2025年6月19日 |银行承兑汇票贴现行情解读&银企贴精选利率发布

承兑汇票贴现是持票人向银行等金融机构提出申请将票据提前变现，银行等金融机构按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息，将剩余金额支付给持票人。

一、今日贴现利率精选报价

银企贴平台今日发布最新银行直贴精选数据，半年期承兑汇票贴现利率如下（单位：年化）：

从走势图来看，近期国股与大商类银行半年期贴现利率整体呈震荡下行趋势，尤其是6月中旬以来，国股6M利率跌破1.10%，创阶段新低，显示出市场流动性改善带来的贴现成本下降。

二、资金市场动态

6月19日，央行开展2035亿元7天期逆回购操作，实现净投放842亿元。早盘市场资金面偏紧，1周Shibor上涨至1.524%，上行1.9BP。不过整体流动性仍属可控，短期资金波动对承兑汇票贴现利率的传导效应暂不明显。

三、转贴现市场走势回顾

在解释“银行直贴”和“转贴现”的关系前，简单科普一下：

• 直贴：指企业持票人直接向银行申请贴现，利率为银行贴现报价
• 转贴现：是银行之间相互交易已贴现承兑汇票的行为，转贴现价格直接影响银行是否愿意接票、以什么利率接票，因此对企业看到的贴现利率有明显影响

今日转贴市场中：

• 大行早盘继续收票，但未继续降价，市场收票节奏放缓；
• 10月-12月足月双国利率分别为1.06%、1.06%、1.02%
• 整体来看，长期票利率微涨，短期票平稳震荡

这也意味着短期内直贴利率仍处于低位徘徊，但后续存在反弹预期。

四、银企贴精选授信贴现银行名单

为方便企业主了解哪些银行支持承兑汇票贴现，银企贴平台已整理授信银行名单，覆盖村镇银行、城商银行、民营银行等类型，支持：

• 银票、商票、财票贴现
• 最快3分钟授信报价
• 贴息支持开发票

五、总结与建议

当前市场承兑汇票贴现利率处于阶段性低位，尤其是国股类半年期直贴报价降至1.06%，对有融资需求的企业是非常不错的窗口期。建议：

• 持有央企、国企承兑汇票企业，优先选择国股、大商银行办理；
• 商票贴现建议走银企贴平台匹配授信行，避免“没额度”“白名单外”等问题
  

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