管培：商业健康险的破局与未来

2025年6月6日，第二届“保险家论道”研讨会暨中国保险竞争力排行榜发布会在北京成功举办。本次研讨会由清华大学五道口金融学院《清华金融评论》编辑部主办，会议主题为：“保险服务中国式现代化”。会议上，多位来自国内保险领域的顶尖学者和资深从业者，围绕保险行业如何做好五篇大文章，推动经济高质量发展等话题进行交流探讨。现场座无虚席，受到社会各界人士的广泛关注。中意人寿总精算师管培围绕"商业健康险的破局与未来"主题展开深度对话。

管培表示，当前医保改革正重塑我国多层次医疗保障格局，商业健康险应在精准定位中寻找破局之道。寿险公司应发挥自身在长期保障与产品整合上的优势，深度洞察客户需求变化，以一揽子方案回应多样化、分层化的健康保障诉求。同时，她指出，从带病体产品设计到出海人群服务场景，健康险的创新不仅关乎产品定价和风控能力，更依赖于行业间数据、服务和标准的协同升级，推动生态体系共同进化。

图为管培分享

以下为嘉宾演讲全文

精准定位：从医保改革中寻找增量空间

目前，寿险公司在开展健康险业务方面普遍面临较大挑战，既难以与财险公司抗衡，又不具备专业健康险机构的高度聚焦能力。尽管我们年年投入大量资源推动健康险业务，但年终的市场反馈依旧不尽如人意，令人反思“真正的突破口究竟何在”。医保改革带来了深远的制度性变革。国家医保局最新数据显示，截至2025年3月，我国医保参保人数已达13.5亿，覆盖率达95%，形成了全球规模最大的基本医疗保障体系。然而这也意味着，商业保险更多作为医保的补充角色。近期医保支付和医保目录的改革，使得原本覆盖的药品和服务逐步退出医保范围，表面上看似削弱了保障力度，实则是在为商业保险提供发挥作用的空间。我理解，未来的医疗保障体系将呈现“基本医保为主体、医疗救助为托底、商业保险为补充”的多层次架构。这不仅是政策的趋势导向，也是对商业险企提出的新要求：从附属补充者，转变为制度共建者与服务集成者，承担更大社会责任。

长期思维：以客户为中心重构产品逻辑

寿险公司的天然优势在于长期性与全局性。相比财险公司对短期保障的关注，我们更适合构建周期性解决方案。例如，我们曾推出一款针对带病体客户群体的长期医疗保险，具备可调费率和长期续保机制，前期投入大量精力设计和培训，最终却未能获得市场认可。这段经历凸显出产品设计“合理”与“可行”之间存在巨大鸿沟。带病体人群的风险异质性强、分群细致，导致大数法则难以发挥作用。客户基数不足、赔付波动大，使得定价偏离预期，形成“保费高—投保少—赔付高”的不良循环。同时，行业内核保标准尚未统一，风险评估结果分歧明显，也进一步加剧了承保困难。因此，我们正在探索是否应拓宽客户划分逻辑，实现更普惠的保障机制。但这要求我们构建更成熟的风险识别模型、完善核保标准，并在行业层面推动数据平台共建与政策协同，唯有如此，商业健康险的可持续性才有坚实基础。

多元协同：为“出海”人群打造服务闭环

近年来，我们服务的众多央企客户有大量员工派驻海外，遍布非洲、中东、欧洲等地。这类人群具有较强的现实刚性需求，不仅包括基本的医疗保障，还包括紧急转运、家属探视、药品配送等一系列衍生服务。例如在非洲，部分区域医疗资源匮乏，许多客户生病后需辗转前往肯尼亚等国家治疗，但医疗条件仍然有限，其首要关切就是如何迅速转运回国。在欧美等地，客户反而因高昂医疗费用，更倾向于返回国内治疗。这些现实需求构成了国际健康险的设计基础。然而，保障机制的建立面临诸多挑战：风险评估复杂，法律、医疗体系、文化背景差异显著，定价难度大；人员集中度高，若出现意外，可能引发大规模理赔，增加系统性风险；对高资质救援服务商的高度依赖，导致服务成本刚性上升。

尽管面临挑战，我们认为此类场景正是商业健康险展现其社会价值的重要舞台，未来希望通过行业共建，强化如共保体等平台的数据共享与能力联动，提升行业整体的承保能力与服务水平。

关于《清华金融评论》

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编辑丨梁婧

审核丨许晨辉

责编丨兰银帆