当代年轻人有自己的“压舱石”：红利低波指数

文|翠鸟资本

“90后”、“00后”群体，在中国股票市场可谓“少数派”。

如今的股民和基民群体的代际变化，并不十分明显，年轻一代投资者似乎在远离股市。

特别是2021年“核心资产”行情结束，诸多投资者经历了净值显著回撤，甚至直接止损割肉的“命运”。

上述“少数派”群体面对权益市场，望而却步，开户数和交易活跃度都明显偏低。

然而，面对着宏观环境的不确定性、就业环境的波动、房价房贷压力，以及各类琐碎的生活磕绊，“90后”和“00后”群体的财务规划问题，迫在眉睫。

特别是社交媒体的高度普及，让大家在社交媒体上看到他人光鲜的生活，加剧了财务焦虑。

这种背景下，年轻一代需要通过权益投资不断改善财务境况。其中有一类权益指数基金，具有“压舱石”之作用。

年轻就是最大的资本

如今的理财市场状况，看似对年轻群体不太友好。

全市场来看，多数货币基金的七日年化收益率在1.1%-1.3%区间徘徊，对本金较少的投资者来说几乎“颗粒无收”。十年期国债收益率在1.6%附近，让人“提不起兴趣”。

再来看定期存款，各大银行不断降息，几乎很难找到利率超过2%的定存产品了。

无论是股票市场还是权益基金市场，震荡和净值波动是投资者躲不过的现实。

而对于近一年异常火爆的黄金投资，价格涨幅早已超出了很多人的想象力，“高位上车”可谓难上加难。

恰恰在这种背景下，权益投资的优势凸显出来，这点却被很多投资人忽略！

以基金的方式投资股票市场，可以借助于绩优公募机构，持有优质公司的股权并分享其长期盈利增长带来的回报。虽然持有期间免不了要经历高波动，但年轻一代可以通过年轻的巨大优势，拉长时间段去力争实现财富的指数级增值。

当前股市缺乏趋势性行情，以震荡市为主，而低利率环境让很多资金不满足于固收产品和定存的收益，自然会另寻他处。A股市场的优质资产，就是其中一个选项。

当前市场买什么？

想必年轻投资者有如下疑问：A股投资买什么比较安心呢？特别是对于不懂投资、没时间研究投资的上班族，如何破解？

投资者可以通过低成本的指数投资方法，长期持有红利低波指数ETF（512890），以及这个ETF的联接基金（A类007466，C类007467，Y类022951），其中Y类份额专供个人养老金账户投资。

这个红利低波指数，可以让投资者力争资本增值的同时，获得A股上市公司长期分红所带来的收益。

最为关键的是：红利低波策略的长期配置的性价比越来越高，低利率环境下，低波动属性的高股息资产自然会吸引很多“中长期资金”流入，这类资金风险偏好较低，也在寻找相对波动可控但收益性价比较高的机会。

以大型保险公司为例，近期多家耳熟能详的上市险企表示不断增加股票配置比例，对投资标的描述为通过低频交易、长期持有的方式以获得稳健股息收益。

换言之，“大钱”、“聪明钱”都在低点布局红利低波资产，覆盖现金流充裕、盈利良好、分红稳定的企业，以防守姿态赚取确定性更高的资产，而非追逐热门但波动更大的成长股、明星股。

另有一个政策背景“加持”红利低波指数的配置价值：近一年国家明确强化对上市公司现金分红监管，加大对分红优质公司的激励力度，增强分红稳定性、持续性和可预期性。

相关研究亦显示：考虑分红税后，当前部分A股红利个股股息率已经高于其对应港股。红利低波指数是A股指数，股息率（近12个月）有5.27%，且它在红利因子的基础上还叠加“植入”低波因子，让这个指数得到“减震”，防御性进一步凸显。

即便是市场危机阶段，红利低波指数仍有不俗表现。以2022年为例，当时市场信心不足，出现显著杀跌的行情，这个指数（全收益）依然录得年度正收益。

资产配置“压舱石”

年轻一代财务境况的大幅改善，权益投资是重要路径，当中必须要忍受波动，以低成本的方式参与优质权益资产。

以指数跟踪的策略，长线投资红利低波指数，不仅可以用“懒人模式”获取市场平均收益，而且能直接享受企业的分红，做“一揽子”龙头企业的股东。

这就是一举多得的投资方式！

投资者可以将红利低波指数基金作为“压舱石”，起到平衡波动、提供持续收益的核心来源，拉长时间去迎接复利效应。

面对权益投资“勇气不足”的投资者，并不需要追逐成长股，可以将眼光延伸至红利低波指数，用稳中求进的心态去配置资产。

银行定存、债券产品吸引力下降的年代，用防守的策略去进行权益投资，用“活得久”的心态去迎接“财务自由”的一天！

最后还是需要提醒投资者，基金有风险，投资需谨慎。

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