资本充足率A股城商行垫底！西安银行70亿永续债获批，不良率1.61%仍处高位

本文来源：时代周报 作者：刘子琪

西安银行“补血”计划获批 资料图

时隔3个月，西安银行（600928.SH）“补血”计划获批。

6月17日晚间，西安银行发布公告称，该行在近期获得监管核准，将发行不超过70亿元无固定期限资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。此为该行首次获批发行该类债券。

今年3月13日，西安银行在2025年第一次临时股东大会上，通过了发行无固定期限资本债券的议案。根据议案，该期债券拟发行规模不超过70亿元，若足额落地，将以23%的占比（截至2月末2025年区域性银行永续债发行总量约300亿元）问鼎中西部城商行单笔永续债发行规模榜首。

西安银行对此表示，本次债券的募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和监管部门的批准用于充实本公司其他一级资本，提高资本充足率，以增强本公司的营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。

今年以来，商业银行发行永续债进行资本补充的进程正在加速。仅6月，就有多家银行宣布永续债发行完毕，包括南京银行、农业银行、交通银行、浦发银行等。

苏商银行特约研究员武泽伟向时代周报记者表示，宏观经济复杂背景下，由于银行持续让利实体经济，外源性融资需求上升，永续债因审批效率高、融资利率低而成为首选，此外，政策引导银行加大对实体经济信贷投放，银行通过发行永续债增强信贷投放能力，支持实体经济发展。

西安银行不良率仍处高位

近年来，西安银行的资产质量并不理想。

截至一季度末，西安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.36%、9.36%、11.69%，分别较去年底下降0.71个百分点、0.71个百分点、0.72个百分点。在A股17家上市城商行中，西安银行资本充足率和一级资本充足率均“垫底”。

据金融监管总局统计披露，截至一季度末，我国商业银行资本充足率15.28%，一级资本充足率12.18%，核心一级资本充足率10.7%，西安银行低于行业平均水准。

从不良贷款率来看，2022年该行不良贷款率回落至1.25%，然而仅1年，2023年便升至1.35%，并在2024年攀升0.37个百分点至1.72%，今年一季度末虽有所回落，但仍保持在1.61%的高位。

金融监管总局发布的数据显示，截至2025年一季度末，商业银行不良贷款率为1.51%，其中城商行2025年一季度不良率为1.79%，环比和同比分别增0.03、0.01个百分点。

在资产质量承压的情况下，西安银行的拨备覆盖率也出现下滑。截至2024年末，该行拨备覆盖率降至184.06%，较上年末下降13.01个百分点，为近年来新低。截至今年一季报末，拨备覆盖率较去年底略微上升至190.07%。

另一方面，西安银行的息差收窄趋势还在延续。2020年，该行的净息差高达2.16%，此后三年不断下跌，2023年下跌至1.37%。2024年，该行净息差继续下跌0.01个百分点，为1.36%。

值得注意的是，西安银行计划今年底总资产规模达到5304亿元以上。截至今年一季度末，西安银行总资产已突破5000亿元大关，达到5197.24亿元，较上年底增长8.19%。

此外，西安银行2025年财务预算目标披露，今年末资本充足率保持在12%以上，这也成为了年内发行永续债的重要动力。

多家银行密集发行永续债

在西安银行公告永续债被监管批准的第二天，另一家西北区域的银行也公布了“补血”计划。

6月18日晚，兰州银行发布公告称，该行近期获得监管核准发行不超过50亿元人民币无固定期限资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。

据悉，兰州银行曾在2020年上市前成功发行50亿元无固定期限资本债券，如今时隔近5年再度获批发行。

此前，兰州银行在业绩说明会上曾表示，发行的永续债将用于补充其他一级资本，进一步提升我行深耕地方、支持实体的能力，促进各项业务平稳健康发展。

事实上，今年以来，多家银行已发行或即将成功发行落地永续债。

今年1月中旬，桂林银行成功发行一单永续债，实际发行规模为30亿元。2月份，邮储银行发布公告，于2月19日簿记建档的无固定期限资本债券（第一期）已于2025年2月21日完成发行。本次债券的发行规模为300亿元，前5年票面利率为1.99%，为国有大行今年首单。

6月份已发行的银行永续债包括：浦发银行300亿元，利率2.03%；江苏银行100亿元，利率2.05%；重庆三峡银行35亿元，利率2.69%，这是该行继2020年发行两期永续债后，时隔五年的又一次大规模资本补充行动。

眺远咨询董事长兼CEO高承远告诉时代周报记者，从宏观层面来看，当前经济处于恢复的关键阶段，需要稳定且充足的金融支持。银行作为金融体系的核心，通过发行永续债补充资本，能够增强自身抵御风险的能力，为实体经济提供更有力的信贷支持，助力经济的持续复苏。

“从银行自身角度而言，随着业务的拓展以及监管要求的不断提高，银行面临着一定的资本补充压力。”高承远进一步分析表示，永续债作为一种有效的资本补充工具，具有期限长、股债结合等特点，既能满足银行长期资金需求，又能在一定程度上优化资本结构，提升资本充足率，增强银行的市场竞争力和抗风险能力。