中国股市：这些特征说明这是拉升前的"最后一次洗盘"，不懂别炒股

对于股市中的人，没有一个不是想遇见黑马的，然而，不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。本来投资者拥有一只可以赚钱的股票，却因为一些客观与主观因素的影响，最终放弃了这只股票。其实，这样的经历是多数投资者所熟悉的。这种现象并不是偶然的，因为就算主力吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险地大赚主力的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的主力无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。

一般而言，洗盘的主要目的就在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，主力也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。

主力洗盘的时候，我们可以在K线形态上发现征兆，如大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；成交量较无规则，但有递减的趋势；常常出现带上下影线的十字星；股价一般维持在庄家持股成本的区域之上，若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；按K线组合形态的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理、旗形整理和矩形整理等形态。除此之外，还有一些常见的K线形态需要特别注意：

1．连续出现阴线，但股价并未大幅下跌。股价都比较接近，往往构筑一个整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘。

2．平缓上升时突然拉出长阴线，跌破布林线指标的下轨，这种走势多为主力的洗盘行为。

3．上升时突然放量下跌，但很快便收复失地。这时表明主力已经迫不及待，准备拉升了。

4．上升途中突然出现长影线，也是主力洗盘常见手法。这样在整个K线图形态上就会呈现出短期头部特征，许多抄底资金见此便会离场出局。长长的影线对于前期被套及获利末出货者有着强烈的吸引力，主力利用这部分投资者的恐惧心理使其出货，充分清洗盘中筹码。

5．股价处于前期技术高点成交密集区或底部横盘区域，主力采取一种大幅高开低走的手法，做出一根高开长阴线，进行震仓洗盘，这样能够让持股者失去方向感，同时，长阴线对持股者的心态有极强的威慑作用，持股意愿不坚定者会很容易被清洗出局。这种洗盘手法比较激进，因此决定了主力之后会采取较为极端的拉升方式。

6．股价在一波上涨之后，主力在前期头部利用“双飞乌鸦组合”制造陷阱进行洗盘。在K线图上，前面没有出现天量大阳线或吸引跟风的走势，但是突然高位收阴，并在第二天低开低走，且收出近似光脚的阴线。这种洗盘方法动作很快，随后股价则以大阳线连续拉抬，甚至连续地涨停。

一旦出现"巨量阴线"洗盘，当机立断满仓干，不是涨停也涨不停

值得我们追踪的巨量长阴，首先应满足趋势向上的条件。只有在上涨趋势中出现的巨量长阴，才值得我们关注。具体来说，可交易的巨量长阴有以下特征：

（1）未经长期大幅上涨，距长期底部不远。这种技术环境下出现的巨量长阴，多数是主力制造恐慌氛围的产物。如图1-1所示，该股在扭转下跌趋势转为上涨趋势的底部构筑过程中，多次出现巨量长阴。但股价小幅回落后，便重新进入上涨趋势，股价重心保持向上的趋势。

对于这种类型的个股，交易者必须注意一点：距离底部转折点越近，股价收复巨量长阴后继续升势的可能性越小。

也就是说，刚刚脱离趋势转折点的个股出现巨量长阴之后又收复的，并不适合追涨，仅适合追踪和关注。因为主力在这个价位上出于吸筹等目的，大多数不会直接拉升股价，展开升势，而是会反复震荡，反复制造恐慌，直至符合自己的要求。对于这类个股，交易者可密切追踪和关注，当技术条件符合要求时，才能进行相应操作。

（2）巨量长阴当日成交量值和回落周期的关系。巨量长阴发生当日的成交量值，对于股价后期调整时间会带来一定的影响。但是刚刚脱离或未脱离底部区域的个股出现巨量长阴，其成交量值和股价后期调整时间并不存在明显的关联。原因在于这部分个股主力出于吸筹建仓等各种需要，股价波动较为频繁，波动轨迹难辨，导致量值和股价关联性极为隐秘、混乱，不易为交易者所侦知。基于此，我们针对的主要追涨目标，应为已经脱离底部并形成明确上涨趋势的个股。

如图1-2所示，该股处于上涨趋势中，A点为发生巨量长阴时的量价表现情况：在出现巨量长阴的前一交易日，该股报收巨量大阳。这根K线的成交量，大于巨量长阴的量能。之后股价进入为时4个月的回落调整，直至B点收复巨量长阴。

图1-3所示该股，A点发生巨量长阴时，成交量远大于前一交易日。该股之后的回落调整期达5个月，至B点收复巨量长阴。

上述案例提及的巨量长阴的量值，与股价后期调整时间的关联性并不是必然的，只是实战中经常出现的情况。当日成交量值不仅与前一交易日有关，还应与出现巨量长阴之前的量能表现进行综合分析。如主升段里量能充沛，则之后的收复时间不会很长。

实盘中，交易者还应从即时量比、换手率等指标进一步确认巨量长阴的量值。这种巨量长阴通常都是主力阶段性制造恐慌气氛采用的手段，意图在于逼迫持仓者在股价回落时抛售筹码，以便在接下来的主升阶段减少获利性抛盘，减轻股价拉升带来的压力。

当然，我们还可以通过仔细观察盘中的交易情况，以确认主力是否会在不久的将来拉升股价，因为有相当一部分股票在行情起来之前是有一些征兆的。股价启动前的征兆有哪些？

1、盘中出现脉冲式上冲行情

所谓脉冲式行情，是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，接着又很快地回落到原来的位置，而且在这一波快速行情中，并没有对倒之类放大的成交量。

盘面清淡的成交已经告诉我们，主力在这一段时间内也没有参与市场的运作（但不表示主力没有关注这家股票），所以主力的市场感觉也不会很好。换句话说，主力也不知道万一将股价打上去，市场上会有多少抛盘出来，而跟风的接盘又会出来多少。因此主力在正式拉升股价前必须要先试拉一下，看看市场的反应，业内称为“试盘”，所以就出现了脉冲式的上冲行情。

也有一种可能是主力想多打掉一些抛盘。为了在以后的拉升中减掉一些压力，主力希望抛出来的卖单尽量在股价拉升前出来，这样在以后拉升股价的过程中，卖压就会小一些，如果股价起来以后，市场跟进的买单比较多，那么主力还可以作为卖方将筹码倒给市场。所以主力是想通过往上打一下引出市场的抛盘，然后再选择适当的时机进行拉升。这种情况表明主力的资金比较充足，对股价的上升高度也比较有信心。

2、盘中出现压迫式下探走势但尾市往往回稳

这种走势比较折磨人，盘中出现较大的卖压，股价步步下探，但尾市却又往往回升。

谁都知道，这样的走势的结果就是引来更多的割肉盘。但为了使这种走势成立，主力一般都需要加一些力，否则单靠放单的力量肯定是不够的。这里所说的力无非就是筹码，卖出的筹码。因此盘中会出现一些较大的卖单，甚至为了加深市场的影响还会做一些向下的对倒盘。

我们可以仔细观察其交易的自然性，一般来说会有很多非正常的接抛盘现象出现。

主力做出这种态势的目的是想加大建立短期仓位的力度，也就是希望买到更多的低价筹码，属于诱空的手法。让市场在此位置大量割肉给主力，然后主力再做一波行情，顺利的话主力会在股价回升的过程中将前面买进的筹码倒给市场。

以上分析了两种股价拉升前的异样征兆，实际上一定还会有其他的征兆出现，股友们可以顺着这样的思路提出自己的见解。市场研判从来就没有定规，只要是合理的就是好的。

最后，还希望各位投资者能够明白，你的情绪、期望和恐惧，会直接影响交易结果，过度的情绪波动会让你一败涂地。因此，你的决策制定过程必须清晰且没有偏见，这样才能够让你增加交易经验，使你成为一名更好的交易者。

成功的交易需要自己制订计划并坚定执行，当压力来临时，人们往往会随意或模仿他人交易，这很容易导致交易失败。我要说的是，在制订和实施自己的交易计划时，必须和外界保持距离。

当一次交易仍然在进行的时候，你不能告诉他人你的交易计划，你需要与自己的交易一起保持孤独，学习你所能学习的，制定决策，记录计划，默默地实施计划。你可以在结束一次交易后，与你信任的人讨论以往的交易，但你必须对目前正在进行的交易保持沉默。

你必须处理好自己的心态，它是你交易过程中的一部分。在交易者中，莽汉从不把自己的看法当成一回事，而其他失败者不是生搬硬套别人的看法就是异想天开。

这些人一直破坏着规则，同时也打击着自己，往复循环。打击自己的人不会成为一名好的交易者。一个值得提倡的做法是：为遵守规则而取得哪怕是局部的成功而庆祝，然后清醒地盘点自己的不足。我有一套方式庆祝成功交易，但绝不在失败后惩罚自己。

市场会产生无尽的诱惑，形形色色的人在市场中交易，酗酒和好赌的人都不太可能成功。他们可能会侥幸赢得一些交易，但从长期来看，他们几乎没有获胜的希望。如果你有这些毛病，在没改掉这些毛病之前，最好不要交易。即便是一个优秀的交易者，也只有一个“很窄”的优势，任何减少这种优势的事情都会打破市场与优势之间的平衡。

保持轻松的状态对交易成功非常重要，如果有非常严重的牙疼或者与配偶之间产生问题转移了你的注意力，你最好停止交易；如果你感觉自己患得患失，在从这种压力中释放出来之前，也最好不要交易。

做好交易记录是从经验中学习进步的最好方式，它们将你那一闪而过的经验转变成固化的记忆和经验教训。

市场分析和买卖决策都将记录在交易日志中。在遇到困境时，你可以利用这些记忆，重新检验这些信息，这会有效地帮你成为更优秀的交易者。