场已形成“轻卡独大、双面分化、小微震荡”的格局，技术路线和场景创新将是未来竞争核心。
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小结
虽然新能源物流车动力电池市场仍处扩容期，但分化已现，由轻卡引领、中小型车型多点突破的市场布局正在展开，为产业决策提供关键的风向标。
来源：电车资源 吴思梦
转自：电车资源
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