保费增速高出行业均值10%，“凶猛”的短期健康险：89家财险公司竞相涌入；“老三家”盈利微薄，尾部机构或赔本赚吆喝…

数据证明，车险市场竞争日益激烈的背景下，健康险已经成为财险公司的新战场。2024年财产保险公司原保险保费收入1.69万亿元，同比增长6.55%。其中健康险原保险保费收入2043亿元，不仅是仅次于车险规模第二险种，更实现了16.61%的同比增速，要远高于财险行业的整体涨势。

今年上半年依旧如此，据国家金融监管总局统计数据显示，2025年前4月财产保险公司原保险保费收入6486亿元，同比增长4.32%。其中健康险原保险保费收入1302亿元，同比增长8.5%。

在健康险市场持续释放的背景下，头部险企的角逐更显白热化。以“老三家”为例，2024年人保财险意外伤害及健康险原保险保费收入1011.6亿元，同比增长9.68%；平安产险健康保险原保险保费收入183.28亿元，同比增长72.01%；太保产险健康险原保险保费收入202.88亿元，同比增长16.86%。

保费规模的快速扩张并未带来利润的同步提升，“老三家”的健康险承保利润已成鲜明对比。2024年，人保财险意外伤害及健康险的综合成本率同比增加1.8个百分点至99.5%，意外伤害及健康险承保利润2.41亿元，同比下降76.06%；平安产险健康保险的承保利润为9.87亿元，同比增长93.15%；太保产险健康险的综合成本率同比增加5.1个百分点至104.3%，健康险的承保利润由2023年盈利0.72亿元转至2024年亏损4.29亿元。

头部机构尚且如此，中小公司生存空间愈发逼仄。据统计，50多家布局健康险的财险公司中，近40家公司健康险业务承保亏损，占比约七成。例如富德产险2024年健康险保费收入0.54亿元，承保利润亏0.11亿元；中路财险健康险原保费收入4.02亿元，承保利润亏0.41亿元；安诚保险健康保险保费收入11.59亿元，承保利润亏0.87亿元；亚太财险健康险保费收入4.55亿元，承保利润亏0.95亿元；诚泰财险健康险保费收入1.29亿元，承保利润亏0.54亿元；众诚保险健康险保费收入1.09亿元，承保利润亏0.6亿元…

尽管财险机构的健康险业务盈利性存在不确定性，但在车险市场趋于饱和、增速放缓的行业背景下，健康险领域仍具备战略布局价值。

根据《健康保险管理办法》规定，财产险公司的经营范围仅限于短期业务。短期健康险业务件均保费较低，毛利率也较低，但短期健康险也具备灵活调整、运营效率高、互联网连接能力强等优势。很好的填补了寿险公司及专业健康险公司聚焦长期健康险的市场空隙，成为我国构建多层次社会保障体系的重要组成部分。

北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生表示财险公司可从四方面实现差异化发展：一是发挥“快周转、强风控”优势，聚焦小额高频健康场景；二是围绕出行、家庭安全等打造场景化保障与服务方案；三是布局健康生态合作，拓展为健康服务入口；四是在政策型健康险如“惠民保”中突破，展现灵活性与落地能力。

本文源自：险企高参