关税调整下的国内锂电池生产商：从担心放假到被催着生产发货

界面新闻记者 | 庄键

美国对华锂电池产品征收的高额关税，导致中国锂电池出口美国市场一度停滞。中美日内瓦经贸会谈联合声明发布后双方大幅下降关税，中国锂电池出口因此得以重启。但在5月单月，中国出口至美国的锂电池产品金额仍创三年新低。

海关总署6月20日发布的数据显示，今年5月，中国对美国锂电池出口额为6.46亿美元，为2022年4月以来新低，较4月下滑43%。同期，中国锂电池出口总额为58.58亿美元，较前一个月下降4.5%。

过去五年，美国都是中国锂电池第一大出口市场。今年2月-5月，德国连续四个月超越美国，成为中国锂电池出口的第一大目的国，美国位列第二。

中国对美国锂电池出口在5月出现大幅下降，源于美国对华商品征收的高额关税。今年4月2日，美国宣布对中国输美商品加征所谓对等关税，4月9日正式生效。此后数日，美国多次上调对华加征关税，税率在当月最高达到145%。

就锂电池而言，包括产品基础关税、去年基于301条款，以及今年以芬太尼名义和301条款加征的关税累加，美国对华电动汽车动力电池关税和非车用锂电池关税已分别升至173.4%和155.9%。

中国出口至美国的锂电池主要为储能电池，动力电池占比相对较少。美国是仅次于中国的全球第二大储能市场，行业资讯机构伍德麦肯兹称，2024年，美国大型储能项目中使用的储能电池几乎全部来自中国。

中国在用于储能行业的磷酸铁锂电池方面具备领先优势，根据上海有色网等多家机构的2024年全球储能电池出货量排名，前十企业均来自中国电池公司。

一家国内头部储能电池公司美国业务负责人刘宇(化名)告诉界面新闻记者，当储能电池关税大幅升高至155.9%时，大部分企业对美国市场的发货已基本暂停，“大家开玩笑说要开始放假了”。

在中美两国政府5月12日发布日内瓦经贸会谈联合声明后，这一情况得以改变。

双方承诺将于5月14日前大幅下调关税，其中，美国对中国输美商品的关税加征比例将由此前的145%下调至30%。

上述措施生效后，美国对华电动汽车动力电池关税下调至73.4%，包括储能电池在内的非车用锂电池关税下降至40.9%，降幅均为115%。

刘宇所在的公司很快被美国客户催着要求赶紧生产发货，这打消了他对于客户是否会继续提货的顾虑。

刘宇此前曾担心，相较于去年底储能电池所征收的10.9%税率，目前的关税仍然增加了30%，在此情况下投资储能项目是否仍有盈利可能。

他事后分析称，对于美国储能项目开发商而言，相对于获得更低成本的储能电池，能够按照稳定税率执行现有的储能项目更为重要，同时40.9%的关税对于储能项目仍具有经济可行性，但需要重新计算投资回报周期。

根据界面新闻了解，如何分担新增的关税成本，根据具体订单情况有所差异。亿纬锂能(300014.SZ)今年4月曾就美国对等关税政策回应称，与美国客户主要采取FOB(离岸价交货)模式进行结算，这种模式下公司不承担关税成本，对现有合同的交付不造成成本影响。

刘宇称，他所在公司出口美国的储能电池采用DDP模式(完税后交货)，但关税等费用由客户提前支付给出口企业，因此新增关税基本由客户承担，但也存在一定的议价空间。

熟悉锂电池出口的行业资深人士李磊(化名)告诉界面新闻记者，除了利用关税窗口期，交付原有储能项目订单外，也有国内储能企业计划在此期间增加在美国的库存。

“如果关税未来出现调整，可以通过释放库存继续接一部分订单。”李磊称。

储能电池企业抢出口的策略，尚未完全体现在5月的锂电池出口数据上。

刘宇所在的公司，就处于协调现有储能电池产能，加快生产节奏，交付美国项目订单的过程中。在生产物料准备就绪的情况下，储能电池从启动生产到产品离港，通常需要耗时一个多月。

如果考虑到中国对美国的锂电池出口在5月下半月才实质性恢复，单月6.46亿美元的出口额仍属可观。

多位行业人士分析称，今年6月，中国出口到美国市场的锂电池金额可能会有进一步提高。

但彭博新能源财经储能分析师史家琰称，即使6月出口额有所恢复，也很难回到此前的水平。“加征关税后，买卖双方的贸易成本大幅增加，叠加特朗普政府调整美国清洁能源的扶持政策，此前由拜登政府推出的储能项目投资补贴存续有不确定性。”她告诉界面新闻。

据界面新闻了解，由于美国关税政策在未来一段时间存在较大波动可能，中国企业现阶段难以接到新的储能电池订单。

根据5月12日发布的中美日内瓦经贸会谈联合声明，美国对中国商品加征24%的关税将暂停加征90天，中国也采取了对应的举措。但此部分关税是否会在90天后重新实施，目前尚不明朗。此外，对于包括储能电池在内的非车用锂电池，基于301条款的17.5%额外关税将在2026年开始加征。

如果上述两笔关税同时落地，中国出口美国储能电池的关税税率将升至82.4%，这显然超过了供需双方所能承受的范围。

美国的储能项目开发商正在寻找替代方案，比如有能力在中国以外生产储能电池的供应商。

包括宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能、远景动力在内的中国公司均已在海外布局电池产能。李磊称，正在美国建设储能电池工厂的韩国和日本电池企业，可能也会瓜分中国电池企业的市场份额。

在前景尚处于迷雾期的当下，美国市场在建或规划中的储能项目因此出现延期。

美国储能系统集成商Fluence在上个月称，由于美国对等关税政策的出台，今年二季度，其与客户共同决定暂停部分正在建设的美国储能项目，同时推迟签订新项目合同，直到关税政策明朗。Fluence因此调低了全年财务指引，将营收中值由34亿美元大幅下调至27亿美元。