从5月销量数据看市场格局分化：上汽新能源同比激增50.3%，鸿蒙智行杀回前三

2025年5月，中国新能源汽车市场持续其强劲增长的步伐。乘联会的统计数据显示，5月新能源乘用车批发销量达到121.6万辆，同比增长33.0%，渗透率为52.6%，新能源汽车已然成为市场的主导力量。

在这一激烈竞争的市场环境中，传统车企与新势力车企在中国市场的格局分化加剧，技术优势与性价比策略成为关键变量。

上汽集团：全品类技术矩阵构建市场“护城河”

上汽集团在新能源汽车市场表现尤为突出。数据显示，今年5月，上汽新能源汽车销量达到124575辆，同比增长50.30%。今年前5个月，上汽集团新能源汽车累计产量为570561辆，同比增长53.52%；累计销量为525629辆，增幅为42.99%。

目前，依托“纯电+插电强混”双技术路线，上汽已经构建起覆盖轿车、SUV、MPV全品类的新能源汽车产品体系。全品类覆盖不仅让消费者的选择更多了，上汽还凭借“三电”系统终身质保服务与行业领先的能量转换效率让技术更具有保障与性价比，形成差异化竞争优势，铸就了市场竞争的“护城河”。

从具体车型来看，在纯电微型车市场，今年5月，搭载“0燃记录”神炼电池的五菱宏光MINIEV（参数丨图片）以24634辆月销量持续领跑细分市场，五菱缤果则以13079辆的销量成绩成为家用消费群体的优选，安全可靠和高性价比成为消费者选择五菱的重要原因。

上汽大众纯电ID.家族5月实现10503辆新车销售，同比大增119%。值得一提的是，在价格波动频繁的市场背景下，上汽大众推出了“ID.Care保值包”的创新服务，全系享受3年6折回购，帮助用户提前锁定拥车成本，让ID.家族在新能源汽车市场成为“保值王”，成功推动了5月销量的提升。

纯电中端市场方面，荣威纯电D6交付首月即创下行业纪录。易车实测数据显示，荣威纯电D6综合续航折现率达97.7%，远超小米SU7（88.2%）、奔驰 EQS（85.3%）等国内外车型，60km/h等速续航达成率更是高达125.3%，彻底打破电动车“续航虚标”的行业惯例。

与此同时，上汽插电强混技术的迭代升级，推动荣威 D7 DMH以实测2.49L/100km的超低油耗，连续三个月跻身细分市场销量前三名。这一技术同时赋能热销的上汽通用GL8 PHEV与陆尚系列，展现技术平台化应用的规模效应。在全新插混车型的助推下，5月别克GL8家族销量突破13000辆，获得大型MPV销量冠军。

新势力三强再洗牌

竞争格局多元化

在2025年5月的新能源汽车市场中，除上汽集团外，众多车企也展现出独特亮点，竞争格局愈发多元。

比亚迪以38.25万辆的月销量稳居榜首，王朝和海洋系列依然是销量支柱，5月合计销量达34.84万辆。值得注意的是，方程豹5月销量同比大涨418.2%，达到1.26万辆，成为当月比亚迪增速最快的子品牌；腾势则延续稳健销量表现，销量为1.58万辆。

吉利汽车以13.8万辆的销量成绩位居第二，新能源汽车渗透率攀升至59%。领克、极氪等子品牌协同发力，推动其市场份额不断扩大。吉利银河品牌5月销量达9.66万辆，同比增长281%；极氪品牌交付4.13万辆，同比增长18.7%。随着极氪完全并入吉利体系，多品牌协同效应将进一步增强。

新势力品牌方面，零跑汽车再次领跑，5月交付量创历史新高，达到4.51万辆，同比增长148%，连续三个月位居市场第一。主力车型C10单月交付超1.3万辆，凭借高性价比策略，成为中低价位市场的“黑马”。2026款零跑C10于5月上市，将800V高压平台、激光雷达、端到端辅助驾驶等配置直接引入10万元级车型。

最大的变化来自鸿蒙智行。曾经，鸿蒙智行与理想汽车的竞争一度进入白热化阶段，但进入2025年，鸿蒙智行相对沉寂。不过，今年5月，在问界M8及M9上量的加持下，鸿蒙智行杀回来了，5月全系交付新车4.45万辆，重回“新势力”前三席位，排名榜单第二。值得注意的是，问界品牌全系车型5月整体交付量超3.6万辆，销量占比超过了80%。这也反映了鸿蒙智行仍存在过度依赖单一品牌和单一车型的问题。

理想汽车5月销量重回4万辆，达到40856辆。5月，理想汽车发布了理想L系列改款车型，全系迎来辅助驾驶芯片升级，改款后性价比获得提升。理想汽车在财报电话会上预计月交付量将很快重返5万辆水平。

此外，小鹏汽车交付33525辆，同比增速高达230%，稳居第一梯队。MONA M03成现象级产品，上市9个月，累计交付数量突破12万辆。

小米汽车作为新进入者，市场表现值得肯定。小米SU7单月交付超2.8万辆，品牌口碑驱动潜力巨大，首款SUV车型YU7在6月开启品鉴，门店与服务网点也快速扩张到了269家和132家。

政策“东风”不断

市场前景广阔

近期，从中央到地方，关于新能源汽车的利好政策不断出台，为5月新能源汽车市场的发展注入强大动力。

中共中央、国务院印发了修订后的《党政机关厉行节约反对浪费条例》，要求公务用车采购中，新能源汽车占比不低于30%，山东、海南等地明确2025年公务用车新能源占比达100%。这一政策直接刺激了新能源汽车的政府采购需求。

全面落实国家和上海新一轮汽车以旧换新补贴政策，上海市发改委宣布，上海将延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策至2025年年底，同时放宽了非本市户籍人员的社保或个税缴纳年限要求，从“连续36个月”调整为“累计48个月内满36个月”，有助于刺激当地新能源汽车消费。

国家发展改革委表示，在以旧换新活动中，超过60%的消费者选择购买新能源汽车，推动新能源乘用车市场渗透率连续6个月超过50%。

政策的持续发力，不仅促进了新能源汽车的销售，也引导着企业加大技术研发投入，提升产品质量和性能。在政策的护航下，新能源汽车市场前景广阔。根据中国电动汽车百人会最新预测，乐观估计2025年中国新能源汽车销量将达1650万辆（含出口）左右，增速接近30%，渗透率超过50%；内需有望达到1500万辆，渗透率超过55%。

中国新能源汽车市场更是全球增长的强劲引擎。根据乘联会的统计数据，中国车市也成为推动世界新能源汽车销量持续增长的支点。2025年1-4月份世界新能源汽车增减量贡献度中，中国占据近80%，德国和法国各占增量的4%，美国和土耳其各占2%。