全国不良贷款地图2025：（三）雾漫珠三角

随着2024年银行上市公司年报披露，全国不良贷款的概貌呈现在我们面前。《资产洞见》在此汇集若干重要银行的相关数据，以分区域方式，分别呈现全国各经济区域不良贷款现状，同时体会不同银行在不同地域的战略实操。

本文上接《全国不良贷款地图2025：（二）浪奔长三角》。

（三）雾漫珠三角

以贷款数据而言，2024年的珠三角地区呈现出一种弱势：贷款增速较弱与不良贷款较快增长迭加，如同雾霾，笼罩在珠三角上空。

我们继续选择了8家头部银行，再加上总部位于广州的广发银行，来做参照系汇总数据。

8家银行的珠三角业务范围，除中国银行外，均指广东与福建。

中国银行只有中南地区的大概念，涵盖河南、湖北、湖南、广东、深圳、广西、海南，即中国银行外的7家银行数据具有一致性。中国银行的数据可资参考。

招商银行与兴业银行总行在珠三角业务范畴内，故统计中汇入了总行数据。

广发银行的数据则包括广东、福建与海南岛。

故此，本文除标注中国银行与广发银行的统计范围，以及注明招商银行与兴业银行包含总行数据外，其余银行业务统计范围不再单独一一标注。

弱势珠三角

1.珠三角贷款增速弱于东北

2024年，8家银行珠三角贷款总额从22.506万亿元增至23.807万亿元，新增1.301万亿元，增长5.78%。

若考虑中国银行中南地区涵盖范围较广，贷款增速7.17%，拉高了8家银行整体增速，将其剔除后，以7家银行贷款总额从17.766万亿元增至18.727万亿元计算，珠三角贷款增长降至5.41%（即中国银行中南地区对珠三角贷款增长贡献率约0.37个百分点）。

按照我们此前的统计，2024年东北地区8家银行的平均贷款增速是6.8%。所以，无论是5.78%也好，还是5.41%也好，珠三角的贷款增速，都明显弱于东北地区。

珠三角与长三角的贷款增速差距就更大——8家银行在长三角地区贷款平均增长约9.3%，新增贷款2.88万亿元。珠三角差不多是长三角的一半。

分别观察，7家银行中只有工商银行珠三角地区贷款增速在7.20%，保持较高水平，其余银行均在7%以下，兴业银行仅有0.77%。

2.营收与利润形势严峻

2024年，8家银行中，营业收入仅农业银行（+3.71%）和招商银行（+0.095%）实现正增长，其余均下滑。建设银行（-16.48%）、工商银行（-8.42%）下滑较多。

利润方面，只有农业银行（+19.56%）与建设银行（+0.96%）两家正增长。暴跌银行包括工商银行（-27.06%）、邮储银行（-22.77%）、兴业银行（-17.36%）。

珠三角地区银行普遍面临营收收缩、利润下滑的双重压力。

3.不良贷款增速较高

2024年，8家银行珠三角地区的不良贷款增速普遍较高。

其中风险暴露最严重的三家银行为——

邮储银行，不良贷款增速45.01%，不良率由0.78%突破1%。

农业银行，不良贷款增速29.56%。不良率升至1.51%。

交通银行，不良贷款增速20.38%，不良率升至1.32%。

珠三角地区风险控制相对较好的银行是建设银行。建设银行也是8家银行在珠三角地区唯一不良率下降的银行：下降0.06个百分点（2.04%→1.98%）。

但值得注意的是，珠三角地区是建设银行全国不良贷款占比最高地区。即建设银行珠三角地区也正在化险之中，通过核销、转让等方式优化资产质量，即便如此，珠三角不良贷款存量仍居全国首位（825.9亿元）。

此外，涵盖珠三角的中南地区，也是中国银行不良贷款占比最大地区。

4.区域优势变弱势

8家银行中，招商银行与兴业银行总部位于珠三角业务范畴内，其营业收入规模也体现了区域优势——招商银行排第一，兴业银行排第二。但是，在贷款增速上，兴业银行排倒数第一，招商银行排倒数第二，显示经济环境偏弱。如果再对照广发银行的贷款增速（负值），这种弱势就更明显。

8家全国性头部银行

珠三角不良贷款排行

（按增幅排序）

1.中国邮政储蓄银行

贷款+5.71%，不良贷款+45.01

2024年邮储银行珠三角贷款增长5.71%，低于珠三角地区银行业平均水平。

珠三角贷款占全国比例从12.92%降至12.51%。

不良贷款、不良贷款全国占比、不良率全面攀升。

中国邮政储蓄银行珠三角地区存款：

2023年1.26万亿元，全国占比9.04%；

2024年1.37万亿元（↑8.73%），全国占比8.94%（↓0.1个百分点）。

中国邮政储蓄银行珠三角地区营业收入：

2023年477.99亿元，全国占比13.96%；

2024年460.84亿元（↓3.59%），全国占比13.21%（↓0.75个百分点）。

中国邮政储蓄银行珠三角地区营业利润：

2023年199.41亿元，全国占比21.8%；

2024年154.01亿元（↓22.77%），全国占比16.5%（↓5.3个百分点）。

中国邮政储蓄银行珠三角地区贷款：

2023年1.05万亿元，全国占比12.92%；

2024年1.11万亿元，全国占比12.51%（↓0.41个百分点）。

贷款总额增长5.71%。

中国邮政储蓄银行珠三角地区不良贷款：

2023年81.90亿元，全国占比12.14%，不良率0.78%；

2024年118.75亿元，全国占比14.78%（↑2.64个百分点），不良率1.07%（↑0.29个百分点）。

不良贷款余额增加45.01%。

2.中国农业银行

贷款+5.98%，不良贷款+29.56%

农业银行珠三角地区营业收入及利润增加，但贷款增速放缓且全国占比下降，不良贷款攀升幅度与不良率（1.51%）较高，显示不良风险暴露。

中国农业银行珠三角地区存款：

2023年4.28万亿元，全国占比15.0%；

2024年4.26万亿元（↓0.47%），全国占比14.3%（↓0.7个百分点）。

中国农业银行珠三角地区营业收入：

2023年1116.67亿元，全国占比16.1%；

2024年1158.10亿元（↑3.71%），全国占比16.3%（↑0.2个百分点）。

中国农业银行珠三角地区营业利润：

2023年526.52亿元，全国占比17.1%；

2024年629.51 亿元（↑19.56%），全国占比19.7%（↑2.6个百分点）。

中国农业银行珠三角地区贷款：

2023年3.68万亿元，全国占比16.3%；

2024年3.90万亿元，全国占比15.7%（↓0.6个百分点）；

贷款总额增长约5.98%。

中国农业银行珠三角地区不良贷款：

2023年454.66亿元，全国占比15.1%，不良率1.23%；

2024年589.09亿元，全国占比18.3%（↑3.2个百分点），不良率1.51%（↑0.28个百分点）；

不良贷款余额增长约29.56%。

3.交通银行

贷款+6.18，不良贷款+20.38%

交通银行2024年珠三角地区存款、营业收入、营业利润、贷款全国占比均下降。

不良贷款、不良贷款全国占比、不良率升高，且幅度较大。

数据显示，交通银行珠三角地区面临资产质量承压、盈利增长乏力的双重挑战。

交通银行珠三角地区存款：

2023年1.058万亿元，全国占比12.37%；

2024年1.037万亿元（↓1.98%），全国占比11.79%（↓0.58个百分点）。

交通银行珠三角地区营业收入：

2023年258.10亿元，全国占比10.02%；

2024年252.38亿元（↓2.22%），全国占比9.71%（↓0.31个百分点）。

交通银行珠三角地区利润：

2023年92.15亿元，全国占比9.24%；

2024年91.74亿元（↓0.44%），全国占比8.87%（↓0.37个百分点）。

交通银行珠三角地区贷款：

2023年1.051万亿元，全国占比13.21%；

2024年1.116万亿元，全国占比13.04%（↓0.17个百分点）。

贷款总额增长6.18%。

交通银行珠三角地区不良贷款：

2023年122.14亿元，全国占比11.6%，不良率1.16%；

2024年147.04亿元，全国占比13.2%（↑1.6个百分点），不良率1.32%（↑0.16个百分点）。

不良贷款余额增长20.38%。

4.兴业银行

总行+福建、广东

贷款+0.77%，不良贷款+17.24%

兴业银行总部位于福州，以福建与广东作为珠三角业务统计范围，为一家当地优势银行，但是，兴业银行珠三角地区当前处于低增长与风险暴露状态。

珠三角地区贷款只有0.77%的增长，为8家银行中最低。

营业利润减少17.36%，全国利润占比更是下滑12.4个百分点。不良贷款激增17.24%，不良贷款全国占比达46.9%，不良率攀升至1.56%，显示当地处于较大经营压力中。

兴业银行珠三角地区营业收入：

2023年1218.46亿元，全国占比57.8%；

2024年1203.69亿元（↓1.21%），全国占比56.7%（↓1.1个百分点）。

兴业银行珠三角地区营业利润：

2023年513.01亿元，全国占比61.0%；

2024年423.96亿元（↓17.36%），全国占比48.6%（↓12.4个百分点）。

兴业银行珠三角地区贷款：

2023年1.829万亿元，全国占比33.51%；

2024年1.843万亿元（↑0.77%），全国占比32.13%（↓1.38个百分点）。

兴业银行珠三角地区不良贷款：

2023年245.94亿元，全国占比42.0%，不良率1.34%；

2024年288.36亿元，全国占比46.9%（↑4.9个百分点），不良率1.56%（↑0.22个百分点）。

不良贷款余额增加17.24%。

5.中国银行

河南、湖北、湖南、广东、深圳、广西、海南

贷款+7.17%，不良贷款+15.48%

中南地区为中国银行不良贷款占比最大地区。

2024年珠三角地区贷款增速7.17%，显示中国银行在中南地区的战略扩张姿态，但全国占比从28.15%降至27.49%，反映中南地区经济动能仍相对减弱。

不良贷款增速15.48%，不良率上升至1.45%，高于其全国平均水平。

中南地区贷款占全国27.49%，但不良贷款占全国34.08%，区域风险明显高于其他地区。

2024年中国银行中南地区机构情况：

资产总计5.73万亿元，全国占比15.05%；

人员6.7万，全国占比21.29%。

中国银行中南地区贷款：

2023年4.74万亿元，全国占比28.15%；

2024年5.08万亿元，全国占比27.49%（↓0.66个百分点）

贷款总额增长约7.17%。

中国银行中南地区不良贷款：

2023年637.79亿元，全国占比30.77%，不良率1.35%；

2024年736.53亿元，全国占比34.08%（↑3.31个百分点），不良率1.45%（↑0.1个百分点）；

不良贷款余额增长约15.48%。

6.中国工商银行

贷款+7.20，不良贷款+14.38%

工商银行珠三角地区贷款增速7.20%，为8家银行中最高，反映银行支持珠三角经济的决心，但其珠三角贷款全国占比下降，反映珠三角经济动能不足。

2024年工商银行珠三角地区营收与利润双降，利润暴跌27.06%，反映不良资产压力。

不良贷款、不良贷款占比攀升，不良率攀升至1.52%，需防控风险。

工商银行珠三角地区存款：

2023年4.62万亿元，全国占比13.8%；

2024年4.47万亿元（↓3.25%），全国占比12.8%（↓1.0个百分点）。

工商银行珠三角地区营业收入：

2023年1165.42亿元，全国占比13.8%；

2024年1067.23亿元（↓8.42%），全国占比13%（↓0.8个百分点）。

工商银行珠三角地区税前利润：

2023年601.59亿元，全国占比14.3%；

2024年438.76亿元（↓27.06%），全国占比10.4%（↓3.9个百分点）。

工商银行珠三角地区贷款：

2023年4.056万亿元，全国占比15.5%；

2024年4.348万亿元，全国占比15.3%（↓0.2个百分点）；

贷款总额增长约7.20%。

工商银行珠三角地区不良贷款：

2023年578.69亿元，全国占比16.4%，不良率1.43%；

2024年661.87亿元，全国占比17.4%（↑1.0个百分点），不良率1.52 %（↑0.09个百分点）；

不良贷款余额增长约14.38%。

7.招商银行

总行+广东、福建

贷款+3.70%，不良贷款+6.15%

招商银行总部位于深圳，是具有当地优势的银行。其珠三角地区营业收入及税前利润全国占比超过50%，但2024年营收微涨、利润微降，显现地区经营弱势。而珠三角贷款2024年仅增长3.70%，且全国占比下降，进一步强化了弱势感。

与贷款30%+的全国占比相比，招商银行珠三角不良贷款为40%+全国占比，体现珠三角当地不良贷款压力更大。

招商银行珠三角地区营业收入：

2023年1734.56亿元，全国占比51.1%；

2024年1736.21亿元（↑0.095%），全国占比51.4%（↑0.3个百分点）。

招商银行珠三角地区税前利润：

2023年962.28亿元，全国占比54.48%；

2024年960.75亿元（↓0.159%），全国占比53.78%（↓0.7个百分点）。

招商银行珠三角地区贷款：

2023年2.16万亿元，全国占比33.18%；

2024年2.24万亿元，全国占比32.5%（↓0.68个百分点）。

贷款总额增加3.70%。

招商银行珠三角地区不良贷款：

2023年259.52亿元，全国占比42.14%，不良率1.2%；

2024年275.50亿元，全国占比42.0%（↓0.14个百分点），不良率1.23%（↑0.03个百分点）。

不良贷款余额增加6.15%。

8.中国建设银行

贷款+5.84%，不良贷款+2.97%

珠三角为建设银行不良贷款全国占比最高地区。

2024年数据总体表现为风控特征。

贷款增速（+5.84%）较低，但总量仍较大，与工商银行接近。珠三角贷款全国占比下降。

不良贷款余额增速（+2.97%）显著低于其他银行，显示风控相对有效。

营业收入-16.48%，利润+0.96%，显示建设银行珠三角地区呈现规模稳增、风险可控、盈利承压特点。

中国建设银行珠三角地区存款：

2023年4.132万亿元，全国占比14.94%；

2024年4.139万亿元（↑0.17%），全国占比14.41%（↓0.53个百分点）。

中国建设银行珠三角地区营业收入：

2023年1197.71亿元，全国占比15.56%；

2024年1000.29亿元（↓16.48%），全国占比13.34%（↓2.22个百分点）。

中国建设银行珠三角地区利润：

2023年495.33亿元，全国占比12.72%；

2024年500.06亿元（↑0.96%），全国占比13.01%（↑0.29个百分点）。

中国建设银行珠三角地区贷款：

2023年3.94万亿元，全国占比16.50%；

2024年4.17万亿元，全国占比16.13%（↓0.37个百分点）。

贷款总额增长约5.84%。

中国建设银行珠三角地区不良贷款：

2023年802.08亿元，全国占比24.7%，不良率2.04%；

2024年825.90亿元，全国占比24.0%（↓0.7个百分点），不良率1.98%（↓0.06个百分点）。

不良贷款余额增长约2.97%。

广发银行：感受全面压力

广发银行

广州总行+珠三角：广东、福建、海南

贷款-1.33%，资产减值损失+2.09%

布局大湾区是广发银行的地域优势所在。但是，从2024年数据看，其身上直观透露出的，还是业务全面承压。

广发银行珠三角地区营业收入全国占比从55.7%收缩至不足50%，利润大幅滑坡，反映经营受到较大冲击。同时，珠三角贷款也出现下滑（本文引用9家银行中唯一一例下滑），且全国占比收缩1.79个百分点。

由于缺少广发银行珠三角不良贷款数据，我们只引用珠三角资产减值损失项。此项目，广发银行珠三角地区占比较高，由此影响拨备覆盖及利润表现。

虽然2023年与2024年广发银行总共清收处置了约772亿元不良贷款，但广发银行的不良率仍在1.50%以上，可见其不良贷款压力。

广发银行珠三角地区营业收入：

2023年387.76亿元，全国占比55.7%；

2024年334.70亿元（↓13.68%），全国占比48.3%（↓7.4个百分点）。

广发银行珠三角地区利润总额：

2023年50.68亿元，全国占比26.97%；

2024年1.26亿元（↓97.51%），全国占比0.69%（↓26.28个百分点）。

广发银行珠三角地区贷款：

2023年9264.54亿元，全国占比44.69%；

2024年9141.10亿元（↓1.33%），全国占比42.9%（↓1.79个百分点）。

广发银行珠三角地区资产减值损失：

2023年171.47亿元，全国占比75.5%。

2024年175.05亿元（↑2.09%），全国占比74.6%（↓0.9个百分点）。

广发银行全行不良贷款：

2023年326.08亿元，不良率1.58%；

2024年324.71亿元（↓0.42%），不良率1.53%（↓0.05个百分点）。

2024年，广发银行共清收处置不良贷款本金371.11亿元（2023年401.01亿元）。